3月17日，央行《2019年支付體系運行總體情況》指出，信用卡逾期半年未償信貸總額自2010年以來首次下降，達到742.66億元，占應償信貸余額的0.98%。數(shù)字很好看，余額較上年壓縮了近50億元，比例壓縮到1%以內(nèi)，國內(nèi)信用卡逾期惡化趨勢好像得到控制。

但是，這可能是假象。同樣是央行報告，2019年三季度末信用卡逾期半年未償信貸總額為919.16億元，占應償信貸余額的1.24%，占比較上季度末上升0.08個百分點。一個季度壓降177億，不可能靠清收，只能走核銷，筆者估計還原核銷因素，目前信用卡逾期半年未償信貸比率可能不低于3%，受疫情沖擊，這一比率突破5%是大概率。

疫情引發(fā)信貸違約中，有比信用卡逾期更危險的雷：激進助貸業(yè)務逾期。

在銀行公司貸款不良率上升和互聯(lián)網(wǎng)公司網(wǎng)絡貸款整治的雙重驅動下，助貸成為近兩年增長最快的個人貸款領域。這是一個美妙的故事：網(wǎng)貸公司轉型助貸公司不再承擔違約風險，以輸出風控模型和客戶流量獲取可觀收入；銀行也不承擔違約風險，客戶違約由助貸公司介紹的融資擔保公司兜底墊付，信貸資金獲取高利息收入；融資擔保公司也不承擔違約風險，墊付資金最終由助貸公司支付。一頓操作猛如虎，風險不見了。

一些勇敢的銀行近兩年發(fā)現(xiàn)了輕松賺錢的秘密，很快做到了幾億、幾十億、甚至幾百億的規(guī)模。

當然，這是最激進的助貸模式，更多的銀行沒有走那么遠，增加了增信或風險分擔措施。如，以保險公司替代融資擔保公司做兜底墊付；與助貸公司控制的小貸公司或消費信貸公司聯(lián)合放款等等。

其實風險并沒有遠離。在風險緩釋方面，與動輒十億百億的助貸規(guī)模相比，承擔兜底墊付的融資擔保公司實力明顯不足，即使引入保險公司替代融資擔保公司，也經(jīng)常會由于合同條款爭議、保險公司與助貸公司的抽屜協(xié)議、監(jiān)管政策限制等因素導致大額墊付無法執(zhí)行。