28日，為貫徹落實國務院常務會議關(guān)于支持經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域設備更新改造的決策部署，增加制造業(yè)和服務業(yè)現(xiàn)實需求、提振市場信心，人民銀行設立設備更新改造專項再貸款，專項支持金融機構(gòu)以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務領(lǐng)域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設備更新改造提供貸款。
設備更新改造專項再貸款額度為2000億元以上，利率1.75%，期限1年，可展期2次，每次展期期限1年，發(fā)放對象包括國家開發(fā)銀行、政策性銀行、國有商業(yè)銀行、中國郵政儲蓄銀行、股份制商業(yè)銀行等21家金融機構(gòu)，按照金融機構(gòu)發(fā)放符合要求的貸款本金100%提供資金支持。
人民銀行有關(guān)負責人表示，推進經(jīng)濟社會發(fā)展薄弱領(lǐng)域進行設備更新改造，有利于擴大制造業(yè)市場需求，推動消費恢復成為經(jīng)濟拉動主力，增強發(fā)展后勁。根據(jù)國務院常務會議議定事項，人民銀行設立設備更新改造專項再貸款，向金融機構(gòu)提供低成本資金，引導金融機構(gòu)在自主決策、自擔風險的前提下，向制造業(yè)等領(lǐng)域發(fā)放貸款支持設備更新改造。
在東方金誠首席宏觀分析師王青看來，總體上看，此項政策工具可能產(chǎn)生三個效果：促投資、寬信用、兼顧內(nèi)外平衡。從支持領(lǐng)域看，設備更新再貸款主要指向社會領(lǐng)域、新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級等，直接作用是促進這些領(lǐng)域設備更新投資。
“這意味著四季度社會領(lǐng)域投資將保持兩位數(shù)高增長勢頭，繼續(xù)為促投資發(fā)揮積極作用。數(shù)據(jù)顯示，1-8月該領(lǐng)域的投資增速為14.1%，大幅領(lǐng)先整體固定資產(chǎn)投資累計5.8%的增長水平。同時，加強社會領(lǐng)域投資，也有助于補強短板，切實推動高質(zhì)量發(fā)展?！蓖跚嗾f。
在政策實施后的影響方面，東方金誠研究團隊認為，政策支持新基建和制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級領(lǐng)域的設備更新，短期內(nèi)將推高相關(guān)領(lǐng)域的投資增速，長期看則有助于推動經(jīng)濟全面轉(zhuǎn)型升級。綜合來看，設備更新再貸款工具具有長短結(jié)合的政策效果。
此外，王青還指出，由于設備更新再貸款支持的信貸利率降至不高于3.2%，遠低于企業(yè)貸款加權(quán)平均利率水平（6月為4.16%），這也將在短期內(nèi)激發(fā)相關(guān)主體信貸需求，助力寬信用進程，預計9月至年底，新增人民幣貸款將持續(xù)處于同比多增狀態(tài)。同時，推出該項政策還意味著在外部金融環(huán)境大幅收緊、全球匯市劇烈波動的背景下，貨幣政策穩(wěn)增長更加注重兼顧內(nèi)外平衡，強調(diào)精準發(fā)力。
上海國際金融中心研究院副院長、上海財經(jīng)大學現(xiàn)代金融研究中心主任丁劍平也表示，在當前匯率波動、外部壓力比較大的情況下，未來貨幣政策一方面要堅定的“以我為主”，把穩(wěn)增長放在首位，通過各類貨幣政策工具來有效支持實體經(jīng)濟；另一方面，還要兼顧內(nèi)外平衡，謹慎運用相關(guān)政策工具?！霸谡w環(huán)境仍顯嚴峻的情況下，特別要防控金融變量聯(lián)動所形成的風險，切實守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線?！?/p>
而在具體的操作過程中，考慮到相比于房地產(chǎn)、光伏等行業(yè)的流程化信貸業(yè)務，設備更新改造貸款盡職調(diào)查和審批的難度更高，中國民生銀行首席經(jīng)濟學家溫彬提示，商業(yè)銀行必須加強貸前管理，對投放對象進行更細致的調(diào)查，確保符合政策規(guī)定，避免套利行為。
“一定要做好貸后管理，在加強信貸資金用途和流向監(jiān)控的同時，監(jiān)管層則應盡快明確符合條件貸款主體的細則，對再貸款資金使用情況進行穿透檢查，確保資金不被挪用、冒用?！睖乇蛘f。
聲明：新華財經(jīng)為新華社承建的國家金融信息平臺。任何情況下，本平臺所發(fā)布的信息均不構(gòu)成投資建議。