導(dǎo)語(yǔ)：歐洲財(cái)經(jīng)雜志《Euromoney》網(wǎng)站近日發(fā)表文章稱，如今，沒(méi)有人不知道阿里巴巴、支付寶和螞蟻金服。螞蟻金服在中國(guó)的故事只是個(gè)開(kāi)端，全球化才是它最重要的考驗(yàn)。全球范圍內(nèi)，螞蟻金服將面臨更具挑戰(zhàn)性的市場(chǎng)、更嚴(yán)格的監(jiān)管，以及全新的風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境。不過(guò)，螞蟻金服有遠(yuǎn)大的目標(biāo)。

　　以下為文章全文：

　　作為一家正在改變世界的公司，螞蟻金服的辦公樓顯得很樸素。這棟大樓距離阿里巴巴的總部園區(qū)很遠(yuǎn)。開(kāi)車穿過(guò)杭州城，半小時(shí)能到螞蟻金服。

　　大樓里沒(méi)有太多引導(dǎo)標(biāo)識(shí)。每天早晨，6000多名員工搭乘樓里6部電梯進(jìn)入辦公室。在附近的另一棟大樓里，螞蟻金服也安排了部分員工辦公，Euromoney在這棟樓里采訪了螞蟻金服國(guó)際事業(yè)部的資深總監(jiān)郟航。

　　螞蟻金服估值約600億美元——實(shí)際估值只有在備受期待的IPO（首次公開(kāi)招股）啟動(dòng)后才會(huì)清晰——值得記住的是，很大程度上，螞蟻金服仍是一家創(chuàng)業(yè)公司。在大樓里，可以感受到螞蟻金服的創(chuàng)業(yè)氛圍：這里擺放著真人大小的鋼鐵俠，正在一臺(tái)筆記本上工作，旁邊就是桌面足球以及開(kāi)放的廚房。房間的另一邊擺放著動(dòng)感單車，墻上印著橙色的英文：“Our Family”，玻璃上貼著漫威超級(jí)英雄的圖片。

　　不過(guò)，這種硅谷風(fēng)格的極客氛圍很有誤導(dǎo)性，因?yàn)槲浵伣鸱h(yuǎn)不止是一家前景樂(lè)觀的創(chuàng)業(yè)公司，能更加真實(shí)感受到螞蟻金服影響力的是16樓大廳。

　　這里有一塊20英尺長(zhǎng)的屏幕，嚴(yán)禁拍照。屏幕里有一個(gè)轉(zhuǎn)動(dòng)的地球，橙色和黃色的光柱不斷閃現(xiàn)，代表著通過(guò)支付寶全球網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行的支付交易。正如你想象的一樣，地圖上中國(guó)地區(qū)的光柱很高。俄羅斯和巴西地區(qū)也閃現(xiàn)著支付活動(dòng)的光柱，這預(yù)示著螞蟻金服的未來(lái)。

　　屏幕上的其他部分都是數(shù)字，所有螞蟻金服相關(guān)的數(shù)字都不會(huì)長(zhǎng)時(shí)間不變：支付寶用戶數(shù)為4.5億，雙11當(dāng)天24小時(shí)期間交易筆數(shù)是10.5億筆。持續(xù)跟蹤所有這些數(shù)字是一項(xiàng)很微妙的工作。螞蟻金服公關(guān)人員有一份關(guān)于公司數(shù)據(jù)的資料。不過(guò)，隨著公司的加速發(fā)展，材料中的數(shù)字每?jī)芍芫鸵乱淮巍?/p>

　　螞蟻金服和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手微信支付的發(fā)展已經(jīng)證明，中國(guó)是全球最活躍的金融科技市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)用戶數(shù)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)大部分大洲的人口。然而，這些公司立足于中國(guó)本土，被認(rèn)為只是中國(guó)國(guó)內(nèi)的一種現(xiàn)象。

　　目前，螞蟻金服正在開(kāi)拓全球市場(chǎng)，并提出了更遠(yuǎn)大的目標(biāo)。螞蟻金服對(duì)速匯金的并購(gòu)說(shuō)明它的目標(biāo)不僅僅是在海外餐廳服務(wù)中國(guó)游客。這將影響主流金融行業(yè)的所有人。

　　“我們的目標(biāo)是在未來(lái)10年內(nèi)服務(wù)20億用戶，”螞蟻金服國(guó)際事業(yè)部資深總監(jiān)郟航表示。

　　一家創(chuàng)業(yè)公司如何在未來(lái)服務(wù)全球30%的人口？

　　國(guó)內(nèi)市場(chǎng)

　　目前，支付寶/螞蟻金服在中國(guó)國(guó)內(nèi)的故事已經(jīng)眾所周知，但在海外，它的業(yè)務(wù)并沒(méi)有得到很好的理解。

　　中國(guó)金融科技的發(fā)展受益于電商母體，電商平臺(tái)通常會(huì)關(guān)聯(lián)特定的支付引擎。支付寶的情況也是如此。螞蟻金服的核心——即支付寶，誕生于2004年，為馬云的阿里巴巴、尤其是淘寶平臺(tái)提供在線支付服務(wù)。淘寶是中國(guó)最接近eBay和亞馬遜的網(wǎng)站。支付寶被設(shè)計(jì)成為一款擔(dān)保工具，作為可信的中介幫助買賣雙方完成交易。

　　在上述階段，支付寶有點(diǎn)像PayPal。這也是支付寶像PayPal的唯一階段。一名內(nèi)部人士表示：“在接下來(lái)的15分鐘里，我會(huì)多次告訴你，我們不是PayPal?！?/p>

　　理解支付寶的關(guān)鍵在于，支付寶遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是支付網(wǎng)關(guān)，它已變成了日常生活中必備的工具。支付寶巧妙地進(jìn)入了人們的生活：該公司的一名人士用手機(jī)上的支付寶應(yīng)用為Euromoney記者叫來(lái)了前往火車站的出租車，隨后以同樣的方式預(yù)訂了一張前往上海的火車票。她也可以用支付寶買單、購(gòu)買電影票、聯(lián)系醫(yī)生、為手機(jī)充值、向好友轉(zhuǎn)賬以及分?jǐn)傁M(fèi)賬單。此外，她還可以在線下交易中用支付寶，例如使用支付寶二維碼在超市或服裝店付款。線下業(yè)務(wù)已占螞蟻金服業(yè)務(wù)量的30%，并且仍在增長(zhǎng)。目前，螞蟻金服不傾向于被視為數(shù)字錢包，而是生活方式的賦能工具。

　　對(duì)螞蟻金服/支付寶來(lái)說(shuō)，或許最具變革意義的時(shí)刻發(fā)生在2013年，當(dāng)年螞蟻金服推出了名為余額寶的產(chǎn)品。余額寶推出的初衷是螞蟻金服注意到用戶將一些資金存放在支付寶中。由于本身不是銀行，支付寶無(wú)法支付利息，所以推出了一只貨幣基金，為用戶閑置的資金提供回報(bào)。

　　余額寶的最低投資額是1元人民幣，最高為100萬(wàn)元人民幣。這只基金與中國(guó)主流基金行業(yè)不同，很明顯它服務(wù)普通人，這也是螞蟻金服理念的關(guān)鍵所在。在螞蟻金服內(nèi)部，一條無(wú)所不在的格言是：“為世界帶來(lái)微小而美的改變”。螞蟻金服的公司名也來(lái)自于這樣的理念：通過(guò)攜手合作，小人物也能成為變革的重要力量。

　　這樣的理念極具吸引力，余額寶也在幾個(gè)月時(shí)間里就成長(zhǎng)為中國(guó)最大的貨幣基金，目前管理的資產(chǎn)達(dá)到8000億元人民幣。在上線之后的9個(gè)月，余額寶就吸引了8100萬(wàn)投資者，目前的用戶數(shù)達(dá)到3億。這要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)中國(guó)A股市場(chǎng)投資者的總數(shù)。

　　余額寶成功的首要經(jīng)驗(yàn)在于，通過(guò)簡(jiǎn)化服務(wù)，螞蟻金服輕松又有力地切入了金融服務(wù)行業(yè)。第二條經(jīng)驗(yàn)則在于，螞蟻避開(kāi)了牌照的障礙，這條經(jīng)驗(yàn)對(duì)其海外發(fā)展非常重要。螞蟻金服自身不持有證券業(yè)牌照，通過(guò)有中國(guó)證監(jiān)會(huì)牌照的天弘基金提供基金服務(wù)。螞蟻金服是天弘基金的大股東。值得指出的是，時(shí)任螞蟻金服CFO、現(xiàn)任CEO的井賢棟是余額寶背后的主要推手之一。余額寶的成功可能暗示了他未來(lái)優(yōu)先關(guān)注的方向。

　　理解螞蟻金服的另一點(diǎn)是，它遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止是支付寶。但毫無(wú)疑問(wèn)，支付寶是核心。安永分析師估計(jì)，支付寶處理了中國(guó)移動(dòng)支付總量的68.4%，占中國(guó)第三方在線支付市場(chǎng)50%以上。

　　過(guò)去幾年，螞蟻金服還推出了許多其他業(yè)務(wù)，包括2015年成立的服務(wù)小微企業(yè)的民營(yíng)網(wǎng)絡(luò)銀行網(wǎng)商銀行；包括余額寶在內(nèi)的理財(cái)應(yīng)用螞蟻聚寶；以及向金融類企業(yè)提供云計(jì)算服務(wù)的螞蟻金融云。

　　不過(guò)，其中最有趣的產(chǎn)品是芝麻信用。如果沒(méi)有芝麻信用，螞蟻金服將會(huì)完全不同，也無(wú)法進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)。

　　在中國(guó)，大部分人沒(méi)有信用記錄。此外，他們也不用信用卡，而信用卡是迅速獲取用戶信用記錄的一種方式。螞蟻金服將這種明顯的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為了商業(yè)機(jī)會(huì)。在注冊(cè)芝麻信用后，用戶將授權(quán)平臺(tái)獲取自己的數(shù)據(jù)，隨后螞蟻金服將通過(guò)支付寶記錄用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)，包括用戶支付的方式和時(shí)間、是否按時(shí)支付、逾期付款的頻率，以及是否使用過(guò)分期付款。

　　基于所有這些信息，用戶獲得自己的信用分，這一信用分隨后可以被用于其他目的。例如，中國(guó)市場(chǎng)共享單車正在迅速發(fā)展，尤其是在上海和杭州這類城市。你可以在街頭隨處找到一輛共享單車，用手機(jī)應(yīng)用去解鎖，并在用完后將車停放在路邊。其他用戶隨后可以通過(guò)GPS找到這些單車并使用。如果你的芝麻信用分良好，那么在使用共享單車時(shí)就不必預(yù)先交押金。同樣的模式也支持租車或酒店入住。螞蟻金服變革了以信用卡為保障的模式。

　　螞蟻金服前CEO、現(xiàn)任董事長(zhǎng)彭蕾喜歡說(shuō)，如果支付寶是螞蟻金服的骨干，那么芝麻信用就是公司的良心。

　　目前，公司內(nèi)部流行說(shuō)螞蟻金服不是一家金融科技公司，而是一家科技金融公司。即使是某些內(nèi)部人士也很難說(shuō)清楚兩者之間的區(qū)別，不過(guò)這是所有人都在討論的話題。這一定位表明，螞蟻金服本質(zhì)上是一家科技公司，碰巧用技術(shù)做了金融業(yè)務(wù)，而不是一家試圖用科技助力已有業(yè)務(wù)的金融公司?；蛟S這樣說(shuō)是對(duì)的。螞蟻金服正在開(kāi)發(fā)多種技術(shù)，例如使用VR眼鏡完成在線購(gòu)物，用戶只需點(diǎn)頭或眨眼即可支付。此外，螞蟻金服負(fù)責(zé)VR支付技術(shù)的研發(fā)和孵化的林鋒喜歡說(shuō)：“摘掉VR眼鏡再去用手機(jī)支付是一件非常乏味的事。”

　　不過(guò)，無(wú)論是金融科技公司還是科技金融公司，現(xiàn)實(shí)是螞蟻金服已成為中國(guó)金融行業(yè)的一股重要力量。螞蟻金服無(wú)心插柳卻打造出全球規(guī)模最大的貨幣基金之一，這足以打消外界對(duì)該公司的潛力的懷疑。

　　海外擴(kuò)張

　　螞蟻金服在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展情況如前文所述，那么海外的情況又是如何呢？要從哪里吸引到20億用戶？

　　螞蟻金服的高層提出了這樣宏偉的目標(biāo)。井賢棟表示：“全球化是螞蟻金服未來(lái)10年最重要的戰(zhàn)略?！?/p>

　　盡管螞蟻金服和騰訊微信的發(fā)展速度很快，但外界普遍認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)的環(huán)境很獨(dú)特，對(duì)于金融科技公司的發(fā)展以及取得主導(dǎo)地位十分有利。

　　最明顯的一點(diǎn)在于龐大的人口基數(shù)。如果你的目標(biāo)市場(chǎng)有13.5億人，那么各種產(chǎn)品的規(guī)模都很容易發(fā)展壯大。更有利的是，中國(guó)中產(chǎn)階級(jí)的規(guī)模正不斷擴(kuò)大，收入不斷提升。許多年輕人變得富有。

　　其次，一直以來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)對(duì)零售企業(yè)和小企業(yè)的服務(wù)力度不夠，而金融科技公司可以填補(bǔ)這塊空白。但在美國(guó)這類國(guó)家情況并非如此。

　　第三，由于錯(cuò)過(guò)了銀行業(yè)發(fā)展的早期階段，包括電話銀行和信用卡，中國(guó)人非常習(xí)慣于用手機(jī)去支付。目前，中國(guó)有超過(guò)一半人口使用智能手機(jī)去進(jìn)行金融交易，而他們使用的工具主要是支付寶和微信支付。

　　第四，中國(guó)的監(jiān)管環(huán)境對(duì)金融科技公司很友好。盡管近期監(jiān)管正逐漸變得嚴(yán)格，但“BAT”（百度、阿里巴巴和騰訊）和P2P網(wǎng)貸領(lǐng)先者陸金所面對(duì)的環(huán)境依然很好。這些公司在監(jiān)管寬松的情況下發(fā)展壯大，而目前更嚴(yán)格的監(jiān)管導(dǎo)致其他公司更難進(jìn)入市場(chǎng)。

　　新加坡DBS首席創(chuàng)新官尼爾·克洛斯（Neal Cross）在一份書面公報(bào)中表示：“中國(guó)金融科技的興起過(guò)程帶來(lái)了一些經(jīng)驗(yàn)，包括監(jiān)管部門和以往市場(chǎng)領(lǐng)先者的反饋。很明顯，并不是所有的產(chǎn)品和服務(wù)都可以簡(jiǎn)單地復(fù)制到歐美。中國(guó)的系列國(guó)情，包括快速的城市化、監(jiān)管部門的包容態(tài)度、龐大而尚未獲得充分服務(wù)的中小企業(yè)市場(chǎng)、快速發(fā)展的電商行業(yè)，以及互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)技術(shù)爆炸式法人普及，為商業(yè)、銀行和廣泛而言金融服務(wù)的創(chuàng)新提供了沃土?！边@份書面公報(bào)的另一作者是安永亞太地區(qū)金融科技業(yè)務(wù)的負(fù)責(zé)人詹姆斯·洛依德（James Lloyd）。

　　克洛斯同時(shí)表示：“從國(guó)際角度來(lái)看，關(guān)鍵問(wèn)題在于，這些強(qiáng)大的中國(guó)金融科技公司是否有能力在海外復(fù)制同樣的成功，或者說(shuō)，最終結(jié)果是否會(huì)是，它們難以在缺乏保護(hù)的市場(chǎng)中獲得同樣的競(jìng)爭(zhēng)力?！?/p>

　　在其他市場(chǎng)不具備同樣環(huán)境的情況下，螞蟻金服要如何開(kāi)疆拓土？只有印度市場(chǎng)具備同樣多的人口。

　　中國(guó)游客

　　螞蟻金服國(guó)際化的第一輪相對(duì)簡(jiǎn)單，即瞄準(zhǔn)中國(guó)游客。例如，支付寶/螞蟻金服與澳洲聯(lián)邦銀行此前簽訂了合作協(xié)議，讓前往澳洲的中國(guó)游客可以通過(guò)該銀行的電商和POS系統(tǒng)來(lái)用支付寶的技術(shù)購(gòu)物，澳洲人在購(gòu)買阿里巴巴平臺(tái)商品時(shí)也可以使用支付寶。

　　這樣的合作邏輯非常簡(jiǎn)單。

　　澳洲聯(lián)邦銀行機(jī)構(gòu)銀行業(yè)和市場(chǎng)負(fù)責(zé)人凱利·羅斯瑪琳（Kelly Bayer Rosmarin）表示：“將我們的用戶更緊密地連接至全球領(lǐng)先的移動(dòng)支付服務(wù)提供商及其4.5億活躍用戶，這樣的前景非常誘人?！被谕瑯拥脑颍荘ay目前也支持支付寶在韓國(guó)使用其設(shè)備和技術(shù)，即使兩者之間存在一定的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

　　中國(guó)游客是支付寶的忠實(shí)用戶。花旗的數(shù)據(jù)顯示，從2010年至2015年，中國(guó)游客的境外消費(fèi)平均年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到36%。通過(guò)這種方式，到2016年12月，支付寶已覆蓋70個(gè)國(guó)家和地區(qū)，支持18種貨幣。支付寶還支持在24國(guó)家的退稅。此外，支付寶已與超過(guò)200家海外金融機(jī)構(gòu)和支付解決方案提供商開(kāi)展合作，支持跨境支付，服務(wù)中國(guó)游客的海外消費(fèi)以及國(guó)外消費(fèi)者從中國(guó)電商網(wǎng)站購(gòu)物。

　　螞蟻金服國(guó)際化的第二輪主要專注于幫助非中國(guó)消費(fèi)者在阿里巴巴平臺(tái)上網(wǎng)購(gòu)，這一塊業(yè)務(wù)發(fā)展很好。

　　郟航表示：“我們支持著4000多萬(wàn)外國(guó)消費(fèi)者在阿里速賣通平臺(tái)上網(wǎng)購(gòu)。為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，我們需要連接全球范圍內(nèi)的所有資金渠道，包括銀行、電子錢包和其他支付方式，確保來(lái)自俄羅斯、巴西和歐洲的消費(fèi)者可以支付?！痹谖浵伣鸱髲d的大屏幕上，可以看到巴西是阿里巴巴最大的海外市場(chǎng)，隨后是俄羅斯。

　　螞蟻金服的第三輪國(guó)際拓展規(guī)模最大，也最具有變革意義，即通過(guò)合作輸出支付寶的整個(gè)模式。具體而言，螞蟻金服選擇與當(dāng)?shù)匾殉钟信普?、合?guī)流程成熟的企業(yè)合作。

　　郟航表示：“對(duì)我們而言，合規(guī)是在每個(gè)國(guó)家最重要事項(xiàng)，因此我們需要合作伙伴。我們不希望自己去做這件事?！?/p>

　　“其次，我們只有少數(shù)股份：我們分享產(chǎn)品，幫助合作伙伴快速發(fā)展。我們的合作伙伴會(huì)符合當(dāng)?shù)乇O(jiān)管的各種要求，例如牌照，并向當(dāng)?shù)匮胄谢蛘块T提供所有需要的信息?！?/p>

　　“我們非常依賴本土合作伙伴。他們具備本土經(jīng)驗(yàn)，懂本地文化、語(yǔ)言和市場(chǎng)需求。我們可以提供的是運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)、產(chǎn)品和技術(shù)。我們負(fù)責(zé)中到后端，而他們處于前端?！?/p>

　　Paytm

　　采用這種方法一個(gè)明顯的例子就是對(duì)印度公司Paytm的投資。Paytm可能是世界上唯一比螞蟻金服或騰訊增長(zhǎng)更快的金融行業(yè)公司。2015年，阿里巴巴和螞蟻金服向Paytm的母公司One97 Communications投資了5億多美元，此后逐漸增持，目前持股比例已超過(guò)40%。

　　Paytm是印度與阿里巴巴/螞蟻金服成長(zhǎng)經(jīng)歷最相似的公司。公司以在線移動(dòng)電話充值服務(wù)起家，之后將業(yè)務(wù)延伸至錢包，再進(jìn)一步擴(kuò)大到更為廣泛的在線交易平臺(tái)業(yè)務(wù)。公司從印度央行）取得牌照，于1月啟動(dòng)了支付銀行業(yè)務(wù)，聚焦于類似螞蟻金服的業(yè)務(wù)，向數(shù)以億計(jì)難以獲得金融服務(wù)或服務(wù)不夠的印度人提供基本的金融服務(wù)。新銀行3月正式啟動(dòng)，可以讓客戶通過(guò)二維碼來(lái)付款，與支付寶相似。

　　Paytm目前擁有2.15億客戶，將近支付寶4.5億用戶的一半，不過(guò)幾乎所有的用戶都是在過(guò)去兩年新增的。（據(jù)說(shuō)在印度廢鈔改革及隨之而來(lái)的現(xiàn)金緊缺后，Paytm獲得了5000萬(wàn)用戶）。

　　Paytm的發(fā)展也是恰逢其時(shí)。無(wú)論從人口角度，還是從大多數(shù)新興富裕人口跳過(guò)常規(guī)銀行服務(wù)的角度而言，印度都是世界上唯一擁有與中國(guó)類似市場(chǎng)規(guī)模的國(guó)家。在國(guó)家層面，印度已耗時(shí)多年為金融科技公司的發(fā)展打造基礎(chǔ)設(shè)施，對(duì)于任何能夠讓不富裕人群享受金融便利的機(jī)制而言，目前發(fā)展時(shí)機(jī)已然成熟。不過(guò)，印度的監(jiān)管環(huán)境比較復(fù)雜。所以與其從零開(kāi)始，為什么不在一個(gè)與自己業(yè)務(wù)相似，運(yùn)營(yíng)也類似，且對(duì)市場(chǎng)了解并且擁有牌照的公司買入并持有少股數(shù)權(quán)呢？

　　螞蟻金服印度市場(chǎng)負(fù)責(zé)人陳彥表示：“我們當(dāng)時(shí)想找到一個(gè)與中國(guó)類似的市場(chǎng)。印度是一個(gè)擁有大量年輕人口，快速發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體，但是金融體系還不健全，70%以上的人口從未有機(jī)會(huì)獲得過(guò)金融服務(wù)?！?/p>

　　“這使我們認(rèn)為技術(shù)是大規(guī)模改變印度金融服務(wù)格局的唯一途徑——這與中國(guó)非常相似”。

　　在Paytm模式下，本地公司擁有前端業(yè)務(wù)，對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)很了解，也有牌照，螞蟻金服在后臺(tái)提供技術(shù)以及業(yè)務(wù)該如何發(fā)展的指引。具體業(yè)務(wù)層面，螞蟻金服肯定不會(huì)進(jìn)行干涉。陳彥是螞蟻金服在印度市場(chǎng)的負(fù)責(zé)人，但主要工作地點(diǎn)并不在印度，大部分時(shí)間在杭州。不過(guò)，陳彥表示，Paytm在從移動(dòng)充值業(yè)務(wù)發(fā)展到具有支付寶特征的廣泛生活方式業(yè)務(wù)的過(guò)程中，很大程度上是在螞蟻金服的推動(dòng)下完成的。

　　Paytm仍有可能發(fā)展得更大。Paytm在1月獲得了運(yùn)營(yíng)支付銀行業(yè)務(wù)的牌照，將提供存款和理財(cái)服務(wù)（公司目前已經(jīng)提供虛擬黃金產(chǎn)品）。

　　“獲得龐大的用戶群并不是唯一的重點(diǎn)，” 陳彥說(shuō)。“得必須關(guān)注網(wǎng)絡(luò)對(duì)用戶的覆蓋范圍：客戶的覆蓋面?！?陳彥表示，與Paytm的聯(lián)盟“不僅僅是從技術(shù)角度的考慮，還是商業(yè)理念的共享。

　　印度是一個(gè)很適合電子支付業(yè)務(wù)發(fā)展的國(guó)家，因?yàn)橛《日褦?shù)字銀行看作是實(shí)現(xiàn)普惠金融的一種途徑?！拔覀冋J(rèn)為技術(shù)可以改變?nèi)藗兊纳睿?陳彥說(shuō)，這是螞蟻金服的信念?！坝《日浅Ｖ匾暈楫?dāng)?shù)鼐用裉峁┢降鹊慕鹑诜?wù)，這是很好的，因?yàn)檫@意味著Paytm正在做的事情也包含在印度貨幣數(shù)字化過(guò)程的進(jìn)程之中，我們很高興成為這個(gè)進(jìn)程的一部分。

　　而Paytm只是幾個(gè)例子中的一個(gè)。在泰國(guó)，螞蟻金服的合作伙伴是Ascend Money。在韓國(guó)，是Kakao Pay。在菲律賓，是Mynt。

　　通常情況下合作模式是一樣的。螞蟻金服在2月宣布對(duì)韓國(guó)即時(shí)通信平臺(tái)Kakao的移動(dòng)支付子公司Kakao Pay投資2億美元，作為戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系的一部分，這筆投資將用于為Kakao Pay1400萬(wàn)用戶提供支付寶式的服務(wù)（Kakao本身?yè)碛?800萬(wàn)用戶 ）。在菲律賓，也是在2月，螞蟻金服聯(lián)手該國(guó)最大移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商之一的Globe Telecom和菲律賓最大公司之一的Ayala Corporation一起投資Mynt。Mynt提供名為GCash的微支付服務(wù)和名為Fuse Lending的貸款業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)通過(guò)移動(dòng)技術(shù)、數(shù)據(jù)和新的征信方式為沒(méi)有銀行賬戶的菲律賓人提供個(gè)人和商業(yè)貸款。螞蟻金服稱將持有Mynt部分股權(quán)。

　　和中印一樣，東南亞擁人口眾多，金融服務(wù)不發(fā)達(dá)。不要期待螞蟻金服在新加坡做出大動(dòng)作（雖然阿里巴巴擁有當(dāng)?shù)仉娚唐脚_(tái)Lazada的股份），因?yàn)樾录悠氯丝谏伲鹑诜?wù)水平高。泰國(guó)支付公司Ascend Group的首席執(zhí)行官Punnamas Vichitkulwongsa表示，東南亞有3.7億人沒(méi)有銀行賬戶，這是一個(gè)很大的目標(biāo)市場(chǎng)。螞蟻金服正通過(guò)Ascend推廣其產(chǎn)品和技術(shù)。

　　“我們的目的是幫助那些缺少金融服務(wù)的人，包括數(shù)字消費(fèi)者和銀行服務(wù)不足的人，”Vichitkulwongsa說(shuō)，他希望到2020年在泰國(guó)和東南亞服務(wù)1億客戶和中小企業(yè)。“我們與螞蟻金服的合作關(guān)系將有助于加快創(chuàng)新金融服務(wù)和平臺(tái)，建立強(qiáng)大的金融服務(wù)生態(tài)系統(tǒng)。”

　　螞蟻金服國(guó)際化的腳步不會(huì)止步于支付業(yè)務(wù)。它將通過(guò)信用評(píng)分和便利普通人生活方式的業(yè)務(wù)來(lái)促發(fā)展，就像支付寶本身一樣。“支付是基礎(chǔ)，通過(guò)支付，我們可以從用戶端和商家方面獲得大量消費(fèi)者日常行為相關(guān)的數(shù)據(jù)，”郟航說(shuō)。 “基于此，我們可以為顧客提供生活服務(wù)，計(jì)算他們的信用評(píng)分，并為他們提供金融服務(wù)。

　　“所以這是一個(gè)三層的商業(yè)模式，第一層是基礎(chǔ)，也就是支付，二是生活服務(wù)，第三層面是金融服務(wù) - 貸款，保險(xiǎn)，財(cái)富管理。

　　“我們專注于服務(wù)普通人，而不是為VIP用戶提供服務(wù)：傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)可以為VIP提供更多的服務(wù)。”在所有這些地方，智能手機(jī)將成為載體，通過(guò)這一載體，普通用戶，包括缺少服務(wù)的人和完全沒(méi)有銀行賬戶的人，將成為這家中國(guó)金融科技公司的客戶。這將是螞蟻金服20億用戶的來(lái)源。

　　“中國(guó)可能會(huì)有6億用戶，你沒(méi)法讓所有人都成為我們的用戶，印度也許有3億或4億，所以還需要從東南亞、非洲、中東和南美洲再獲得10億用戶?！?/p>

　　這樣做，當(dāng)然不僅涉及到監(jiān)管問(wèn)題，還有信用評(píng)估問(wèn)題。被問(wèn)到這個(gè)問(wèn)題時(shí)，Hang承認(rèn)：“我們對(duì)此還不是很清楚?！边@個(gè)答案可能與監(jiān)管問(wèn)題相同：依靠當(dāng)?shù)睾献骰锇?，螞蟻金服提供的技術(shù)和系統(tǒng)，幫助它們?cè)O(shè)計(jì)自己的信用評(píng)分系統(tǒng)。

　　在螞蟻金服的7000名全球員工中，有1500人在風(fēng)險(xiǎn)管理部門工作。支付寶表示，其資損率低于0.001%，螞蟻金服特別指出，這個(gè)比例低于被隕石撞擊的概率。但是國(guó)際化過(guò)程中，將這些數(shù)字保持在這一水平可能是公司面臨的一大挑戰(zhàn)。

　　不同的面孔

　　郟航擔(dān)任螞蟻金服國(guó)際事業(yè)部資深總監(jiān)，國(guó)際事業(yè)部的總裁是道格拉斯·費(fèi)根。去年6月費(fèi)根（Douglas Feagin）離開(kāi)了他工作了22年的高盛，加入螞蟻金服。他在高盛的大部分時(shí)間里擔(dān)任其北美和亞洲的主管。

　　高盛一直以來(lái)就為中國(guó)的金融科技公司和電子商務(wù)領(lǐng)軍企業(yè)輸送了大量人才。在道格拉斯·費(fèi)根之前，還有前高盛前董事長(zhǎng)邁克爾·埃文斯（Michael Evans），現(xiàn)在擔(dān)任阿里巴巴的總裁；曾擔(dān)任高盛執(zhí)行董事的劉熾平現(xiàn)在是騰訊總裁；而騰訊的首席戰(zhàn)略官詹姆斯·米歇爾（James Mitchell），曾經(jīng)擔(dān)任高盛紐約總部的董事總經(jīng)理；百度現(xiàn)任投資部門全球主管葉卓東此前是高盛駐香港的投資銀行董事總經(jīng)理。

　　費(fèi)根是螞蟻金服收購(gòu)速匯金（MoneyGram）的背后推手之一。按照金融科技界的說(shuō)法，這是一樁將改變游戲規(guī)則的交易。

　　用12億美元收購(gòu)美國(guó)匯款公司速匯金是螞蟻金服在海外市場(chǎng)一次不同尋常的嘗試。這不是購(gòu)入少數(shù)股權(quán)，而是買下整家公司。

　　收購(gòu)速匯金將給螞蟻金服帶來(lái)現(xiàn)成的跨境匯款業(yè)務(wù)。隨著支付寶的擴(kuò)張，用戶已經(jīng)可以通過(guò)支付寶在線購(gòu)物或在商店付款，但是還不能向海外親友匯款，或從海外向國(guó)內(nèi)匯款。

　　“當(dāng)然，本次交易從商業(yè)角度上十分可行，但同時(shí)我們還可以做一些事來(lái)完善這個(gè)市場(chǎng)，”郟航說(shuō)。對(duì)小額匯款來(lái)說(shuō)，手續(xù)費(fèi)無(wú)法讓人接受。匯款5萬(wàn)美元沒(méi)問(wèn)題，“但如果你想?yún)R款50美元，或者匯款5美元給對(duì)方買一杯咖啡，那就不可行。我們更加關(guān)注這些小額匯款，低于2000美元的匯款市場(chǎng)。目前沒(méi)有人做這個(gè)市場(chǎng)?！?/p>

　　即使是小額匯款，跨境匯款的合規(guī)壓力也不容小覷。

　　可能出于這個(gè)原因，所以螞蟻金服總是扮演幕后角色，即使它就是所有者。費(fèi)根在2月寫給《華爾街日?qǐng)?bào)》的信中稱：“交易結(jié)束后，速匯金的總部仍然會(huì)在達(dá)拉斯，速匯金仍將由目前美國(guó)管理團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)。螞蟻金服將繼續(xù)投資速匯金的系統(tǒng)和合規(guī)項(xiàng)目。”

　　螞蟻金服收購(gòu)速匯金所面臨的另一個(gè)不利趨勢(shì)是中國(guó)企業(yè)收購(gòu)美國(guó)資產(chǎn)會(huì)受到美國(guó)監(jiān)管部門，即美國(guó)外國(guó)投資委員會(huì)（CFIUS）的嚴(yán)格審查?；蛟S，特朗普當(dāng)選美國(guó)總統(tǒng)后，馬云成為其首批座上賓會(huì)起到正面作用。

　　費(fèi)根在4月的公開(kāi)信中強(qiáng)調(diào)速匯金收集的數(shù)據(jù)將存放在本地——“在美國(guó)的服務(wù)器上”——且螞蟻金服將投資全球合規(guī)和反洗錢項(xiàng)目。

　　下一步呢？螞蟻金服遲早會(huì)上市——中國(guó)和全球的投行都想分一杯羹。多年來(lái)，它們一直在競(jìng)爭(zhēng)。阿里巴巴2014年的首次公開(kāi)募股融資高達(dá)250億美元，承銷商包括瑞士信貸、德意志銀行、高盛、摩根大通、摩根斯坦利和花旗集團(tuán)——這六家公司都希望在螞蟻金服的上市中獲得一席之地。其中幾家也擔(dān)任螞蟻金服并購(gòu)交易的顧問(wèn)?；ㄆ炀褪俏浵伣鸱召?gòu)速匯金的顧問(wèn)。瑞士信貸的拉姆·馬爾霍特拉（Vikram Malhotra）被認(rèn)為是與阿里巴巴和螞蟻金服關(guān)系最密切的銀行家之一。

　　螞蟻金服上市的話，可能會(huì)在多地上市。（阿里巴巴的首次公開(kāi)募股忽略了香港，因?yàn)橄愀圩C交所不接受它的合伙人結(jié)構(gòu)；這對(duì)螞蟻金服來(lái)說(shuō)不是問(wèn)題。）

　　市場(chǎng)早已清晰得表現(xiàn)出對(duì)這家公司的熱情。2016年4月，螞蟻金服完成了45億美元的B輪融資，這是全球金融科技公司最大規(guī)模的單筆私募融資。投資方包括中國(guó)投資有限責(zé)任公司、中國(guó)人壽和國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行。（新浪科技）