換房難了，二套房難了，這是筆者身邊諸多人的直觀感受。
這種直觀感受的背后是住房貸款政策趨嚴趨緊。在資源有限的情況下，在嚴防投機炒作房地產的背景下，提高二套房的貸款門檻，將資源更多集中在剛需購房者上，這一趨勢已經越來越明顯。
政策的效應已經有所體現(xiàn)。央行最新發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2019》(以下簡稱《報告》)顯示，2018年，我國住戶部門債務水平上升趨勢有所放緩，個人住房貸款的較快增長勢頭得到一定程度的抑制，全國個人住房貸款余額25.85萬億元，同比增長17.8%，增速較上年下降4.4個百分點，較2016年高位回落近19個百分點。
值得一提的是，《報告》披露了另一組數(shù)據(jù)：截至2018年末，房地產開發(fā)貸款余額10.19萬億元，同比增長22.6%，增速較上年提升5.5個百分點；住房開發(fā)貸款7.33萬億元，同比增長31.9%，增速提高5.6個百分點。這一組數(shù)據(jù)看似逆勢上揚，但其實是房企融資表外回歸表內的反映，并非與地產類融資的政策導向背離。而且，隨著整治房地產信托以及對外債的收緊，客觀上造成房地產融資環(huán)境進一步趨嚴，這意味著房企在投資環(huán)節(jié)不得不更加“克制”。
比起暴富者的神話，樓王、地王引發(fā)的喧囂，個別地方似乎要放開又遲疑難定的“放松限購”，細微政策的變化可能只有真正在交易的人才能感受到。這種看似一點也不令人興奮、刺激市場的變化慢慢化為另一種聲音——今年要不要買黃金？部分想要靠炒樓、炒房來賺錢的人，已經開始焦急尋找新的投資標的。
正在變化的不僅是地產類貸款。從整體角度看，地產類貸款的“更低調”伴隨著系統(tǒng)性結構性調整。有增速放緩者，也有加速前進者。根據(jù)《報告》，住戶部門經營貸款增速連續(xù)兩年回升。
所謂住戶部門經營貸款，是金融機構發(fā)放給城鎮(zhèn)個體戶、農戶和個人用于經營和投資的貸款。這一上升趨勢在一定程度上反映了普惠金融政策的成效。自2016年國務院印發(fā)《推動普惠金融發(fā)展規(guī)劃(2016—2020年)》以來，相關部門通過優(yōu)化信貸結構、財稅減免等多種途徑，促進金融資源向普惠金融領域傾斜。截至2018年末，金融機構普惠金融貸款余額為13.39萬億元，同比增長13.8%。受此影響，住戶部門經營貸款余額增速從2017年開始回升，2018年末同比增速達到12.3%。