導(dǎo)讀
一位城商行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，自律機(jī)制對(duì)于中小銀行而言極具吸引力。
9月10日起，浙江銀行業(yè)此前集體表決通過的“存款利率定價(jià)自律約定”（以下簡稱“約定”）開始實(shí)施，29家銀行就此形成“攻守同盟”。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解到，自律約定針對(duì)不同類型的金融機(jī)構(gòu)、不同類型的存款分別做出具體規(guī)定。比如活期存款利率浮動(dòng)幅度上限為25%，定期存款利率按銀行類別的不同，浮動(dòng)幅度上限為35%~40%不等，參與招投標(biāo)定期存款利率浮動(dòng)上限統(tǒng)一為35%，等等。
“約定”的幕后推手
9月13日，浙江一位國有銀行負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，以現(xiàn)在招標(biāo)的存款為例，大部分都是財(cái)政資金，國有四大行受上級(jí)授權(quán)限制，利率一般在40%，或更低，而股份行則可能達(dá)到50%。如此，資金會(huì)加劇向出價(jià)高的銀行流動(dòng)，這部分銀行放貸款出去的定價(jià)，也必然會(huì)水漲船高。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者采訪了多位銀行業(yè)人士，均表示這種攻守同盟最主要還是為避免金融業(yè)惡性競爭、抬高融資成本，最終轉(zhuǎn)嫁到貸款企業(yè)頭上。同時(shí)，大部分銀行實(shí)際業(yè)務(wù)中也并未超過前述上限，因而影響并不大。
利率攻守同盟為何沒有對(duì)貸款有限制？對(duì)此，前述浙江國有銀行負(fù)責(zé)人表示，限制貸款現(xiàn)在還沒必要。貸款利率太高自然放不出去，加上國有大行都較低平抑了價(jià)格。問題是，現(xiàn)在所有銀行都在為放貸難犯愁，部分銀行為爭搶房貸降到基準(zhǔn)的8.2到8.5折。“我認(rèn)為現(xiàn)在對(duì)限制最低貸款利率倒是很有必要，否則行業(yè)內(nèi)自相殘殺?！?/p>
近年來，我國利率市場化改革步伐不斷加快。2015年10月以來，人民銀行取消了存款利率浮動(dòng)上限，利率市場化改革進(jìn)入新階段。而利率的攻守同盟并非浙江首創(chuàng)，市場利率定價(jià)自律機(jī)制實(shí)際上是由央行指導(dǎo)，早在2013年9月24日就成立，全國各地都有該機(jī)制。
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者獲悉，8月25日，與上述新的“存款利率定價(jià)自律約定”有關(guān)的會(huì)議在浙江杭州召開。而這場會(huì)議，實(shí)際上是浙江省市場利率定價(jià)自律機(jī)制的第五次工作會(huì)議，會(huì)上討論通過了這份約定。
29家銀行約定的具體內(nèi)容包括：活期存款利率浮動(dòng)幅度上限調(diào)整為25%（通知、協(xié)定存款利率浮動(dòng)幅度上限參照活期存款）；定期存款（含招投標(biāo)報(bào)價(jià)）方面，工、農(nóng)、中、建、交行各期限定期存款利率較基準(zhǔn)利率浮動(dòng)幅度上限調(diào)整為35%，政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、郵儲(chǔ)銀行和上市城商行浮動(dòng)幅度上限調(diào)整為37%，其他類型金融機(jī)構(gòu)浮動(dòng)幅度上限調(diào)整為40%；如參加招投標(biāo)定期存款利率較基準(zhǔn)利率浮動(dòng)幅度上限統(tǒng)一為35%；大額存單則按照原差異化定價(jià)方案執(zhí)行。
攻守同盟體運(yùn)行釋疑
而據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者了解，去年浙江省銀行業(yè)執(zhí)行的還是最高上限不超過50%的自律約定，今年這個(gè)最高上限下調(diào)到40%，銀行拉存款的競爭激烈程度可見一斑。
“惡性競爭抬高了所有銀行的存款成本。在招標(biāo)上國有五大行基本上都會(huì)失敗，因?yàn)樯霞?jí)行出于成本考慮不允許上浮太多，競爭不過其它銀行?！鼻笆稣憬硣秀y行負(fù)責(zé)人表示，下調(diào)也表明銀行對(duì)存款的關(guān)注度有所下降，能容忍存款轉(zhuǎn)化為其它的金融產(chǎn)品。
而這個(gè)同盟體的運(yùn)行也有被質(zhì)疑。事實(shí)上，據(jù)溫州一位銀行業(yè)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者介紹，溫州銀行業(yè)在今年七月出過一個(gè)按揭貸款利率同盟，約定首套房貸款利率下限不得低于9折。然而，按揭貸款關(guān)系到普通老百姓(50.320,0.00,0.00%)，限定利率侵犯了公眾利益，被客戶投訴到銀監(jiān)局和人民銀行。由此，該貸款利率同盟存在僅僅十天就被取消。
但是，存款利率上限限制后，客戶可選擇買更高的理財(cái)產(chǎn)品，可能影響并不大。
一位城商行人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，自律機(jī)制對(duì)于中小銀行而言極具吸引力。作為成員單位可以保證在公平的市場秩序下參與競爭，不用擔(dān)心大銀行“財(cái)大氣粗打價(jià)格戰(zhàn)”，也不用擔(dān)心更小的銀行“高息攬儲(chǔ)”；其次，市場利率定價(jià)自律機(jī)制負(fù)責(zé)制定銀行間同業(yè)拆放利率和貸款基礎(chǔ)利率等市場基準(zhǔn)利率報(bào)價(jià)機(jī)制，成員單位可參與市場利率形成。
央行否認(rèn)“自律”是“管制”
一位央行系統(tǒng)某區(qū)域的負(fù)責(zé)人則表示，建立市場利率定價(jià)自律機(jī)制并不意味著中央銀行會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)定價(jià)行為采取放任的態(tài)度。行業(yè)自律機(jī)制要想完全發(fā)揮作用，離不開管理部門的支持和指導(dǎo)。建立自律機(jī)制后，央行會(huì)更加關(guān)注機(jī)制的運(yùn)作情況，并在必要時(shí)給予指導(dǎo)。
今年6月27日，央行網(wǎng)站上也發(fā)布了“中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就個(gè)別媒體的不實(shí)報(bào)道發(fā)表聲明”。聲明稱，近日，有個(gè)別外媒報(bào)道稱“中國開始恢復(fù)銀行利率管制”、“重新為存貸款利率浮動(dòng)幅度設(shè)限”，提出“重啟銀行利率管制是改革的倒退”。
相關(guān)報(bào)道主要針對(duì)5月末上海地區(qū)市場利率定價(jià)自律機(jī)制就銀行存貸款定價(jià)進(jìn)行的自主協(xié)商，此舉旨在維護(hù)市場的公平競爭秩序，防止非理性定價(jià)，并非央行恢復(fù)利率管制。
央行還稱，近年來，我國的利率市場化改革加快推進(jìn)，存貸款利率上下限已經(jīng)取消，利率管制已經(jīng)放開。中國人民銀行始終堅(jiān)持市場化改革方向，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機(jī)制，發(fā)揮行業(yè)自律的激勵(lì)約束作用，引導(dǎo)和鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)自主合理定價(jià)，維護(hù)公平的市場競爭秩序。
而從表面上看，市場利率定價(jià)自律機(jī)制和利率管制一樣對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生約束，但市場利率定價(jià)自律機(jī)制與利率管制有本質(zhì)區(qū)別。
一位浙江自律機(jī)制核心成員單位的銀行人士表示，兩者主要區(qū)別在于，利率管制是中央銀行以法律、法規(guī)、部門規(guī)章和規(guī)范性文件為依據(jù)，實(shí)施外部強(qiáng)制性約束。主要采用檢查、處罰等行政手段，具有強(qiáng)制性、權(quán)威性。而市場利率定價(jià)自律機(jī)制則是制度引導(dǎo)、培訓(xùn)教育、溝通協(xié)商、違規(guī)懲戒等手段，實(shí)施內(nèi)部自律性約束。
對(duì)此也有持不同看法的。一位浙江省內(nèi)的商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人9月13日對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，自律機(jī)制表面上是同業(yè)的自律約定，實(shí)際上還是體現(xiàn)監(jiān)管的意志，“利率管制最大的問題是資金配置和利用效率低下，不利于銀行業(yè)真正市場化 。”（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）