4月24日金融界消息“別看江面平如鏡，看水深?！?/p>
近日，上海銀行發(fā)布的年報(bào)顯示，截至2021年末，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入562.3億元，同比增長(zhǎng)10.81%；歸母凈利潤(rùn)220.42億元，同比增長(zhǎng)5.57%。
然而，為什么上海銀行凈收入雙增，股價(jià)卻連連下跌？據(jù)Choice顯示，截至4月22日收盤(pán)，上海銀行股價(jià)為6.69元/股。自2022年以來(lái)，其股價(jià)下跌了6.17%。
據(jù)了解，上海銀行于2016年11月16日登陸上海證券交易所主板，發(fā)行價(jià)17.77元/股。上市不久，最高價(jià)30.97元/股。此后，該行股價(jià)逐年下跌，穩(wěn)定股價(jià)的措施被觸動(dòng)了兩次。
房地產(chǎn)業(yè)不良貸款兩年增加46億
翻閱年報(bào)，上海銀行雖然實(shí)現(xiàn)了凈營(yíng)收的雙增長(zhǎng)，但其凈息差和凈息差卻呈下降趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，該行凈息差為1.78%，較去年末下降0.16個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為1.74%，較去年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。受此影響，上海銀行凈利息收入增速放緩，較去年同期增長(zhǎng)11.11%至404.38億元。
不過(guò)，得益于中間收入的快速增長(zhǎng)，上海銀行的業(yè)績(jī)有所改善。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，該行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入90.47億元，同比增長(zhǎng)61.31%。分季度來(lái)看，2021年第一季度至第四季度的營(yíng)收分別為19.57億元、42.91億元、60.90億元和90.47億元。
對(duì)此，上海銀行在年報(bào)中表示，理財(cái)業(yè)務(wù)和基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)收入增加。同時(shí)，資管新規(guī)過(guò)渡期結(jié)束，預(yù)期收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品存量被清理，實(shí)現(xiàn)了收益帶動(dòng)代理費(fèi)收入增長(zhǎng)。截至2021年末，上海銀行代理手續(xù)費(fèi)收入62.82億元，同比增長(zhǎng)126.10%。
但在凈收入雙增長(zhǎng)的同時(shí)，上海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量略有壓力。截至2021年末，上海銀行不良貸款率上升至1.25%，撥備覆蓋率較去年末下降20.25個(gè)百分點(diǎn)至301.13%。
梳理不良貸款余額發(fā)現(xiàn)，上海銀行一季度至四季度不良貸款余額分別為138.67億元、140.83億元、144.16億元和152.95億元，較上季度分別增加4.62億元、2.16億元、3.33億元和8.79億元，其不良貸款余額較上季度增長(zhǎng)6.10%。
分行業(yè)看，房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款余額最大，激增10.17億元至47.64億元，增幅27.15%。房地產(chǎn)不良貸款率也從2.39%上升到3.05%。值得注意的是，近年來(lái)，上海銀行房地產(chǎn)業(yè)的不良貸款有了突飛猛進(jìn)的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2018年至2021年，該行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款分別為0.51億元、1.54億元、37.47億元和47.64億元，復(fù)合增長(zhǎng)率為353.73%。
同時(shí)，受業(yè)務(wù)規(guī)模相對(duì)較小和個(gè)別大額業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)暴露的雙重影響，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)不良貸款余額增幅最大，其不良率飆升。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，該業(yè)務(wù)不良貸款余額為27.82億元，較去年末增長(zhǎng)48倍。次品率從0.26%上升到13.15%。
為防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門(mén)不斷督促銀行業(yè)加大不良貸款處置力度，嚴(yán)格資產(chǎn)分類(lèi)。上海銀行不僅多年保持不良貸款余額和不良率“雙升”，不良貸款偏離度也連續(xù)兩年超過(guò)監(jiān)管紅線(xiàn)。資料顯示，根據(jù)年報(bào)，2019年至2021年，貸款/不良比例lo
近年來(lái)，中央始終把服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)放在重要位置，不斷出臺(tái)相關(guān)政策，推動(dòng)銀行擴(kuò)大對(duì)制造業(yè)的貸款，特別是中長(zhǎng)期貸款，增強(qiáng)金融服務(wù)發(fā)展新格局的能力，提高金融服務(wù)的質(zhì)量和效率。截至2021年底，商業(yè)銀行制造業(yè)貸款比上年末增加2.8萬(wàn)億元。但上海銀行制造業(yè)貸款占比連年下降。數(shù)據(jù)顯示，2019年至2021年，該行制造業(yè)貸款分別為758.87億元、765.81億元和576.52億元，分別占貸款總額的7.80%、6.97%和4.71%。經(jīng)測(cè)算，2021年該行制造業(yè)貸款驟降189.29億元，降幅達(dá)24.72%。
值得一提的是，上海銀行制造業(yè)不良貸款率在2020年前仍將維持高位。2016年至2019年，這一數(shù)據(jù)分別為25.25億元、30.27億元、27.35億元和12.86億元，制造業(yè)不良率分別為4.42%、5.20%、4.17%和1.70%。
此外，在資本補(bǔ)充方面，上海銀行核心一級(jí)資本補(bǔ)充率、一級(jí)資本補(bǔ)充率和資本補(bǔ)充率全面下降。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，上述三項(xiàng)數(shù)據(jù)分別為8.95%、9.95%和12.16%，較去年末分別下降0.39個(gè)百分點(diǎn)、0.51個(gè)百分點(diǎn)和0.7個(gè)百分點(diǎn)。值得一提的是，其核心一級(jí)資本充足率和一級(jí)資本充足率已連續(xù)5年雙雙下降。
房地產(chǎn)不良貸款兩年增加46億，制造業(yè)貸款一年暴跌182億，三項(xiàng)資本充足率指標(biāo)均下降……上海銀行股價(jià)能否走出不斷惡化的局面？
本文來(lái)自金融界。