9月15日，工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行和郵儲(chǔ)銀行等國(guó)有六大行，以及招商銀行集體下調(diào)人民幣存款掛牌利率。相比今年4月存款利率的下調(diào)，此次利率下行覆蓋的存款品種更為廣泛，從活期存款到定期存款、大額存單，從3個(gè)月期到5年期全線下調(diào)，降幅從5個(gè)基點(diǎn)到15個(gè)基點(diǎn)不等。
不過(guò)，隨著此番存款利率的再度下行，高漲的存款意愿或會(huì)有所降溫。多位分析人士指出，多家銀行下調(diào)存款利率，會(huì)降低居民的儲(chǔ)蓄需求，進(jìn)而推升消費(fèi)需求與投資需求。此外，對(duì)于具有儲(chǔ)蓄投資屬性的保險(xiǎn)產(chǎn)品，消費(fèi)者在購(gòu)買時(shí)更需擦亮眼睛，仔細(xì)閱讀合同條款，不宜與存款利率、國(guó)債利率等其他金融產(chǎn)品收益率進(jìn)行簡(jiǎn)單對(duì)比。
意料之外與情理之中
國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員蔡浩認(rèn)為，此次存款利率調(diào)整最大的不同，在于調(diào)整范圍擴(kuò)大到了幾乎所有存款產(chǎn)品。換言之，就是銀行官網(wǎng)的存款掛牌利率出現(xiàn)了調(diào)整，這在歷史上是只有存款基準(zhǔn)利率調(diào)整才會(huì)出現(xiàn)的“殊榮”。上一次銀行官網(wǎng)存款掛牌利率調(diào)整還要追溯到2015年10月24日，此次調(diào)整是人民幣存款利率調(diào)整機(jī)制的創(chuàng)新變革，可視為人民幣存款利率市場(chǎng)化的關(guān)鍵一步。
存款利率下調(diào)帶來(lái)的影響是深遠(yuǎn)的。市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，目前環(huán)境下，銀行通過(guò)市場(chǎng)化機(jī)制下調(diào)存款利率，一定程度上可降低銀行存款負(fù)債成本，為銀行進(jìn)一步合理讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)拓展空間。根據(jù)招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明的測(cè)算，此次存款利率下調(diào)將最終降低銀行存款付息率約7個(gè)基點(diǎn)，降低計(jì)息負(fù)債成本率約5個(gè)基點(diǎn)，對(duì)銀行板塊構(gòu)成實(shí)質(zhì)性利好，有利于穩(wěn)定銀行盈利能力。
高漲的存款意愿
或“降溫”
宏觀數(shù)據(jù)可以佐證上述微觀感受。央行問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果顯示，二季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶傾向于“更多儲(chǔ)蓄”的占比為58.3%，較一季度大幅上行3.6個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)2002年三季度有數(shù)據(jù)記錄以來(lái)新高。
此外，工農(nóng)中建交郵儲(chǔ)等六家國(guó)有銀行公布的上半年業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)顯示，各家銀行的個(gè)人定期存款增速均明顯快于個(gè)人存款增速。其中，農(nóng)行和工行新增個(gè)人定期存款均破萬(wàn)億元，占各自新增個(gè)人存款的比重分別達(dá)83.52%和83.12%。郵儲(chǔ)銀行和交通銀行上半年新增個(gè)人定期存款占全部個(gè)人存款增量比重超過(guò)100%，即兩家銀行上半年新增個(gè)人定期存款大幅上漲的同時(shí)，個(gè)人活期存款量較去年末還有所減少。
不過(guò)，隨著此番存款利率的再度下行，高漲的存款意愿或有所“降溫”，進(jìn)而推升消費(fèi)需求與投資需求。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，總體而言，我國(guó)市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率下行將是長(zhǎng)期趨勢(shì)。但對(duì)廣大居民而言，如果資產(chǎn)配置中存款、現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品較多，那么收益率可能有所下降，建議平衡好風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系，要基于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資理財(cái)需求，做好多元化的資產(chǎn)配置。