互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展,對現(xiàn)有的監(jiān)管模式和監(jiān)管手段提出了新的要求。
根據(jù)中金固收研究報告對近日召開的全國金融工作會議通稿中的詞頻統(tǒng)計,“監(jiān)管”提及28次,僅次于“風險”。
中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席習近平在此次會議上指出,要以強化金融監(jiān)管為重點,以防范系統(tǒng)性金融風險為底線,加快相關(guān)法律法規(guī)建設(shè),完善金融機構(gòu)法人治理結(jié)構(gòu),加強宏觀審慎管理制度建設(shè),加強功能監(jiān)管,更加重視行為監(jiān)管。
互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管尚存空白
“無論是數(shù)量,還是規(guī)模,中國的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)已經(jīng)穩(wěn)居世界第一?！痹诮照匍_的2017中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全高峰論壇上,國家信息化專家咨詢委員會常務(wù)副主任、國家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會主任周宏仁表達了這樣的觀點。
根據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風險分析技術(shù)平臺的監(jiān)測數(shù)據(jù),我國互聯(lián)網(wǎng)金融平臺一共有1.9萬多家。從業(yè)態(tài)上看,現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)一共有21類,包括網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理、網(wǎng)絡(luò)眾籌等。其中,網(wǎng)絡(luò)借貸平臺累計有6000多家,互聯(lián)網(wǎng)資產(chǎn)管理將近3500家,網(wǎng)絡(luò)眾籌有800家。從活躍度上看,最近3個月的活躍用戶有5.3億人,最近一周的活躍用戶有3.6億人。網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)支付的累計交易額達到70萬億元。
隨著互聯(lián)網(wǎng)金融不斷推陳出新,現(xiàn)有的監(jiān)管模式和監(jiān)管手段顯現(xiàn)出了一些不適應(yīng)之處。業(yè)內(nèi)專家普遍認為,監(jiān)管是此次全國金融工作會議的重中之重。
“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一直存在空白點。盡管近幾年出臺了一些針對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融特有現(xiàn)象的管理文件,但對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管在政策方面一直有著比較大的空白。此次會議以此為重點,在我看來是非常有必要的,也是我國在互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管方面的一個巨大進步?！敝袊鐣茖W(xué)院中國社科評價中心主任荊林波說。
“在當前形勢下,金融發(fā)展最核心的問題就是穩(wěn)定、安全。全國金融工作會議正是由此明確了風險防范和強化監(jiān)管的主題。從全國金融工作會議的內(nèi)容上看,防風險、強監(jiān)管也占了大量篇幅。”中國社會科學(xué)院金融研究所法與金融研究室副主任、中國社會科學(xué)院金融法律與金融監(jiān)管研究基地秘書長尹振濤說。
荊林波認為,互聯(lián)網(wǎng)金融對監(jiān)管模式和監(jiān)管手段也提出了挑戰(zhàn)。傳統(tǒng)的金融監(jiān)管模式和監(jiān)管手段已不足以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融,必須有相應(yīng)的新對策和新技術(shù)手段。要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺交易平臺等的監(jiān)管,要搜集相關(guān)數(shù)據(jù)并加強數(shù)據(jù)分析。實際上,互聯(lián)網(wǎng)金融平臺掌握著大量的互聯(lián)網(wǎng)資源和素材,而監(jiān)管者是不掌握的,監(jiān)管者在這方面處于相對弱勢。
“從過去三四年的監(jiān)管實踐來看,監(jiān)管部門對金融科技與互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)系、金融科技的本質(zhì)、監(jiān)管科技的內(nèi)涵等仍然有進一步深入研究和深化認識的空間。金融科技的形態(tài)將如何表現(xiàn)、科技與金融融合機制是如何演進的、容易出現(xiàn)風險的環(huán)節(jié)在哪里、風險傳遞的渠道有哪些,對于金融監(jiān)管體系和監(jiān)管者而言,仍然是有待進一步研究的基礎(chǔ)性任務(wù)?！币駶f,總體而言,對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管時,多方協(xié)調(diào)的要求最高,同時,監(jiān)管手段和科技手段的使用也非常重要。
構(gòu)建金融科技監(jiān)管長效機制
互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展是建立在科技的基礎(chǔ)之上,對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管離不開對金融科技的監(jiān)管。
“由于互聯(lián)網(wǎng)金融的輕資產(chǎn)、跨區(qū)域、高隱蔽性特征,大量不法分子混雜其中,逃避監(jiān)管,很多情況讓人防不勝防?！敝芎耆时硎?針對上述互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域存在的問題和風險,在加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系建設(shè)的同時,必須要著手解決互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中面臨的比較緊迫的監(jiān)管技術(shù)問題。
“構(gòu)建金融科技監(jiān)管體系,監(jiān)管部門需要進一步促進金融科技監(jiān)管規(guī)則和工具的發(fā)展,建立具有針對性和有效性的金融科技監(jiān)管基礎(chǔ)設(shè)施、基本原則、微觀指標和監(jiān)管工具等；加強監(jiān)管機構(gòu)與市場間的知識共享和溝通,特別是強化金融科技的典型技術(shù)及其與金融體系的融合以及對金融監(jiān)管體系的影響；在現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管格局下加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào),特別是金融監(jiān)管機構(gòu)與非金融監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)?！币駶f。
尹振濤認為應(yīng)該改革金融科技監(jiān)管組織架構(gòu)。他說,互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融科技的發(fā)展凸顯了我國金融領(lǐng)域跨界經(jīng)營和綜合經(jīng)營的重大發(fā)展優(yōu)勢,這也呼喚相對更加統(tǒng)一的金融監(jiān)管架構(gòu),最為理想的方式是國務(wù)院發(fā)起成立金融監(jiān)管機構(gòu),其下可以設(shè)立金融科技創(chuàng)新中心,重點完善金融科技的創(chuàng)新與監(jiān)管,并協(xié)調(diào)“一行三會”等相關(guān)部委對金融科技的監(jiān)管。此次會議就提出了設(shè)立國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會。
尹振濤還建議建立金融科技的“監(jiān)管沙盒”計劃。
據(jù)媒體報道,在2017年2月16日《中國互聯(lián)網(wǎng)金融安全發(fā)展報告2016》發(fā)布會上,上海市金融工作局黨組書記霍學(xué)文曾透露,上海市政府將對互聯(lián)網(wǎng)金融進行“監(jiān)管沙盒”模式的試驗。所謂“監(jiān)管沙盒”,指的是一個“安全空間”,在這個安全空間內(nèi),金融科技企業(yè)可以測試其創(chuàng)新的金融產(chǎn)品、服務(wù)、商業(yè)模式和營銷方式,而不用在相關(guān)活動碰到問題時立即受到監(jiān)管規(guī)則的約束。
“我國目前具備了金融科技‘監(jiān)管沙盒’計劃實施的基本條件,可以考慮進行‘監(jiān)管沙盒’機制的試點,具體實施計劃包括:確認‘監(jiān)管沙盒’的責任主體,國內(nèi)最為適合的責任主體是中國人民銀行,同時,與金融科技發(fā)展有關(guān)的部委也應(yīng)該在‘監(jiān)管沙盒’的主體群中；制訂‘監(jiān)管沙盒’的詳細計劃,將監(jiān)管的流程透明化、標準化；完善金融科技‘監(jiān)管沙盒’的微觀標準,甚至可采用負面清單模式來促進金融科技企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展；設(shè)立監(jiān)管客體的標準,基于金融科技的金融屬性和科技屬性雙重標準來遴選可能具有系統(tǒng)重要性的金融科技企業(yè),并將其納入到‘監(jiān)管沙盒’計劃之中,實現(xiàn)創(chuàng)新促進和有效監(jiān)管的結(jié)合；設(shè)立‘監(jiān)管沙盒’的存量和增量處置安排,對于存量機構(gòu)而言,采用設(shè)立標準方式將其納入,對于增量機構(gòu)則采取審批與準入結(jié)合的方式；吸收借鑒‘監(jiān)管沙盒’的限制性授權(quán)、監(jiān)管豁免、免強制執(zhí)行函等新型監(jiān)管措施,以監(jiān)管創(chuàng)新促進金融創(chuàng)新,同時又為風險及其應(yīng)對留有制度空間?！币駶f。
強化金融監(jiān)管的科技能力也是一項不可或缺的工作。
“相關(guān)部門要明確在金融科技領(lǐng)域各自的監(jiān)管職責,強化監(jiān)管科技水平以更好應(yīng)對金融科技可能引發(fā)的潛在金融和技術(shù)風險。監(jiān)管機構(gòu)重點在于建立監(jiān)管科技專業(yè)團隊,借助信息科技部門的力量,提高金融監(jiān)管者的信息科技知識水平,并內(nèi)化為監(jiān)管體系以及監(jiān)管微觀標準。監(jiān)管部門要完善相關(guān)法律法規(guī)。監(jiān)管部門應(yīng)積極參與國際金融監(jiān)管合作,共同防范金融科技跨界、跨境傳染的風險,共同制定金融科技監(jiān)管及其監(jiān)管科技應(yīng)用的微觀標準和技術(shù)指南?！币駶f。
推動這些工作,一個很重要的目的是構(gòu)建金融科技監(jiān)管長效機制。
“金融科技對未來金融體系以及金融監(jiān)管框架的影響存在較多的未知性和不確定性,需要構(gòu)建一個具有長期、動態(tài)視角的金融科技監(jiān)管長效機制。監(jiān)管部門要完善金融科技監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施,比如建立與金融科技存在緊密聯(lián)系的金融業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)和檢測體系。相關(guān)部門要逐步改革完善金融科技監(jiān)管機制,緩解由于金融科技發(fā)展導(dǎo)致的跨界經(jīng)營、混業(yè)經(jīng)營與分業(yè)監(jiān)管之間的錯位,不斷完善金融科技監(jiān)管的治理體系。監(jiān)管部門要借鑒國際經(jīng)驗,考慮構(gòu)建適合中國金融科技發(fā)展和金融監(jiān)管體系現(xiàn)實的‘監(jiān)管沙盒’計劃,鼓勵新興技術(shù)與金融的融合創(chuàng)新,同時又積極主動防范風險?！币駶f。
平衡監(jiān)管與創(chuàng)新是關(guān)鍵所在
互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的速度很快,與人們生活也結(jié)合得越來越緊密。今年2月,支付寶曾表示,“希望用5年時間推動中國率先進入無現(xiàn)金社會”。目前,有一些城市已經(jīng)相繼宣布加入“無現(xiàn)金城市計劃”。對于互聯(lián)網(wǎng)金融而言,如何在監(jiān)管和創(chuàng)新之間找到平衡,是對互聯(lián)網(wǎng)金融進行有效監(jiān)管的關(guān)鍵所在。
“我們不能以創(chuàng)新替代傳統(tǒng)的監(jiān)管過程和規(guī)范,這是不現(xiàn)實的?？梢詫鹘y(tǒng)的金融監(jiān)管作出改進,但不能完全放棄。”荊林波說,關(guān)鍵在于找到創(chuàng)新與監(jiān)管的平衡點。創(chuàng)新與監(jiān)管是左右手,互相補充,互相完善,而不是一種矛盾的關(guān)系,找到二者之間的平衡是非常重要的。
“未來互聯(lián)網(wǎng)金融依然會基于互聯(lián)網(wǎng)自身的特性不斷向開放性和創(chuàng)新性發(fā)展,控制好互聯(lián)網(wǎng)金融風險要在創(chuàng)新與監(jiān)管之間找到平衡點?！敝袊ù髮W(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君說。
“應(yīng)不斷加強監(jiān)管力度和強度,加強身份的登記、注冊、認證等必要流程。如今互聯(lián)網(wǎng)金融風險已經(jīng)脫離于傳統(tǒng)金融監(jiān)管的框架,因此要提早轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融的監(jiān)管模式,加強各監(jiān)管行業(yè)與部門之間的協(xié)同合作,要緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融跨界與融合的步伐,在全國范圍內(nèi)建立聯(lián)動的監(jiān)管機制,從而真正把控全局,達到監(jiān)管的目的與效果?！鼻G林波說。
荊林波認為,將監(jiān)管工作不斷推進,防患于未然是非常有必要的。在整個監(jiān)管體系中不可或缺的一點就是監(jiān)管人員的隊伍建設(shè)。監(jiān)管人員的素質(zhì)要上去,對互聯(lián)網(wǎng)金融要了解,否則人云亦云沒有獨立運作的能力,對互聯(lián)網(wǎng)金融不甚了解,監(jiān)管也就無從談起了。
李愛君認為,由于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是多層次和多頭監(jiān)管,因此,互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作應(yīng)建立明確的協(xié)調(diào)機制與責任機制；明確各職能部門的監(jiān)管分工及責任。
對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管,從本質(zhì)上來說是互聯(lián)網(wǎng)金融法治化的內(nèi)在要求。
“互聯(lián)網(wǎng)金融的法治路徑包括三個方面,即良法之治、建構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管制度、完善互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)。這三個方面對于促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展是相輔相成的。良法之治就是通過符合互聯(lián)網(wǎng)金融特征的立法來消解互聯(lián)網(wǎng)金融及互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的風險；建構(gòu)監(jiān)管制度是通過外部監(jiān)管來防范互聯(lián)網(wǎng)金融的系統(tǒng)性風險；完善互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的公司治理結(jié)構(gòu)是通過完善企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)來消解互聯(lián)網(wǎng)金融的風險。最終,這三方面要形成合力,保證互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展?！崩類劬f。（新華網(wǎng)）