金融機構(gòu)對“銀發(fā)經(jīng)濟”和老年人客群的爭奪越來越激烈，除了市場布局早的保險公司，加入這一陣營的銀行也越來越多?！ 〗衲?月，廣發(fā)銀行宣布推出針對中老年客戶的專屬產(chǎn)品“自在卡”，聯(lián)手單一大股東中國人壽進軍養(yǎng)老金融；7月，興業(yè)銀行專門成立養(yǎng)老金融中心，負責統(tǒng)籌研究并推動養(yǎng)老金融業(yè)務發(fā)展?！ 《诖酥?，工行、建行和中行等國有銀行已通過企業(yè)年金業(yè)務介入養(yǎng)老金融，并獲取企業(yè)年金的受托、賬戶管理、托管等資格，確立了市場優(yōu)勢地位。招行、光大、中信和上海銀行等中小股份制銀行也在養(yǎng)老金融上推出了不同特色的產(chǎn)品。 銀行目前更多是以企業(yè)年金的賬管、托管以及發(fā)行老年人專屬的理財產(chǎn)品為主，保險公司則在核心的企業(yè)年金受托和投管、養(yǎng)老保障型產(chǎn)品以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上更為擅長?！ 〈送猓ɑ?、證券、信托等金融機構(gòu)都通過養(yǎng)老產(chǎn)品、服務、資產(chǎn)管理等各方面想要占據(jù)養(yǎng)老金融布局的高地?！ 】梢哉f，養(yǎng)老金融已成為一片“藍?！保磥硎袌龈窬謺绾巫兓?？銀行爭奪市場會否對保險公司原本的優(yōu)勢構(gòu)成實質(zhì)威脅？《第一財經(jīng)日報》近日就此采訪了多位銀行和保險界人士。 養(yǎng)老金融的巨大誘惑力 目前，我國已經(jīng)成為全球老齡人口最多的國家。2015年發(fā)布的《全球人口展望報告》顯示，截至2015年底，我國50歲以上人群占總?cè)丝诒壤秊?6%。同時，據(jù)聯(lián)合國預測，到2050年中國人口年齡中位數(shù)將達49.6歲，也就是說將有一半人口在50歲以上?！ ∵@是一個巨大的市場?！爸欣夏耆颂幱谌松墒炱?、財富積累期，對金融服務的需求強烈?！睆V發(fā)銀行副行長、零售SBU總裁王桂芝對本報表示?！ 拔覀儸F(xiàn)在50歲以上客戶數(shù)占到了45%，老年客戶資產(chǎn)量占到了73%?！迸d業(yè)銀行上海甘家口支行零售業(yè)務負責人賀建濤對本報說，目前養(yǎng)老金融已成為社區(qū)支行最主要的營收來源之一。 以興業(yè)銀行為例，截至2016年9月末，其上海分行“安愉人生”老年客戶綜合金融資產(chǎn)余額占比已超過一半?！ ≡趪覍用?，2014年《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》、2015年《關(guān)于推進醫(yī)療衛(wèi)生與養(yǎng)老服務相結(jié)合的指導意見》、《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》等均明確，“金融推動養(yǎng)老”不僅是解決民生問題的政策思路，更是指導改革方向的長期國家級別戰(zhàn)略。特別是2016年3月21日，央行、民政部、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于金融支持養(yǎng)老服務業(yè)加快發(fā)展的指導意見》，進一步明確了養(yǎng)老金融相關(guān)政策?！ °y行布局各有“打法” 龐大的老年人口需要個性化的金融和增值服務。” 興業(yè)銀行分管零售的副行長陳錦光對本報表示。 據(jù)其介紹，該行的養(yǎng)老金融主要分三大板塊：養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融、養(yǎng)老零售金融。其中，養(yǎng)老金金融著眼于服務國家養(yǎng)老金制度安排和養(yǎng)老金資產(chǎn)管理需求；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟實體，支持養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)發(fā)展；養(yǎng)老零售金融主要服務于零售客戶，提高居民養(yǎng)老領(lǐng)域的金融服務水平。 這一概括也暗合了目前銀行業(yè)在養(yǎng)老金融上的整體業(yè)態(tài)，大中小銀行在這三大板塊上各有優(yōu)勢。 在企業(yè)年金業(yè)務領(lǐng)域，目前，工行、建行和中行管理企業(yè)年金個人賬戶數(shù)量、托管企業(yè)年金基金規(guī)模位居前三，處于領(lǐng)先地位?！ 「鶕?jù)人保部公布的企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，截至今年6月底，建行、工行和招行3家銀行有企業(yè)年金受托資質(zhì)，企業(yè)年金受托管理資產(chǎn)規(guī)模1583億元，占比25.5%；五大國有銀行和招行、光大、中信、浦發(fā)、民生等10家銀行有企業(yè)年金賬戶管理、托管資質(zhì)，托管資產(chǎn)規(guī)模1.02萬億元；工行和招行2家銀行通過控股基金獲取了投資管理人資格，另外，建行控股的建信養(yǎng)老金管理公司有投資管理人資格；社?；鹜泄茔y行僅有4家?！ 【邆淦髽I(yè)年金管理資格的銀行，不斷拓展出自己的特色產(chǎn)品。比如，光大銀行針對薪酬延付的“樂享福利計劃”產(chǎn)品、針對企業(yè)福利整合的“樂選彈性福利計劃”產(chǎn)品；中信銀行則是國內(nèi)首家推出“養(yǎng)老按揭”的銀行?！ 《€未獲得資格的銀行，選擇在養(yǎng)老零售金融上發(fā)力，通行的做法是發(fā)行專屬于老年客戶的理財產(chǎn)品和綜合金融服務方案，比如前述興業(yè)銀行“安愉人生”、廣發(fā)銀行“自在卡”?！ ∧壳?，低風險理財產(chǎn)品已成為各家銀行發(fā)力養(yǎng)老零售金融的重要著力點?！ ∨d業(yè)銀行合肥分行表示，截至今年9月，該行180多億元零售業(yè)務總資產(chǎn)規(guī)模中，存款約占50億元，其余是各種理財資產(chǎn)，且近70%來自老年客戶?！ ○B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)保險占優(yōu)勢 在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融方面，銀行遠遠落后于保險，目前鮮少有銀行真正涉足?！ ∮秀y行業(yè)養(yǎng)老金融專業(yè)人士認為，這與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資周期長、收益成效慢、回報率低且尚未有較為清晰的盈利模式有很大關(guān)系?！ ≡陴B(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，保險公司最為外界熟知的即養(yǎng)老地產(chǎn)?！ ?010年《保險資金投資不動產(chǎn)暫行辦法》發(fā)布后，地產(chǎn)項目成為保險公司重要的資產(chǎn)配置渠道。其中，養(yǎng)老地產(chǎn)項目作為對接養(yǎng)老險鏈條上的重要一環(huán)，且拿地成本較低，也成為多家大型險企趨之若鶩的投資方向?！ ”１O(jiān)會主席項俊波曾表示，截至2015年二季度末，保險業(yè)共有9家保險公司已投資或計劃投資25個保險養(yǎng)老社區(qū)項目，計劃投資金額612億元，實際已投資金額199億元。保險業(yè)將從提供資金支持、風險保障、服務銜接等方面全方位參與養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展?！ ?jù)了解，上述這些養(yǎng)老社區(qū)基本實行“保單+養(yǎng)老服務”的模式。項目主體多為大型生態(tài)宜居的一站式養(yǎng)老社區(qū)，配套醫(yī)療服務，采用會員制并持有物業(yè)，追求項目的長期回報。 和上述自建大型養(yǎng)老社區(qū)的“重資產(chǎn)”模式不同，中國太保走的是“輕資產(chǎn)”模式，堅持城市化、小規(guī)模、快速復制的特點，主打在市中心的社區(qū)養(yǎng)老或居家養(yǎng)老項目?！ ?jù)本報獲悉，近日中國太保旗下太保養(yǎng)老投資公司位于上海的首個實施日間照料運營輸出及居家養(yǎng)老業(yè)務落地項目，簽約了首位輕度失智失能客戶并收取服務費，實現(xiàn)該公司成立以來第一筆養(yǎng)老服務收費?！ 『献鬟€是競爭？ “銀行與保險包括基金、信托在整個養(yǎng)老金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)方面，都可以發(fā)揮各自的優(yōu)勢?！币幻B(yǎng)老保險公司高管對本報表示?！ ≡谒磥?，銀行有自身特有的優(yōu)勢，包括服務網(wǎng)點、管理經(jīng)驗、系統(tǒng)投入等方面。在企業(yè)年金管理格局中，銀行在托管和賬管這兩個角色上有絕對優(yōu)勢?！ ”ｋU公司在整個養(yǎng)老金融方面的優(yōu)勢則體現(xiàn)在，比如長期的資產(chǎn)負債管理、產(chǎn)品設計和精算技術(shù)方面等，總體壽險行業(yè)與養(yǎng)老金行業(yè)有很強的關(guān)聯(lián)性，并有長期的經(jīng)驗?！ ∧壳氨ｋU業(yè)內(nèi)有6家專業(yè)養(yǎng)老保險公司，分別隸屬于幾大保險集團，專攻養(yǎng)老金資產(chǎn)管理。它們分別為：中國人壽旗下國壽養(yǎng)老、中國平安旗下平安養(yǎng)老、中國太平旗下太平養(yǎng)老、中國太保旗下長江養(yǎng)老、泰康保險旗下泰康養(yǎng)老以及安邦保險旗下安邦養(yǎng)老。 除了2013年底成立的安邦養(yǎng)老尚未拿到企業(yè)年金管理人資格外，其余5家均涉及企業(yè)年金、養(yǎng)老保障委托管理、保險資產(chǎn)管理等領(lǐng)域，擁有企業(yè)年金受托人、投資管理人、賬戶管理人資格?！ 「鶕?jù)企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)，在11家受托人名單中，上述5家來自保險業(yè)的專業(yè)養(yǎng)老險機構(gòu)占受托總規(guī)模的73%。在投管領(lǐng)域，養(yǎng)老保險公司與保險資管公司的投資組合資產(chǎn)金額占比也達到53%?！ 《谕顿Y業(yè)績方面，保險業(yè)整體來說也并不遜于公募基金和證券公司這兩類強勁對手。企業(yè)年金二季度數(shù)據(jù)顯示，在占比最多的單一計劃中，多數(shù)保險業(yè)投管人的上半年加權(quán)平均收益率超過了行業(yè)平均水平?！ 霸陴B(yǎng)老金融領(lǐng)域，尤其是企業(yè)年金領(lǐng)域，由于銀行和保險所司職能不同，兩者相對而言更多的是合作?！币幻ｋU業(yè)內(nèi)人士表示?！ ”M管在企業(yè)年金業(yè)務中，銀行占據(jù)了大多數(shù)賬管份額，甚至是托管100%的市場份額，但在業(yè)內(nèi)人士看來，這兩個資格始終屬于“外圍”，遠不如受托人及投管人的核心地位。而隨著企業(yè)年金的發(fā)展，以及現(xiàn)在基本養(yǎng)老金投資管理人、職業(yè)年金管理人的競標開始，這塊蛋糕似乎越來越大，也越來越誘人?！ ∪绾尾拍苓M入核心地帶分享蛋糕呢？建信養(yǎng)老金公司的橫空出世，或許讓銀行們看到了有效路徑。2015年11月，經(jīng)國務院批準，并報經(jīng)銀監(jiān)會核準同意，建信養(yǎng)老金管理有限責任公司宣告成立，這是第一家銀行系的養(yǎng)老金管理公司?！ 〔煌趯I(yè)養(yǎng)老險公司主要由保監(jiān)會主管，建信養(yǎng)老金公司由銀監(jiān)會作為機構(gòu)監(jiān)管主體，但專業(yè)養(yǎng)老險公司能做的它基本都能做。據(jù)業(yè)內(nèi)人士預計，其他銀行可能會紛紛跟進。（第一財經(jīng)日報）