捷信消費(fèi)金融欲謀本土化！正尋求股權(quán)出售，否認(rèn)自營(yíng)貸款產(chǎn)品停擺

老牌外資消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)捷信消費(fèi)金融有限公司(以下簡(jiǎn)稱“捷信消費(fèi)金融”)預(yù)計(jì)將面臨變革。4月13日，北京商報(bào)今日記者注意到，近日有消息稱捷信消費(fèi)金融正在尋求股權(quán)出售，有望引入新的中國(guó)股東。在種種考驗(yàn)下，這家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司也開始尋求新的出路。

與此同時(shí)，今日北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，捷信消費(fèi)金融在多個(gè)線上渠道無法使用其自營(yíng)貸款業(yè)務(wù)。轉(zhuǎn)向其他貸款和電商平臺(tái)，提供導(dǎo)流服務(wù)。對(duì)于相關(guān)情況，捷信消費(fèi)金融回復(fù)北京商報(bào)今日記者稱，股權(quán)出售是深化中國(guó)市場(chǎng)的一部分，使經(jīng)營(yíng)更加本土化，并否認(rèn)自營(yíng)貸款產(chǎn)品已經(jīng)停止。

捷信消費(fèi)金融尋求股權(quán)變更

捷信消費(fèi)金融的股權(quán)可能會(huì)發(fā)生變化。近日有消息稱，捷信消費(fèi)金融正在尋求股權(quán)出售，正在與一家上市金融科技公司接觸。另一位知情人士對(duì)今日北京商報(bào)表示，捷信消費(fèi)金融曾有在2021年出售股份的計(jì)劃，但最終未能成行。目前，它正在繼續(xù)向新的感興趣的買家推廣此事。

公開資料顯示，捷信消費(fèi)金融成立于2010年11月，注冊(cè)資本70億元。是全國(guó)首批獲批的四家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司之一，也是全國(guó)唯一一家外商獨(dú)資的消費(fèi)金融公司。其股東是國(guó)際消費(fèi)金融服務(wù)提供商捷信集團(tuán)。

近年來，受“所有金融活動(dòng)均須持牌經(jīng)營(yíng)”的監(jiān)管要求影響，不少金融科技平臺(tái)將金融牌照作為重要布局，不時(shí)在民營(yíng)銀行、消費(fèi)金融等領(lǐng)域分一杯羹。消費(fèi)金融作為高價(jià)值的牌照，也成為相關(guān)金融科技機(jī)構(gòu)追逐的對(duì)象。

從近年來消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)構(gòu)成來看，有實(shí)力的互聯(lián)網(wǎng)公司大多通過自發(fā)設(shè)立消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)獲得牌照，也有選擇通過增資、收購(gòu)等方式投資消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，持股比例不同。通過這種方式引入新股東的消費(fèi)金融公司，多為腰部機(jī)構(gòu)。在頭部消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，很少有主動(dòng)對(duì)外出售股權(quán)的案例。

捷信消費(fèi)金融的這種情況也讓業(yè)內(nèi)人士感到尷尬。捷信消費(fèi)金融一位前員工今日對(duì)北京商報(bào)記者表示，公司2017年和2018年有近10萬員工，之后團(tuán)隊(duì)大幅縮減。看他建高樓，他的樓塌了。

關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的消息，北京商報(bào)今日記者也向捷信消費(fèi)金融求證。捷信消費(fèi)金融回應(yīng)稱，公司在中國(guó)市場(chǎng)深耕已久，未來也不會(huì)改變。作為這一戰(zhàn)略目標(biāo)的一部分，該公司希望通過尋找有實(shí)力的股權(quán)合作伙伴來進(jìn)一步加強(qiáng)其在市場(chǎng)中的地位，從而整合其在中國(guó)市場(chǎng)的業(yè)務(wù)，并使其運(yùn)營(yíng)更加本地化。

在易觀金融行業(yè)高級(jí)分析師蘇看來，捷信的消費(fèi)金融經(jīng)歷了前期業(yè)績(jī)下滑、裁員、轉(zhuǎn)型等一系列變革，引入新股東的優(yōu)質(zhì)資源，激發(fā)其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的活力。推測(cè)其將引入具有數(shù)字化優(yōu)勢(shì)的股東資源，有助于其加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型布局，進(jìn)而提升風(fēng)控和獲客水平。對(duì)捷信消費(fèi)金融的品牌知名度也有積極作用。

蘇指出，消費(fèi)金融牌照轉(zhuǎn)讓涉及諸多方面，股東對(duì)消費(fèi)金融公司的聲譽(yù)和盈利能力有諸多考量。捷信消費(fèi)金融作為一家純外資機(jī)構(gòu)，在目前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境下，需要多方共同努力。

自營(yíng)貸款產(chǎn)品不能用于實(shí)際測(cè)量。

然而，正在等待新股東的捷信消費(fèi)金融似乎在自營(yíng)業(yè)務(wù)上遇到了阻礙，陷入了停滯。4月13日，北京商報(bào)記者在捷信消費(fèi)者的多個(gè)線上渠道看到

與其他金融機(jī)構(gòu)不同，需要輸入身份證號(hào)、收入信息等。在捷信消費(fèi)金融App中，北京商報(bào)今日記者僅通過手機(jī)號(hào)完成賬戶注冊(cè)，然后點(diǎn)擊“查看限額”，頁面顯示“捷信沒有適合您的產(chǎn)品”。同時(shí)，該網(wǎng)頁還推薦了一些由其他金融機(jī)構(gòu)和貸款機(jī)構(gòu)提供的貸款產(chǎn)品。進(jìn)一步點(diǎn)擊后，頁面會(huì)引導(dǎo)用戶下載并跳轉(zhuǎn)到其他平臺(tái)進(jìn)行貸款操作。

在捷信消費(fèi)金融小程序中，點(diǎn)擊查看額度，輸入身份證號(hào)驗(yàn)證后，頁面會(huì)提示“該小程序暫不開放新用戶注冊(cè)”。隨后，北京商報(bào)記者邀請(qǐng)多位新用戶測(cè)試，也出現(xiàn)了同樣的情況。

另一方面，在推廣自己的產(chǎn)品和推出新的營(yíng)銷活動(dòng)方面，也不同于其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。捷信的消費(fèi)金融App和微信官方賬號(hào)除了對(duì)貸款平臺(tái)進(jìn)行引導(dǎo)外，還有大量相關(guān)內(nèi)容對(duì)其他電商平臺(tái)和征信報(bào)告查詢平臺(tái)進(jìn)行推廣。

北京商報(bào)今日記者了解到，早在2021年4月，捷信消費(fèi)金融暫停自營(yíng)消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，從事貸款援助的消息就已經(jīng)傳出。作為公司轉(zhuǎn)型線上的重要成果，分期商城業(yè)務(wù)也于2021年底下線。

時(shí)隔一年，捷信的消費(fèi)金融主業(yè)為何仍處于暫停狀態(tài)？對(duì)此，捷信消費(fèi)金融回應(yīng)稱，捷信消費(fèi)金融并未暫停，也不打算暫停作為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的消費(fèi)貸款。該公司將不斷調(diào)整其商業(yè)模式，以更好地適應(yīng)數(shù)字化進(jìn)程。而捷信消費(fèi)金融對(duì)于為什么不能使用相關(guān)產(chǎn)品、不能對(duì)新用戶開放等問題，并沒有做出正面回應(yīng)。

導(dǎo)流業(yè)務(wù)方面，捷信消費(fèi)金融提到，該業(yè)務(wù)不是公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)，會(huì)根據(jù)用戶需求引入不同領(lǐng)域的合作伙伴，優(yōu)化產(chǎn)品和服務(wù)。

零點(diǎn)研究院院長(zhǎng)余百成指出，捷信在引入新股東建立新業(yè)務(wù)戰(zhàn)略之前，采取暫停部分自營(yíng)業(yè)務(wù)，進(jìn)行分流業(yè)務(wù)的方式進(jìn)行過渡。一方面是讓其平臺(tái)用戶保持活躍。

“2020年被業(yè)內(nèi)看作是消費(fèi)金融行業(yè)的‘分水嶺’，消費(fèi)金融公司運(yùn)營(yíng)也從此前的跑馬圈地轉(zhuǎn)換到精耕細(xì)作。停擺主營(yíng)業(yè)務(wù)對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)來說并不常見，開展導(dǎo)流、助貸等業(yè)務(wù)并非長(zhǎng)久之計(jì)，也無法最大程度發(fā)揮其牌照價(jià)值?！碧K筱芮表示。

“2023戰(zhàn)略”成效待考驗(yàn)

作為原銀監(jiān)會(huì)首批四家消費(fèi)金融試點(diǎn)企業(yè)之一，自2010年開業(yè)以來，捷信消費(fèi)金融此前長(zhǎng)期處于行業(yè)“老大哥”的位置?！袄洗蟾纭睘楹螠S落到主動(dòng)出售股權(quán)這一步？其背后也與捷信消費(fèi)金融近年來業(yè)績(jī)表現(xiàn)密切相關(guān)。

根據(jù)捷信消費(fèi)金融此前對(duì)外披露的信息，2018年捷信消費(fèi)金融以凈利潤(rùn)13.96億元“領(lǐng)跑”消費(fèi)金融行業(yè)。2019年雖然凈利潤(rùn)11.4億元小幅下滑，但其總資產(chǎn)一舉突破千億元，達(dá)1045.36億元，成為業(yè)內(nèi)首家千億級(jí)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)。同年，捷信消費(fèi)金融向港交所遞交招股書。

但這一情況在2020年急轉(zhuǎn)直下，主攻線下的捷信消費(fèi)金融在疫情中遭受沖擊，重資產(chǎn)模式“失速”，大舉轉(zhuǎn)型之下業(yè)績(jī)?cè)庥鲋卮?。公司營(yíng)收、凈利雙雙大幅下降，凈利潤(rùn)1.36億元；總資產(chǎn)滑落至652.07億元。上市計(jì)劃也就此擱淺。

轉(zhuǎn)型、大規(guī)模裁員、自營(yíng)業(yè)務(wù)停擺……捷信消費(fèi)金融陷入風(fēng)波中。同時(shí)，因?yàn)槔省⒋呤盏葐栴}，捷信消費(fèi)金融遭到用戶大量投訴。

而隨著各家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2021年業(yè)績(jī)表現(xiàn)大幅回暖，捷信消費(fèi)金融業(yè)績(jī)也備受關(guān)注。對(duì)于2021年運(yùn)營(yíng)情況和下一步業(yè)務(wù)規(guī)劃、轉(zhuǎn)型安排，捷信消費(fèi)金融方面指出，公司“2023戰(zhàn)略”是一個(gè)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型過程，公司需要進(jìn)一步優(yōu)化各部門的組織架構(gòu)和人員配置，幫助公司成功完成戰(zhàn)略部署，保障全面運(yùn)營(yíng)。

于百程告訴北京商報(bào)記者，捷信消費(fèi)金融早期主要采取線下網(wǎng)點(diǎn)推廣，與手機(jī)數(shù)碼店合作的模式開拓消費(fèi)金融分期業(yè)務(wù)，快速獲取了數(shù)碼市場(chǎng)發(fā)展的紅利。在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)驅(qū)動(dòng)的電商等快速發(fā)展之后，更低成本的線上消費(fèi)貸款成為了近幾年消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的主流。

“上述的背景下，加之監(jiān)管方對(duì)于高利率、暴力催收等的嚴(yán)厲打擊，捷信高度依賴線下和人力的重消費(fèi)金融模式遇到了增長(zhǎng)和管理上的挑戰(zhàn)。通過引入新股東，帶來新的資源和模式，從而進(jìn)一步進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，扭轉(zhuǎn)經(jīng)營(yíng)不利的狀況?！庇诎俪萄a(bǔ)充道。

蘇筱芮則指出，當(dāng)前科技實(shí)力及科技創(chuàng)新能力是消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)共同追逐的目標(biāo)。提高科技實(shí)力能夠更好地推動(dòng)消費(fèi)金融流程優(yōu)化，并提升業(yè)務(wù)效率。另外隨著線上獲客成本的日益攀升以及疫情常態(tài)化防控工作的不斷完善，有能力的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)也開始同步謀劃線下業(yè)務(wù)布局。

蘇筱芮認(rèn)為，捷信消費(fèi)金融轉(zhuǎn)型成效有待時(shí)間檢驗(yàn)，后續(xù)可以關(guān)注科技實(shí)力的打造與優(yōu)質(zhì)場(chǎng)景的挖掘，探索如何將此前專長(zhǎng)的線下業(yè)務(wù)與如今數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求結(jié)合起來，在消金行業(yè)邁入成熟階段的當(dāng)下迎來“浴火重生”。

北京商報(bào)記者 岳品瑜 廖蒙