春天到了，民間金融的春天也來臨了。過去的日子里，我們民間的金融也經(jīng)歷了風雨期、困惑期，現(xiàn)在有了總理的講話，有了各界人士的積極推動，我們盼到民間金 融的溫度在逐漸的上升，人們的激情正在開始燃燒。從這個時候，從法學家的角度來講，我認為我們更需要保持冷靜，保持冷靜的目的是為了推動持續(xù)的發(fā)展、有序 的發(fā)展。我們可以回顧一下，在80年代中期到90年代，我們曾經(jīng)有過一段農(nóng)村合作基金會的熱潮，在一段時期里一風吹、一刀切、一股風、一窩蜂，由于缺乏規(guī) 范，缺乏對風險的治理，也缺乏對政府行為的規(guī)范，還有民間行為規(guī)范，導致風險的積聚，以至于到90年代中期的時候，這些風險就逐漸開始爆發(fā)。同樣，由于缺 乏規(guī)范、缺乏法律的應對手段，我們的中央政府又采取了一個一刀切的方式，所以在1999年的時候，中央政府最后就下定決心，最后全部給封殺了，最后造成的 結果是非常慘痛的?？梢哉f很多農(nóng)民在改革開放初期積累起來的一點財富，一夜之間就沒了，在這個期間有沒有人發(fā)財呢？是有的。但是，最后的結果是民間金融進 入嚴冬期，農(nóng)村的發(fā)展也進入了一個低潮。長期以來，在法律界也形成這么一種認識，所謂民間金融就是非法金融，非主流金融就是非法金融。當然，在當今的情況 下，我們首先要打破這個誤區(qū)一定要承認民間金融從整體上也是一個合法的，它的法定基礎是什么呢？合同法。我這幾年也在研究和觀察溫州的金融研究，最近在社 會科學發(fā)表報討論了一篇文章，專門討論了溫州一帶的“和會”的民間集資形式和目前提出鼓勵民間合作金融之間的關系。今天我想講的是在這個問題上，我們冷靜 來考慮，我們要注意一些什么問題。當前提出民間金融的問題，或者小額信貸等問題，實際上是跟一個概念聯(lián)系在一起。去年我參加國際會議的時候，國際上也熱烈 討論一個概念，就叫小微企業(yè)（SME），現(xiàn)在這是國際上普遍的現(xiàn)象，就是小微企業(yè)。不僅是中國，國外同樣也如此。我看到一個統(tǒng)計數(shù)字，說中國的小微企業(yè)占 企業(yè)的總數(shù)是99.7%，日本是95%，占了企業(yè)的絕大多數(shù)。中國的小企業(yè)對就業(yè)的貢獻率是74%，增加值的貢獻率是60%，這是一個不可忽視的經(jīng)濟力 量。但是，長期以來，小微企業(yè)缺乏資金，這是一個顯而易見的知識。和中國的金融結構有關系，一方面我們不承認非主流金融，而且不時的對他們進行打壓。另外 一方面，主流金融集中在國有商業(yè)銀行，都是大型銀行，大型銀行只能做大生意，大額信貸和小額信貸是兩個完全不同的概念，兩種不同的流程和不同的交易方式。 你要讓大型銀行，工農(nóng)中建直接來做小額信貸，他們是沒法做的。說得通俗一點，大額信貸是紳人社會的游戲規(guī)則，小額信貸是俗人社會的游戲規(guī)則，我也在美國考 察過小額銀行的操作方法，我曾經(jīng)考察過西雅圖的一個社區(qū)銀行，考察過硅谷的一個硅谷銀行，也是做風險投資基金企業(yè)的流動資金貸款的一個小型銀行，他們都有 一套很獨特的運作方法。我們相信大銀行如果讓他們來做小額信貸，他們是沒有辦法做的。未來我們要解決小微企業(yè)的資金來源問題，實際上需要從兩個方面來入手，首先是主流金融要開辦小額信貸的業(yè)務，我曾經(jīng)也在一些場合呼吁，就是國家應該鼓勵大 銀行去投資開辦小額信貸銀行，工農(nóng)中建處于社會責任，他們都已經(jīng)干了。多年前匯豐銀行在湖北辦過一個小額信貸貸款，外國人在中國都可以干這個事，我們自己 為什么不可以干呢？只是小額信貸銀行是獨立法人，它和你的主體銀行之間的風險要有一個隔離機制。另一方面，就是高先生講到的，大量的民間金融要把渠道打 通，民間的資金把它吸引到企業(yè)融資的渠道來，建立有效的機制，有效的通道，民間也有資金需求，也有投資需求，所以把民間的投資需求和小微企業(yè)的資金需求有 效的對接起來，這應該是未來提倡的方向。
所以，未來對民間金融，當然首先是要承認保護，同時也是要進行規(guī)范，只有在規(guī)范的前提下，他們才能健康的發(fā)展，所以，法學家關心更多的是秩序和風險的問 題，我們起的是一個保駕護航的作用。從某種意義來講，我們不是在那里鼓動，不是熱情燃燒，有時候要給你潑一點冷水，目的是讓你熱情燃燒得更久，能夠燃燒出 效果來。
總的來講，我認為當前需要從四個方面去討論怎么去規(guī)范和建立秩序，第一個問題是政府的決策問題，我們回顧80年代和90年代的教訓，農(nóng)村合作基金會的教 訓，其中一個很重要的教訓就是當時這一塊實際上是被鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府或者村委會這些組織去控制了，農(nóng)民的錢到他們手里，他們把錢貸給鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，或者是那些政府官 員、村干部他們自己或者他們的親屬，其中有些人拿了錢，根本就不打算還的。所以，后來就形成了風險積累，甚至釀成群體性事件，在這樣的情況下，由于缺乏有 效的規(guī)制辦法，當時朱熔基總理只能采取一個簡單的行政處理措施，全部封殺。后來又人提意見應該有所區(qū)別呀，所謂有所區(qū)別就是開口子，開了口子大家都可以從 那個口子里跑掉，實際上當時你沒有辦法去治理當時這個問題。所以，根本的原因還是當時缺乏一條法則。所以，這次要提倡民間金融，一定要防止政府包辦、政府 操辦、政府參辦，你參與辦都不行，一定要是民間資金、民間人士、民間交易，政府不要參與，你只能起到一個保護的作用，這是第一。第二，要防止金融欺詐，保 護投資者?？梢灶A見在不久的將來，我們將會看到在民間金融的領域里面會有很多各種各樣的組織，他們從民間人士當中、從老百姓當中去獲取資金，以各種方式去 獲取資金。對這些人來說就是投資者，對這些人投資者的保護問題將是我們要注意的一個問題。任何時候我們都會看到，你要辦一件好事的時候，有的人就會進來。 你給了一個政策的時候，有人就會去濫用它，目的是為自己謀取利益。所以，這個時候我們要嚴格的把握好各種法律界限和政策界限，防止有人利用這個機會去套取 老百姓的錢財，詐取老百姓的錢財。
第三個問題是風險監(jiān)管和銀行風險隔離的問題。主要的風險是違約風險，你把錢貸出去以后，你收不收回來，收不回來，積累多以后就會形成系統(tǒng)性的風險。民間金 融是一個小系統(tǒng)，以銀行為代表的主流金融又是一個系統(tǒng)，這兩個系統(tǒng)之間一定要把它隔離開來。所以，必須禁止用銀行的資金去辦民間金融。比如在浙江、江蘇一 帶的高利貸的人群當中，我們已經(jīng)了解到有來自政府官員的錢，也有來自銀行的錢，無非是銀行的人把錢借給他，高利貸者。企業(yè)缺錢的時候，他到銀行借錢的時候 借不到金錢銀行說推介你找誰誰，誰誰誰手里就可以借高利貸，誰誰誰的錢是誰貸給他的呢？銀行貸給他。這樣一方面形成銀行對企業(yè)的高利盤坡，有些人是活活的 為高利貸弄死的。到期了，張三還不了錢，說推介李四借給你錢，李四借完還，還不了又去找王五，其實這筆錢就是那一筆錢，最后債務高臺，最后成為了企業(yè)的陷 井。所以在這個過程當中一定要對它進行監(jiān)管，尤其是要防止銀行資金進入民間借貸市場，我們要高度官長。中國的金融百分之九十在銀行，中國的金融好不好就看 銀行?，F(xiàn)在我們知道在美國的五角大樓有一個團隊專門研究金融戰(zhàn)略，在未來當中會不會有一些外來因素在我們的金融市場上給你制造點什么事情，說不清楚。我們 不能不居安思危。所以保護金融安全是我們責無旁貸的使命，作為中國銀行法協(xié)會我們要擔任這個使命，要為構建中國金融的防火墻作出我們的努力。
第四是企業(yè)保護，剛才提到高利貸和企業(yè)保護的問題，實際上里面還有一個問題，民間借貸，稅的問題。因為長期民間借貸處在時而不管、時而管的狀態(tài)，在不管的 時候，就像韭菜割了以后迅速生長，由于采取的是放任，不承認就是不管，不管也給了它一個偷稅的空間，在這里面謀取的利益不僅僅是在利息，而且還有偷稅，資 本投資利得稅是從來不交的，在這個當中要多方面進行規(guī)制。前一段時間在無錫最高法院開了會議，在江蘇一帶這些年民間借貸糾紛也是急劇上升，這里面涉及到很 多證據(jù)的問題，我就提了一個建議，將來接待糾紛到法院去，怎么證明你的政權，債權人證明債權，債務人怎么證明還了款，光靠條子還不行，還要銀行轉帳的憑 證，他們發(fā)現(xiàn)有很多的問題。限制現(xiàn)金支付在發(fā)達國家早就實行了，現(xiàn)在民間借貸，背著一大堆一大堆的現(xiàn)金在那里支付，這不是正常的現(xiàn)象，也是需要規(guī)范的。
所以，未來民間金融發(fā)展的過程，應該看成是一個法治建設的過程。也是一個學習的過程，從事金融的企業(yè)家要提高法律意識，要提高誠信經(jīng)營、守法經(jīng)營，立法機 關、司法機關把相應的規(guī)則明晰化，政府也要把規(guī)則明晰化，相信在各方面的配合之下，隨著法制不斷的完善，我們的民間金融和小微企業(yè)一定會迎來一個蓬勃發(fā)展 的新的時期。