來源：21金融圈（jrquan21）
10月22日，頭部消費(fèi)金融公司招聯(lián)消費(fèi)金融因侵害消費(fèi)者權(quán)益遭到通報(bào)。
銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報(bào)稱，招聯(lián)消費(fèi)金融公司在相關(guān)宣傳頁(yè)面、營(yíng)銷話術(shù)中，未明確說明展示利率為日利率、月利率還是年利率，“超低利率”“0門檻申請(qǐng)”“全民都可借”“隨借隨還”“想還款可以提前還款”等宣傳內(nèi)容與實(shí)際情況不符，存在夸大、誤導(dǎo)情況。
這樣的不實(shí)營(yíng)銷在消費(fèi)金融行業(yè)是否為普遍現(xiàn)象？
營(yíng)銷亂象之下，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)如何？為此，21金融圈對(duì)十幾個(gè)消費(fèi)金融產(chǎn)品展開調(diào)研，對(duì)其產(chǎn)品的營(yíng)銷推廣、信息披露進(jìn)行測(cè)評(píng)。
這其中存在不少公司以僅含有“最低利率”或者“利率低至”等以特定條件低息誤導(dǎo)貸款人的內(nèi)容，以“日利率”、“日還款”等與實(shí)際執(zhí)行利率表達(dá)方式不一致的方式宣傳貸款利息。
同時(shí)，不少公司產(chǎn)品名稱和廣告語(yǔ)存在誘導(dǎo)貸款的風(fēng)險(xiǎn)，需要引起行業(yè)廣泛關(guān)注。
不過，也有少部分公司已經(jīng)開始在官網(wǎng)上披露年化利率區(qū)間，并提示信貸也有風(fēng)險(xiǎn)。
營(yíng)銷“最低日息”攬客
自2010年消費(fèi)金融公司開始試點(diǎn)，走過十年，目前持牌消費(fèi)金融公司數(shù)量發(fā)展到27家。
互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融公司興起后，持牌消費(fèi)金融公司也從成立初期的依靠渠道獲客，到開始布局線上營(yíng)銷渠道，獲客競(jìng)爭(zhēng)逐步線上化。但在消費(fèi)金融行業(yè)迅猛發(fā)展的同時(shí)，營(yíng)銷亂象也層出不窮。
媒體接到投訴比較多的是對(duì)消費(fèi)金融的貸款利率投訴，通常指向多重收費(fèi)、貸款利率過高以及在營(yíng)銷過程中未明確揭示信貸成本等。
2020年8月20日，最高法發(fā)布新規(guī)，界定民間借貸利率的司法保護(hù)上限為一年期貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）的4倍，取代原《規(guī)定》中“以24%和36%為基準(zhǔn)的兩線三區(qū)”的規(guī)定，大幅度降低民間借貸利率的司法保護(hù)上限。
由于產(chǎn)品定位的差異，通常消費(fèi)金融貸款的利率高于普通的銀行個(gè)人貸款，年利率通常達(dá)到12%-36%。但消費(fèi)金融公司通常在官網(wǎng)只展示最低利率或最低還款額，幾家頭部消費(fèi)金融公司也不例外。
消費(fèi)金融平臺(tái)測(cè)評(píng)
21金融圈選取了19家平臺(tái)進(jìn)行調(diào)研，分別為馬上消費(fèi)金融、捷信消費(fèi)金融、招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融、度小滿金融、蘇寧消費(fèi)金融、去哪兒網(wǎng)、唯品會(huì)、美團(tuán)、北銀消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融、河北消費(fèi)金融、海爾消費(fèi)金融、平安消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、長(zhǎng)銀消費(fèi)金融、京東金融、微眾銀行。
其中，有近八成的平臺(tái)在官網(wǎng)或App宣傳頁(yè)面對(duì)于利率有所披露，但幾乎展示的都是最低日利率。
僅有捷信消費(fèi)金融、北銀消費(fèi)金融公司、平安消費(fèi)金融公司與中銀消費(fèi)金融公司在對(duì)客展示頁(yè)面披露了年化利率，捷信消費(fèi)金融及中銀消費(fèi)金融是其中唯二披露年化利率區(qū)間的機(jī)構(gòu)。部分機(jī)構(gòu)存在除了收取利息之外，還有收取其他類型費(fèi)用的情況。
（圖片來源：中銀消費(fèi)金融官網(wǎng)）
我們選取部分作為案例。
其中捷信消費(fèi)金融主營(yíng)“消費(fèi)貸”、“商品貸”，捷信官網(wǎng)顯示，“捷信隨心貸”商品貸貸款金額為1000元至10000元，可分期10期到24期，日貸款利率0.058%，年貸款利率21%。
但除此之外，還有日客戶服務(wù)費(fèi)率0.040%，即年客戶服務(wù)費(fèi)率達(dá)到14.568%。且若發(fā)生逾期，從逾期之日起對(duì)逾期未償付的金額按日利率上浮50%計(jì)收罰息。
（圖片來源：捷信官網(wǎng)）
其中，客戶服務(wù)費(fèi)為按月支付，服務(wù)內(nèi)容包含賬戶維護(hù)、24小時(shí)客服、還款渠道維護(hù)等。年貸款利率21%加上年客戶服務(wù)費(fèi)率近15%，實(shí)際需要支付的貸款成本或已近36%。
此外，捷信客戶還可自愿選擇靈活保障服務(wù)包，服務(wù)包含：延期還款、變更還款日期、提前還款、個(gè)人保障，靈活保障服務(wù)包每月費(fèi)用最高不超過初始貸款本金的1.7%。
由此可見，在信息披露方面，捷信官網(wǎng)較為詳盡地展示了各類商品貸、消費(fèi)貸產(chǎn)品價(jià)目表，包括各區(qū)間貸款本金的貸款利率及客戶服務(wù)費(fèi)率。
在消費(fèi)金融公司當(dāng)中并不多見，其信息披露相對(duì)比較充分。但是其各項(xiàng)費(fèi)用總和，對(duì)用戶而言，貸款成本可能接近36%。
再以招聯(lián)消費(fèi)金融為例，其也拋出了優(yōu)惠政策攬客。據(jù)其App顯示，注冊(cè)則享最高30天免息，最高可獲額度20萬(wàn)元，首借再送50元現(xiàn)金。
（圖片來源：招聯(lián)消費(fèi)金融APP）
招聯(lián)金融旗下有互聯(lián)網(wǎng)信用貸產(chǎn)品“好期貸”及互聯(lián)網(wǎng)分期消費(fèi)產(chǎn)品“信用付”，其App顯示“好期貸”額度最高20萬(wàn)、1分鐘到賬、借1千元日息低至2毛9，并未展示年化利率。
（圖片來源：招聯(lián)好期貸App）
關(guān)于利率披露問題，招聯(lián)金融回復(fù)表示，雖然宣傳頁(yè)未展示年化利率，但該公司在借款申請(qǐng)頁(yè)面和借款合同中向客戶展示了年化利率。
再以馬上消費(fèi)金融為例。
其主要開展信用分期、商品分期、循環(huán)額度三大類業(yè)務(wù)，旗下產(chǎn)品“安逸花”最高額度可達(dá)20萬(wàn)，目標(biāo)客群定位于具有積極的消費(fèi)理念、擁有穩(wěn)定工作的年輕群體，有明確資金用途的貸款主要投向家電、3C、裝修、醫(yī)療、教育等。
安逸花App顯示了貸款申請(qǐng)的便捷性，“安逸花”額度最高20萬(wàn)、最快30秒審批、最快1分鐘放款。利率方面，有部分宣傳頁(yè)用一千元一天利息0.48元起表示。
（圖片來源：安逸花App下載界面）
不過，當(dāng)21金融圈記者致電馬上消費(fèi)金融客服時(shí)，客服表示，實(shí)際利率以貸款人申請(qǐng)時(shí)合同內(nèi)容為準(zhǔn)，且放款時(shí)間一般為24小時(shí)內(nèi)，“最快1分鐘放款”實(shí)際上容易有歧義。
除了捷信公開展示了年化利率，平安消費(fèi)金融也提示了年化利率，不過是最低年化利率。
該公司針對(duì)年輕用戶推出了個(gè)人消費(fèi)循環(huán)信用貸款產(chǎn)品——平安小橙花，小橙花App首頁(yè)除最低日利率外，也提示了最低年化利率。
公約：倡議貸款類金融廣告
應(yīng)當(dāng)清晰準(zhǔn)確展示貸款年化利率
一位消費(fèi)金融公司內(nèi)部人士表示，通常從營(yíng)銷角度而言，年化利率高達(dá)20%以上，可能嚇跑一批客戶，而選擇用日利率，則客戶比較容易接受。目前沒有明確的合規(guī)要求不能使用日利率。
但近兩年消費(fèi)金融引發(fā)較多投訴，其中比較大的爭(zhēng)議就是來自于客戶可能對(duì)信貸成本并不知情。
2015年11月，《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作的指導(dǎo)意見》中要求要保障金融消費(fèi)者知情權(quán)，即金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以通俗易懂的語(yǔ)言，及時(shí)、真實(shí)、準(zhǔn)確、全面地向金融消費(fèi)者披露可能影響其決策的信息，充分提示風(fēng)險(xiǎn)，不得發(fā)布夸大產(chǎn)品收益、掩飾產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等欺詐信息，不得作虛假或引人誤解的宣傳。
今年11月9日，由上海市多個(gè)金融行業(yè)協(xié)會(huì)共同發(fā)起制定的《金融廣告發(fā)布行業(yè)自律公約》（以下簡(jiǎn)稱《公約》）正式發(fā)布。
《公約》指出，貸款類金融廣告應(yīng)當(dāng)清晰準(zhǔn)確展示貸款年化利率，不發(fā)布僅含有“最低利率”或者“利率低至”等以特定條件低息誤導(dǎo)貸款人的內(nèi)容，不以“日利率”、“日還款”等與實(shí)際執(zhí)行利率表達(dá)方式不一致的方式宣傳貸款利息。
《公約》提出，業(yè)務(wù)合作方受金融組織委托發(fā)布貸款業(yè)務(wù)撮合廣告，必須標(biāo)示委托方名稱，不以自身名義對(duì)貸款種類、數(shù)額、利率、放款時(shí)限、資質(zhì)審查、擔(dān)保條件等內(nèi)容做出保證性承諾。無擔(dān)保資質(zhì)不在廣告中宣傳增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)。廣告中應(yīng)承諾并標(biāo)注“在貸款金融機(jī)構(gòu)收取息費(fèi)外，不再收取息費(fèi)或者變相以服務(wù)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)等形式收取息費(fèi)”。
但從調(diào)研來看，目前各家消費(fèi)金融公司在信息披露上，距離《公約》中的規(guī)范要求，還有較大的整改空間。
“最低利率”屢見不鮮，“日利率”頂替“年利率”，年化利率區(qū)間甚少公布，還有平臺(tái)存在收取“客戶服務(wù)費(fèi)”等多種收費(fèi)名目。
廣告語(yǔ)的誘導(dǎo)性風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注
公開資料顯示，2015年我國(guó)居民杠桿率為39.9%，而2020年下半年杠桿率已達(dá)到59.7%。
五年時(shí)間，上升高達(dá)近20%，這與消費(fèi)金融的野蠻生長(zhǎng)密不可分。
資料來源：興業(yè)研究
電商、內(nèi)容類App、生活類App，都開始上線金融產(chǎn)品，激烈的營(yíng)銷競(jìng)爭(zhēng)使得各家平臺(tái)在撰寫宣傳語(yǔ)及為旗下產(chǎn)品命名時(shí)也煞費(fèi)苦心。
我們收集十幾家公司的產(chǎn)品名稱，宣傳語(yǔ)以及營(yíng)銷用詞（見上表），可見其名稱和宣傳比較多宣傳貸款的某些特性，但可能產(chǎn)生歧義。
馬上金融推出“安逸花”，蘇寧金融推出“任性付”，度小滿金融推出“有錢花”，北銀消費(fèi)金融推出“輕松付”，長(zhǎng)銀消費(fèi)金融推出“暢開花”，海爾消費(fèi)金融廣告詞喊出“享夠花，才痛快”……
毫無疑問，在互聯(lián)網(wǎng)傳播推廣產(chǎn)品，強(qiáng)調(diào)“安逸”“任性”“輕松”“享受”，是有誘惑力的，然而，貸款是要還的。
其產(chǎn)品名和公司宣傳語(yǔ)容易引導(dǎo)消費(fèi)者感受花錢、付款時(shí)的“隨心所欲”，但也不免令人擔(dān)憂這樣的名字似乎只誘導(dǎo)消費(fèi)，卻容易讓客戶忽視還款壓力，更何況還款利率還并不“普惠”。
不過，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融等在宣傳語(yǔ)中強(qiáng)調(diào)了誠(chéng)信，企業(yè)的價(jià)值觀相對(duì)較好。
11月3日，銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局局長(zhǎng)郭武平發(fā)文稱，金融科技公司更多依據(jù)借款人的消費(fèi)和還款意愿，缺乏對(duì)還款能力的有效評(píng)估，往往形成過度授信，與場(chǎng)景誘導(dǎo)共同刺激超前消費(fèi)，使得一些低收入人群和年輕人深陷債務(wù)危機(jī)，最終損害消費(fèi)者權(quán)益，甚至給家庭和社會(huì)帶來危害。
近幾年因?yàn)榫W(wǎng)貸巨大壓力，年輕人尤其是大學(xué)生因?yàn)闊o法償還貸款出現(xiàn)自殺等極端現(xiàn)象，這使得消費(fèi)金融行業(yè)背上社會(huì)的“高利貸”“享樂主義”罵名，這就更加提醒整個(gè)行業(yè)如果要長(zhǎng)期健康發(fā)展，必須在宣傳上有所思考。
監(jiān)管加碼消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)
今年6月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開展銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)亂象整治“回頭看”工作的通知》稱，針對(duì)消費(fèi)金融公司亂象的整治要點(diǎn)主要為公司治理、資產(chǎn)質(zhì)量和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)。
業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)亂象則包括未明確披露貸款金額、貸款期限、貸款年化利率及費(fèi)率、征信查詢授權(quán)、貸款違約責(zé)任等涉及客戶利益的重要信息，侵犯客戶的知情權(quán)與選擇權(quán)等。
10月22日，消費(fèi)金融行業(yè)頭部公司招聯(lián)消費(fèi)金融因侵害消費(fèi)者權(quán)益遭到通報(bào)。
銀保監(jiān)會(huì)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)局通報(bào)稱，招聯(lián)消費(fèi)金融公司在相關(guān)宣傳頁(yè)面、營(yíng)銷話術(shù)中，未明確說明展示利率為日利率、月利率還是年利率，“超低利率”“0門檻申請(qǐng)”“全民都可借”“隨借隨還”“想還款可以提前還款”等宣傳內(nèi)容與實(shí)際情況不符，存在夸大、誤導(dǎo)情況。
同時(shí)，通報(bào)還顯示，招聯(lián)消費(fèi)金融還存在未向客戶提供實(shí)質(zhì)性服務(wù)而不當(dāng)收取費(fèi)用的問題。
自2018年以來，招聯(lián)消費(fèi)金融與銀行、信托公司、小額貸款公司開展聯(lián)合貸款業(yè)務(wù)，向借款人收取貸款本金1.5%的平臺(tái)服務(wù)費(fèi)，2018年1月1日至2019年7月31日共收取相關(guān)費(fèi)用近8000萬(wàn)元。
但在聯(lián)合貸款申請(qǐng)及貸后管理中，該公司未向聯(lián)合貸客戶提供有別于單獨(dú)放貸客戶的額外實(shí)質(zhì)性服務(wù)。
銀保監(jiān)會(huì)表示，招聯(lián)消費(fèi)金融的上述行為侵害了消費(fèi)者的知情權(quán)、自主選擇權(quán)和公平交易權(quán)等權(quán)益。
對(duì)于此次監(jiān)管檢查中發(fā)現(xiàn)的營(yíng)銷宣傳方面的問題，招聯(lián)金融對(duì)21金融圈表示，公司第一時(shí)間成立專項(xiàng)整改工作小組，一是組織了排查，對(duì)各項(xiàng)營(yíng)銷宣傳文本及話術(shù)進(jìn)行了自查，對(duì)可能存在誤導(dǎo)成分的內(nèi)容進(jìn)行了刪除，對(duì)重要信息進(jìn)行了補(bǔ)充完善；
二是組織了全員培訓(xùn)，提升對(duì)外營(yíng)銷話術(shù)的規(guī)范性和用語(yǔ)的嚴(yán)謹(jǐn)性；三是內(nèi)部完善了流程，加強(qiáng)了對(duì)宣傳內(nèi)容的管控。
此外，今年還有消費(fèi)金融公司被處罰。
1月，中原消費(fèi)金融因存在未按照規(guī)定處理異議的違法違規(guī)行為被處以罰款5萬(wàn)元；6月，四川錦程消費(fèi)金融因“貸后管理不到位嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則”被處以40萬(wàn)元罰款。
銀保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，各銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要引起警示，嚴(yán)格按照銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)工作體制機(jī)制建設(shè)的指導(dǎo)意見》，以及“融資收費(fèi)新規(guī)”，在營(yíng)銷宣傳、收費(fèi)管理、第三方管控、催收管理等方面對(duì)照檢視，依法合規(guī)開展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益。
2020年5月，銀保監(jiān)會(huì)等六部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范信貸融資收費(fèi)降低企業(yè)融資綜合成本的通知》中規(guī)定“充分披露服務(wù)價(jià)格信息”，具體為：通過營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、官方網(wǎng)站和手機(jī)APP等渠道，以清晰、醒目方式公示價(jià)格信息和優(yōu)惠政策，保障企業(yè)知情權(quán)和自主選擇權(quán)；定期評(píng)估所公示信息，及時(shí)更新服務(wù)收費(fèi)項(xiàng)目和價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。
半年報(bào)業(yè)績(jī)普降
從2020年半年報(bào)來看，除少數(shù)幾家“報(bào)喜”外，受疫情影響，持牌消費(fèi)金融公司整體在總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、營(yíng)收等業(yè)績(jī)指標(biāo)上表現(xiàn)不佳。
2020年上半年，招聯(lián)金融以70億元金融債發(fā)行規(guī)模、3.04%最低發(fā)行利率，在持牌消費(fèi)金融同業(yè)中保持領(lǐng)先。
半年報(bào)顯示，今年上半年末招聯(lián)消金資產(chǎn)總額為920.76億元，較2019年末下降0.67%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5.78億元，同比減少18.56%；
實(shí)現(xiàn)營(yíng)收60.23億元，同比增長(zhǎng)30.76%。招商銀行稱，截至報(bào)告期末，招聯(lián)金融貸款規(guī)模在持牌消費(fèi)金融同業(yè)中排名第一。
從財(cái)報(bào)來看，捷信半年虧損達(dá)到約49億元人民幣，總體借款額劇降44%，準(zhǔn)備金增至約142億元人民幣，雇員減少35%，預(yù)期運(yùn)營(yíng)成本減少四分之一。疫情重創(chuàng)了這家主戰(zhàn)場(chǎng)在中國(guó)的捷克消費(fèi)金融巨頭。
據(jù)21金融圈不完全統(tǒng)計(jì)，從2020年半年報(bào)營(yíng)收情況來看，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、中原消費(fèi)金融的營(yíng)收超過十億元。
除招聯(lián)消費(fèi)金融占據(jù)榜首外，中銀消費(fèi)金融21.30億元、中原消費(fèi)金融10.37億元。
凈利潤(rùn)方面，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、長(zhǎng)銀五八消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融超過一億元。
此外，還有幾家凈利潤(rùn)大跳水，同比下降超90%。湖北消費(fèi)金融下滑速度最快，凈利潤(rùn)0.04億元，同比下降93.4%；其次為尚誠(chéng)消費(fèi)金融，凈利潤(rùn)0.026億元，同比下降91.8%。
消費(fèi)信貸在拉動(dòng)內(nèi)需，滿足大眾金融需求有積極和必要的意義，但整個(gè)行業(yè)同樣需要警惕過度信貸誘導(dǎo)，以及可能背上高利貸以及享樂主義的負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。做好消費(fèi)者保護(hù)，倡導(dǎo)理性借貸，方能行業(yè)獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，為此我們也將持續(xù)定期展開測(cè)評(píng)。
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