消費信貸的迅猛增長，成為信用保證保險市場擴(kuò)張的催化劑。
2018年9月20日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費體制機(jī)制 進(jìn)一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》，提出“鼓勵保險公司在風(fēng)險可控的前提下，為消費信貸提供融資增信支持”。目前國內(nèi)大部分財險公司都已布局信用保證保險業(yè)務(wù)，從銀保監(jiān)會的批復(fù)文件來看，已備案或報批貸款信用保證保險產(chǎn)品的保險公司超20家。
在政府大力發(fā)展消費金融、推進(jìn)普惠金融的背景下，消費貸款信用保證保險市場的現(xiàn)狀如何，未來又將迎來怎樣的發(fā)展？
本文介紹了消費貸款信用保證保險面臨的監(jiān)管環(huán)境，并重點分析該險種的市場現(xiàn)狀及主要業(yè)務(wù)開展模式，最后對未來市場規(guī)模及可能存在的風(fēng)險進(jìn)行展望預(yù)測。
1. 整體概況——消費貸款信用保證保險的定義及分類
信用保證保險是以信用風(fēng)險為保險標(biāo)的的保險，分為信用保險（出口信用保險除外）和保證保險。信用保險的投保人和被保險人均為權(quán)利人，保證保險的投保人為義務(wù)人、被保險人為權(quán)利人。在適用范圍上，信用保險的應(yīng)用領(lǐng)域
消費貸款信用保證保險具體運用于消費貸款場景中，幫助投保人在征信資質(zhì)不足的情況下獲得貸款：投保人與保險人約定，當(dāng)借款人不能按時履行與被保險人簽訂的個人消費貸款合同的約定還款義務(wù)時，由保險人負(fù)責(zé)向被保險人賠償未償還的貸款本金及利息。兩者的主要區(qū)別是消費貸款信用保險的投保人和被保險人均為放貸機(jī)構(gòu)，消費貸款保證保險的投保人為借款人、被保險人為放貸機(jī)構(gòu)。
2. 監(jiān)管解讀——消費貸款信用保證保險面臨的外部監(jiān)管環(huán)境
2.1 監(jiān)管態(tài)度
監(jiān)管鼓勵支持個人消費貸款信用保證保險的發(fā)展，以促進(jìn)居民消費。2014年8月10日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》提出“積極發(fā)展個人消費貸款保證保險，釋放居民消費潛力。并且在2018年9月20日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于完善促進(jìn)消費體制機(jī)制進(jìn)一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》，提出“鼓勵保險公司在風(fēng)險可控的前提下，為消費信貸提供融資增信支持”。
2.2 業(yè)務(wù)規(guī)范制度
為進(jìn)一步規(guī)范信用保證保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，保監(jiān)會（現(xiàn)“銀保監(jiān)會”）于2017年7月11日發(fā)布了《信用保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》。
3. 模式分析——消費貸款信用保證保險的業(yè)務(wù)開展模式
消費貸款信用保證保險的業(yè)務(wù)開展方式包括線下和線上。線下的消費貸款信用保證保險銷售渠道主要是銀行，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展、消費貸款客群的線上化，消費貸款信用保證保險業(yè)務(wù)的開展模式逐漸由線下轉(zhuǎn)為線上，具體包括保險機(jī)構(gòu)自營網(wǎng)絡(luò)平臺以及第三方網(wǎng)絡(luò)平臺。但是，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》，可以開展互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的保險機(jī)構(gòu)并不包括保險兼業(yè)代理機(jī)構(gòu)。
其中，無保險經(jīng)營資質(zhì)的第三方網(wǎng)絡(luò)平臺與保險公司合作信用保證保險業(yè)務(wù)，是目前市場上大部分助貸機(jī)構(gòu)參與信用保證保險業(yè)務(wù)的方式，也是其與銀行合作聯(lián)合放款業(yè)務(wù)時的主要增信方式。如平安產(chǎn)險與平安普惠合作個人借款保證保險、陽光信保與維信金科合作個人貸款保證保險。
在保險機(jī)構(gòu)與第三方網(wǎng)絡(luò)平臺的合作中，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺提供網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持輔助服務(wù)，即負(fù)責(zé)客戶的導(dǎo)流；保險機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)的銷售、承保、理賠、退保、投訴處理及客戶服務(wù)等保險經(jīng)營行為，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺經(jīng)營開展上述保險業(yè)務(wù)的，應(yīng)取得保險業(yè)務(wù)經(jīng)營資格，否則將受到監(jiān)管處罰。今年5月6日，第三方網(wǎng)絡(luò)平臺——杭州心有靈犀互聯(lián)網(wǎng)金融股份有限公司就因“未取得經(jīng)營保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證從事保險經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”被中國銀保監(jiān)會浙江監(jiān)管局處以“沒收違法所得61.03萬元，并處罰款61.03萬元”的行政處罰。
同時在信息披露方面，根據(jù)《互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕69號），第三方網(wǎng)絡(luò)平臺須在醒目位置披露合作保險機(jī)構(gòu)信息及平臺備案信息，并提示保險業(yè)務(wù)由保險機(jī)構(gòu)提供；保險機(jī)構(gòu)須在官方網(wǎng)站建立互聯(lián)網(wǎng)保險信息披露專欄。
4. 市場現(xiàn)狀
4.1 信用保證保險保費收入快速增長
我國信用保證保險市場起步較晚，近年來迎來快速發(fā)展階段，信用保證保險保費收入從2010年的118.9億元增長至2017年的593.6億元，年均復(fù)合增長率達(dá)26%。其中，2017年保證保險的保費收入開始大幅超過信用保險，未來這一趨勢將更加明顯。
4.2 當(dāng)前消費貸款類信用保證保險的保費收入占比仍較低
最近幾年隨著消費金融的興起，信用保證保險不斷參與到消費信貸領(lǐng)域，一些起步較早的保險公司取得了不俗的成績，比如平安產(chǎn)險，根據(jù)平安集團(tuán)2018年財報數(shù)據(jù)，保證保險（包括個人和企業(yè)貸款保證保險）已經(jīng)成為平安產(chǎn)險除車險外的第二大保險產(chǎn)品，保費收入330億元，占公司總保費收入的13.34%，但其中針對個人消費貸款部分并未單獨說明。
但除平安產(chǎn)險及眾安保險外，大部分保險公司并未單獨披露消費貸款信用保證保險的保費收入。從其他保險公司公開披露的信息來看，信用保證保險的保費收入占保險公司總體保費收入的比例仍較低。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2017年全國財險公司的信用保證保險保費收入占其總保費收入的5.63%，而消費貸款信用保證保險的占比更低。
4.3 消費貸款信用保證保險市場主要參與主體及產(chǎn)品情況
目前市場上的個人消費貸款信用保證保險類產(chǎn)品比較類似。根據(jù)保監(jiān)的批復(fù)文件，個人貸款保證保險月基準(zhǔn)費率位于1.2%-2%之間，并結(jié)合貸款方信用等級情況、貸款用途、還款能力等設(shè)置調(diào)整系數(shù)，以確定最終費率。保險期間以一年期居多，最長為三年期，主要因為一年期保險產(chǎn)品的備案流程簡單，一年以上期限保險產(chǎn)品的審批流程較長，需要3-6個月。
各保險公司對合作貸款產(chǎn)品的偏好不同。通過調(diào)研部分保險公司了解到，各保險公司對合作貸款產(chǎn)品的偏好不盡相同，主要以互聯(lián)網(wǎng)模式開展業(yè)務(wù)的保險公司如眾安保險，其偏好與小額、分散的線上無抵押貸款、現(xiàn)金分期貸款等產(chǎn)品進(jìn)行合作，而傳統(tǒng)類信保公司更偏好于房抵、車抵等抵押類貸款產(chǎn)品。
5. 市場展望——消費貸款信用保證保險未來市場預(yù)測及面臨的風(fēng)險
5.1 未來消費貸款信用保證保險市場規(guī)?？蛇_(dá)萬億級別
消費貸款信用保證保險的發(fā)展?jié)摿σ蕾囉趥€人消費信貸市場的發(fā)展，根據(jù)央行數(shù)據(jù)，2018年末個人消費貸款余額37.8萬億元，除個人房貸外的其他消費貸款余額12.05萬億元，且未來還將繼續(xù)保持增長。同時，監(jiān)管層面對消費貸款信用保證保險的發(fā)展也持鼓勵態(tài)度。根據(jù)銀保監(jiān)會批復(fù)的信用保證保險月費率1-2%預(yù)測，未來個人消費貸款信用保證保險市場規(guī)?？蛇_(dá)萬億級別，與當(dāng)前593.6億的規(guī)模相比，未來市場潛力無限。
5.2 消費貸款信用保證保險快速發(fā)展的同時應(yīng)關(guān)注其風(fēng)險
在信用保證保險迎來快速發(fā)展的同時，監(jiān)管部門高度重視其業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險，2017年發(fā)生的“僑興債”風(fēng)險事件也為市場敲醒了警鐘。2017年4月23日，中國保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險業(yè)風(fēng)險防控工作的通知》，強(qiáng)調(diào)須密切跟蹤關(guān)注信用保證保險、互聯(lián)網(wǎng)保險等各類新型保險業(yè)務(wù)，要求保險公司在經(jīng)營信用保證保險要堅持小額分散的經(jīng)營原則，堅決停辦底層資產(chǎn)復(fù)雜、風(fēng)險不可控、風(fēng)險敞口過大的業(yè)務(wù)。2018年10月17日，中國銀保監(jiān)會向全國保險公司發(fā)布了《關(guān)于開展信用保證保險業(yè)務(wù)專項自查工作的通知》，要求保險公司對照《信用保證保險業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》進(jìn)行信保業(yè)務(wù)專項自查工作。