去年以來(lái)，泛亞、E租寶、大大集團(tuán)、中晉資產(chǎn)這些百億級(jí)理財(cái)平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)兌付事件接踵而至，刺穿了老百姓錢袋子，也刺痛了監(jiān)管神經(jīng)。
這些平臺(tái)到最后的罪名通常都是“涉嫌fifa集資”，背后的故事也是千篇一律：設(shè)置虛假投資標(biāo)的、平臺(tái)和其母公司聯(lián)合虛增業(yè)績(jī)、平臺(tái)與擔(dān)保方或融資方涉關(guān)聯(lián)交易、用下一批投資人的錢來(lái)填補(bǔ)上一批投資人的本金、雪球越滾越大直至資金鏈斷裂。
互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的問題，都不再是純粹一個(gè)監(jiān)管部門介入就能整治得了的，它有的時(shí)候甚至橫跨民間借貸、第三方財(cái)富管理、基金銷售3個(gè)領(lǐng)域，需要銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)聯(lián)合介入監(jiān)管。
在此之前，已經(jīng)出臺(tái)了一些綱領(lǐng)性的文件（如去年7月份頒發(fā)的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見），監(jiān)管從細(xì)分領(lǐng)域?qū)嵸|(zhì)性出手規(guī)范行業(yè)發(fā)展。
一、互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治簡(jiǎn)介
2016年4月14日，國(guó)務(wù)院組織14個(gè)部委召開電視會(huì)議，將在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的專項(xiàng)整治，為期一年。當(dāng)日，國(guó)務(wù)院批復(fù)并印發(fā)與整治工作配套的相關(guān)文件--《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》。據(jù)悉，文件由央行牽頭、十余個(gè)部委參與起草。
在這份統(tǒng)領(lǐng)性文件之下，按照“誰(shuí)家孩子誰(shuí)抱走”的原則，共有七個(gè)分項(xiàng)整治子方案，涉及多個(gè)部委，其中央行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)將分別發(fā)布網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌和互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等領(lǐng)域的專項(xiàng)整治細(xì)則，個(gè)別部委負(fù)責(zé)兩個(gè)分項(xiàng)整治方案。由于此次整治涉及打擊非法集資等各類違法犯罪活動(dòng)，公安機(jī)關(guān)將密切配合參與其中。
這場(chǎng)專項(xiàng)整治行動(dòng)是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融在迅速發(fā)展過程中的各種亂象，經(jīng)過廣泛征集意見，醞釀近一年之久，在2015年9月前后形成了方案初稿，10月左右，方案進(jìn)入部委之間征求意見和修改階段，原計(jì)劃今年春節(jié)前后發(fā)布，后因計(jì)劃調(diào)整至今。由于涉及部委較多，各方對(duì)一些具體的工作有不同意見，原計(jì)劃的發(fā)布時(shí)間一再延后。直到今年全國(guó)“兩會(huì)”期間，相關(guān)部委還在討論是否將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)廣告治理、首付貸等互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的業(yè)務(wù)納入這次專項(xiàng)整治的范疇。
這次專項(xiàng)整治的一大特點(diǎn)是，公安部門將深入?yún)⑴c打擊各類違法犯罪行為。
4月27日，國(guó)家多部委聯(lián)合召開防范和處置非法集資法律宣傳座談會(huì)。
二、整治實(shí)施及時(shí)間安排
此輪互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治的核心內(nèi)容，即在《實(shí)施方案》的要求下，由各省級(jí)政府組織轄內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行界定，以進(jìn)行分類處置。同時(shí)，各類業(yè)務(wù)“線上線下一起抓”，建立“負(fù)面清單”并嚴(yán)格管理準(zhǔn)入。
為避免查處期間出現(xiàn)更大的風(fēng)險(xiǎn)，《實(shí)施方案》也強(qiáng)調(diào)對(duì)資金進(jìn)行全面監(jiān)控，包括這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金賬戶、股東身份、資金來(lái)源和資金運(yùn)用情況。
此次互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治工作將為期一年。
按照《實(shí)施方案》的部署，分摸底排查、清理整頓、評(píng)估及驗(yàn)收幾個(gè)階段：
第一階段，從現(xiàn)在起到7月底，各省級(jí)政府制定本行政區(qū)域內(nèi)清理整頓方案，同時(shí)各部門、各地區(qū)分別對(duì)各自牽頭區(qū)域開展清查；
第二階段，從8月到11月底，將實(shí)施清理整頓，同時(shí)工作小組和各地區(qū)分別組織自查；
第三階段，從12月底到2017年3月份進(jìn)行驗(yàn)收，形成報(bào)告并由央行會(huì)同有關(guān)部門完成總體報(bào)告，并形成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制建議。
三、整治重點(diǎn)與目標(biāo)
（一）整治重點(diǎn)對(duì)象
此次整治將涉及網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)廣告治理等相關(guān)業(yè)務(wù)。
具有“高收益率攬客”、“面向社會(huì)不特定對(duì)象籌集資金”、“夸大或不實(shí)營(yíng)銷”嫌疑的P2P平臺(tái)將成為整頓行動(dòng)的重點(diǎn)徹查對(duì)象?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)也是本次專項(xiàng)整治的一大范疇。據(jù)悉，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)專項(xiàng)整治方案由保監(jiān)會(huì)發(fā)改部牽頭和統(tǒng)籌，人身險(xiǎn)監(jiān)管部、財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)監(jiān)管部、中介監(jiān)管部和稽查部等部門參與，主要包括整治從事互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)和類互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)方式。此外，線上投資理財(cái)也被列為重點(diǎn)規(guī)范領(lǐng)域。
受整治影響，正在征求意見的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸暫行管理辦法已暫時(shí)擱置，將吸收這次整治經(jīng)驗(yàn)，修改完善后再發(fā)布。與此同時(shí)，股權(quán)眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)基金銷售等其他領(lǐng)域的監(jiān)管細(xì)則未能發(fā)布，業(yè)界預(yù)期這次專項(xiàng)整治活動(dòng)，將使得這些監(jiān)管政策的出臺(tái)面臨調(diào)整。
（二）整治短、長(zhǎng)期目標(biāo)
專項(xiàng)整治工作小組對(duì)于整治成效制定了短期和長(zhǎng)期目標(biāo)。
短期目標(biāo)要達(dá)到一個(gè)扭轉(zhuǎn)、一個(gè)扼制并且緊守“兩條底線”。具體指，要扭轉(zhuǎn)部分業(yè)態(tài)偏離正確創(chuàng)新方向的局面，扼制互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)案件高發(fā)頻發(fā)勢(shì)頭。同時(shí)，要嚴(yán)守不發(fā)生區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)“兩條底線”。
此外，互聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)整治還設(shè)定了長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，要總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)與金融治理經(jīng)驗(yàn)，建立和完善長(zhǎng)效機(jī)制，實(shí)現(xiàn)規(guī)范與發(fā)展并重、創(chuàng)新與防范風(fēng)險(xiǎn)并重，促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序健康發(fā)展。
四、目前排查整治情況
此次專項(xiàng)整治的具體工作由國(guó)務(wù)院主管領(lǐng)導(dǎo)牽頭統(tǒng)籌。參與的相關(guān)部委有最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、住建部、商務(wù)部、央行、工商總局、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等。
此次整治的領(lǐng)域覆蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融的多種業(yè)態(tài)，重點(diǎn)包含第三方支付、線下投資理財(cái)、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)及此前引起市場(chǎng)震蕩的首付貸、尾款貸等引導(dǎo)配資資金的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品。除具體的分業(yè)形態(tài)外，以宣傳造聲勢(shì)的互聯(lián)網(wǎng)廣告也成為此次整治的重點(diǎn)之一。
互聯(lián)網(wǎng)金融廣告整治、首付貸清理、暫停金融類企業(yè)注冊(cè)等等密集的動(dòng)作預(yù)示著這場(chǎng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的整治風(fēng)暴目標(biāo)明確、分工有序、力度空前、涉及面廣。
（一）互聯(lián)網(wǎng)金融廣告整治
實(shí)施方案要求互聯(lián)網(wǎng)金融廣告應(yīng)當(dāng)依法合規(guī)、真實(shí)可信，不得包含以下九大類情況。分別是：
第一，違法廣告法相關(guān)規(guī)定，對(duì)金融產(chǎn)品或服務(wù)未合理提示或警示可能存在的風(fēng)險(xiǎn)以及承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的。
第二，對(duì)未來(lái)效果、收益或做出保證性承諾，明示或者暗示保本、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或者保收益的。
第三，夸大后者片面宣傳金融服務(wù)或者金融產(chǎn)品，在未提供客觀證據(jù)的情況下，對(duì)過往業(yè)績(jī)做出虛假或夸大表述的。
第四，利用學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、專業(yè)人士、受益者的名義或者形象作推薦、證明的。如上海虹億金融此前稱曾控股內(nèi)蒙白云巖礦（鎂礦）有限公司、并與上海浦東發(fā)展銀行等眾多銀行簽有長(zhǎng)期的合作關(guān)系等虛假宣傳內(nèi)容。
第五，對(duì)投資理財(cái)類產(chǎn)品的收益、安全性等情況進(jìn)行虛假宣傳，欺騙和誤導(dǎo)消費(fèi)者的。
第六，未經(jīng)有關(guān)部門許可，以投資理財(cái)、投資咨詢、貸款中介、信用擔(dān)保、典當(dāng)?shù)让x發(fā)布的吸收存款、信用貸款內(nèi)容的廣告。比如，投哪網(wǎng)稱與招商銀行合作推出過聯(lián)名卡，銀谷財(cái)富稱自己成立過一家“銀谷銀行”，后經(jīng)證實(shí)，這些都是虛假的廣告宣傳。比如，媒體曝出的與快鹿集團(tuán)合作過的黃曉明，為鑫琦資產(chǎn)代言的“皇阿瑪”張鐵林，為中晉資產(chǎn)代言的“九球天后”潘曉婷等。
第七，引用不真實(shí)、不準(zhǔn)確數(shù)據(jù)和資料的。
第八，宣傳提供突破住房信貸政策的金融產(chǎn)品，加大購(gòu)房杠桿的。比如“首付貸”，貸金所的“贖樓寶”。
第九，宣傳國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)主管部門命令禁止的違法活動(dòng)內(nèi)容的。
（二）其他細(xì)分行業(yè)目前整治信息
1、P2P
截至2016年4月底，網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量為2431家，相比3月底下降30家，新上線平臺(tái)數(shù)量為45家，故4月新增停業(yè)及問題平臺(tái)75家。
P2P監(jiān)管子方案也于近日出臺(tái)，基于負(fù)面清單原則再次明確了P2P平臺(tái)的業(yè)務(wù)紅線，包括“不得設(shè)立資金池、自融自保、期限錯(cuò)配、期限拆分；除信用信息采集、核實(shí)、貸后跟蹤、抵質(zhì)押管理等業(yè)務(wù)外，不得從事線下營(yíng)銷。未經(jīng)批準(zhǔn)均不得從事資產(chǎn)管理、債權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股市配資等業(yè)務(wù)”等。
資金方面將要求嚴(yán)格落實(shí)第三方存管要求。
2、股權(quán)眾籌
對(duì)于股權(quán)眾籌，要求不得虛假標(biāo)的，不得明股實(shí)債變相集資，不得夸大實(shí)力和項(xiàng)目業(yè)績(jī)等。對(duì)于線下私募發(fā)行的產(chǎn)品，不得通過線上向非特定公眾銷售，或者向特定對(duì)象銷售但突破了法定人數(shù)限制。
資金方面將要求嚴(yán)格落實(shí)第三方存管要求。
3、第三方支付
5月3日消息，按照央行等部委4月14日印發(fā)的《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，第三方支付將被納入互聯(lián)網(wǎng)金融整治的監(jiān)管范圍。
這次根據(jù)文件要求，匯付天下、易寶支付、隨行付、富友、卡友、?？迫谕ā⑹⒏锻?、捷付瑞通等8家第三方支付工具，在全國(guó)范圍內(nèi)被叫停。再加上廣東嘉聯(lián)和中國(guó)銀聯(lián)旗下的銀聯(lián)商務(wù)兩家被要求自查，這次涉事的第三方支付工具共有10家。
資金運(yùn)用方面，對(duì)于第三方支付機(jī)構(gòu)，將禁止非銀行支付機(jī)構(gòu)挪用、占用客戶備付金，客戶備付金賬戶應(yīng)開立在央行或者經(jīng)央行認(rèn)定合格的少數(shù)商業(yè)銀行。
4、互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)：
“五一”期間，保監(jiān)會(huì)官微首度回應(yīng)夸克聯(lián)盟事件，雖然沒有明確指出該聯(lián)盟涉嫌非法集資，但卻明確要求杜絕險(xiǎn)企為夸克聯(lián)盟等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背書。
5、其他跨界的互聯(lián)網(wǎng)資管產(chǎn)品
對(duì)于跨界的互聯(lián)網(wǎng)資管產(chǎn)品，未經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)，不得將私募發(fā)行的各類金融產(chǎn)品通過打包、拆分等形式向公眾銷售等。
五、整治職責(zé)分工
在職責(zé)分工上，持牌機(jī)構(gòu)自然由發(fā)牌機(jī)構(gòu)進(jìn)行整治；不持牌但明顯具備P2P網(wǎng)貸、股權(quán)眾籌、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、第三方支付等業(yè)務(wù)特征的，按照相關(guān)領(lǐng)域的專項(xiàng)整治子方案進(jìn)行整治；不持牌也不明確具備互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)特征的機(jī)構(gòu)，由省政府統(tǒng)一組織采取“穿透式”監(jiān)管方法，對(duì)業(yè)務(wù)性質(zhì)進(jìn)行界定，以落實(shí)整治責(zé)任。
關(guān)鍵在于第二類的認(rèn)定，即非持牌機(jī)構(gòu)具備了金融性質(zhì)。誰(shuí)來(lái)識(shí)別這些機(jī)構(gòu)是否明顯具備P2P或者股權(quán)眾籌等業(yè)務(wù)特征？據(jù)了解，可能是“雙條線制”，由各省金融辦（局）組織該省銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局等監(jiān)管部門進(jìn)行認(rèn)定。對(duì)于跨界的金融業(yè)務(wù)，則由該省的央行分支機(jī)構(gòu)配合認(rèn)定。對(duì)于跨省的金融業(yè)務(wù)，由監(jiān)管部門協(xié)調(diào)各省進(jìn)行認(rèn)定，比如對(duì)于跨省的P2P，則由銀監(jiān)會(huì)協(xié)調(diào)省政府進(jìn)行摸底排查。
因此，專項(xiàng)整治的職責(zé)分工，仍按照央行2015年7月出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》和2014年8月出臺(tái)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于界定中央和地方金融監(jiān)管職責(zé)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的意見》等文件要求，堅(jiān)持“誰(shuí)審批，誰(shuí)監(jiān)管，誰(shuí)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)處置”的原則。
注：以上信息來(lái)源于現(xiàn)階段所有新聞等信息資料，文中表述通過對(duì)信息的篩選及整合及概括后形成本份材料。（零壹財(cái)經(jīng)）