記者 | 游淼 曾仰琳


編輯 | 彭潔云


“低月供”誘導(dǎo)、“砍頭息”陷阱、費(fèi)率展示五花八門……亂象叢生的貸款市場(chǎng)日前終于迎來(lái)央行鐵腕整治。在新規(guī)落地一個(gè)月后,各類放貸機(jī)構(gòu)整改情況如何?花唄借唄們的真實(shí)利率究竟是多少?


3月31日,央行發(fā)布的2021年第3號(hào)公告明確,“所有貸款產(chǎn)品均應(yīng)明示貸款年化利率”。


公告要求,所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu),在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷時(shí),應(yīng)當(dāng)以明顯的方式向借款人展示年化利率,并在簽訂貸款合同時(shí)載明,也可根據(jù)需要同時(shí)展示日利率、月利率等信息,但不應(yīng)比年化利率更明顯。


央行表示,從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)包括但不限于存款類金融機(jī)構(gòu)、汽車金融公司、消費(fèi)金融公司、小額貸款公司以及為貸款業(yè)務(wù)提供廣告或展示平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。


界面新聞?dòng)浾呓諟y(cè)試多家主流貸款A(yù)PP發(fā)現(xiàn),不少放貸機(jī)構(gòu)已落實(shí)調(diào)整,在日利率之外公示了年利率,但仍普遍存在整改不到位的情形,如年利率“躲貓貓”,以及在采用單利計(jì)算方式時(shí)未按規(guī)定進(jìn)行如實(shí)說明。



多個(gè)貸款產(chǎn)品年利率玩“躲貓貓”,海爾消金高達(dá)35.34%

界面新聞?dòng)浾邷y(cè)試的20款主流貸款A(yù)PP,包含螞蟻、京東、騰訊、百度、頭條、美團(tuán)、滴滴等互聯(lián)網(wǎng)巨頭旗下消費(fèi)貸產(chǎn)品,以及興業(yè)、海爾等消費(fèi)金融公司與360數(shù)科、樂信、信也等頭部助貸機(jī)構(gòu)的借款產(chǎn)品。


經(jīng)實(shí)測(cè)發(fā)現(xiàn),多款貸款A(yù)PP近期已落實(shí)調(diào)整,在貸款產(chǎn)品頁(yè)面以及宣傳海報(bào)等渠道均明確注明年化利率。例如借唄、微粒貸、有錢花、美團(tuán)生活費(fèi)等,但仍有部分機(jī)構(gòu)的貸款產(chǎn)品對(duì)年化利率“躲貓貓”。


界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn),部分機(jī)構(gòu)APP/官網(wǎng)以及產(chǎn)品頁(yè)面均未明示年化利率,而是需要用戶填寫個(gè)人資料,上傳個(gè)人身份證、經(jīng)過人臉識(shí)別、錄制驗(yàn)證視頻,并同意該公司查詢征信報(bào)告、綁定銀行卡后,才有可能知道貸款產(chǎn)品年化利率。


存在這些情況的機(jī)構(gòu)包括:小米隨星借、蘇寧任性貸、滴滴旗下滴水貸、360借條、分期樂“樂花借錢”,以及招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融和海爾消費(fèi)金融。


需要注意的是,在用戶完成所有認(rèn)證、授信等流程后,也會(huì)因無(wú)貸款額度、無(wú)法申請(qǐng)貸款等原因被拒之門外,無(wú)從查看貸款產(chǎn)品的年化利率。


此外,界面新聞?dòng)浾邷y(cè)試發(fā)現(xiàn),目前主流的貸款產(chǎn)品年利率普遍在24%以內(nèi)。在選取的測(cè)試對(duì)象中,海爾消費(fèi)金融年利率最高達(dá)35.34%,逼近36%紅線。


不過需要說明的是,上述表格中列出的年化利率僅為記者測(cè)試結(jié)果。隨著用戶資信不同,其承擔(dān)的貸款年化利率或也將不同。



貸款機(jī)構(gòu)年利普遍以單利計(jì)算,僅兩家作出如實(shí)說明

此前,借款人因不清楚真實(shí)的貸款成本而掉入債務(wù)陷阱(即所謂的“套路貸”),引起監(jiān)管層關(guān)注。


貸款機(jī)構(gòu)一般有兩種利率口徑:APR(即名義利率)和IRR(即實(shí)際利率)。其中名義利率遠(yuǎn)低于實(shí)際利率,而實(shí)際利率比名義利率更能反映資金的時(shí)間價(jià)值。


央行此次公告明確指出,貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算,并折算為年化形式。


其中,貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費(fèi)用。貸款本金應(yīng)在貸款合同或其他債權(quán)憑證中載明。若采用分期償還本金方式,則應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。


計(jì)算貸款年化利率較為公允的方法是,根據(jù)借款人的借款本金、每期還款金額、貸款期數(shù)等要素,考慮復(fù)利后計(jì)算得出的年化內(nèi)部收益率(IRR)。


同時(shí),央行也表示,貸款年化利率可采用復(fù)利或單利方法計(jì)算,復(fù)利計(jì)算方法即內(nèi)部收益率法,采用單利計(jì)算方法的,應(yīng)說明是單利。


界面新聞?dòng)浾甙l(fā)現(xiàn),雖然多家貸款機(jī)構(gòu)注明了年利率,但仍存在整改不到位的情形,如各家貸款機(jī)構(gòu)普遍采用單利計(jì)算方式,且未按規(guī)定進(jìn)行如實(shí)說明。在選取的測(cè)試對(duì)象中,僅微粒貸、拍拍貸借款在確認(rèn)借款前分別注明了單利計(jì)算方式,其余均未說明。



統(tǒng)一口徑明碼實(shí)價(jià),央行新規(guī)打破低利率“幻覺”

貸款利率“明碼實(shí)價(jià)”后,對(duì)整個(gè)貸款行業(yè)乃至對(duì)金融消費(fèi)者有何影響?


北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心副主任沈艷向界面新聞?dòng)浾弑硎?,在明示利率的?guī)則上,本次公告明確,所有放貸機(jī)構(gòu)明示年化利率是必選項(xiàng),而公布日利率和月利率是可選項(xiàng)。


這一規(guī)則至少有兩個(gè)好處。一是保證金融消費(fèi)者權(quán)益,避免看到一個(gè)低的日利率而低估一些放貸機(jī)構(gòu)的實(shí)際貸款成本。二是對(duì)放貸機(jī)構(gòu)有利。如果一些借貸資金占用時(shí)間非常短(如7天),那么折算成年化利率可能顯得過高。而同時(shí)展示日利率或月利率,有助于借款人根據(jù)資金需求的實(shí)際緊急程度、作出合理安排。


“央行公告的目標(biāo)就是能夠盡可能的減少金融消費(fèi)者和放貸機(jī)構(gòu)之間的信息不對(duì)稱?!鄙蚱G稱。


蘇寧金融研究院高級(jí)研究員黃大智也指出,一方面是對(duì)于用戶需求的影響。以前貸款機(jī)構(gòu)常用日利率或月利息展示,會(huì)給用戶造成一種“利率幻覺”,激發(fā)用戶的貸款需求。展示年化利率一定程度上能夠讓用戶真實(shí)感知貸款利率的高低,降低用戶的貸款意愿,比如日利率萬(wàn)五,年化利率就要18.25%。


另一方面是對(duì)整個(gè)貸款行業(yè)的影響,央行明確貸款產(chǎn)品展示年化利率,提供了統(tǒng)一的口徑。統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)后,有利于用戶在所有的貸款之中選擇合適的產(chǎn)品。從這個(gè)角度而言,會(huì)一定程度造成行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。


消費(fèi)金融觀察人士蘇筱芮認(rèn)為,這個(gè)規(guī)定主要對(duì)貸款行業(yè)起規(guī)范作用,在事前介入,避免金融機(jī)構(gòu)以“低利息”的幌子誘導(dǎo)金融消費(fèi)者。該規(guī)定對(duì)原先合規(guī)開展金融營(yíng)銷宣傳工作的機(jī)構(gòu)應(yīng)該影響不大,但是原先各種誘導(dǎo)用戶貸款的機(jī)構(gòu),其原有的套路將難以為繼。這會(huì)起到一個(gè)正本清源的作用,避免劣幣驅(qū)逐良幣。