要讓“最嚴監(jiān)管規(guī)則”發(fā)揮效力，需要結合多方力量——從政府引導和監(jiān)管、企業(yè)風控建設、行業(yè)自律、社會監(jiān)督、消費者保護等多方面入手，構建多層次、全方位的風險防控體系。
8月24日，銀監(jiān)會、工信部、公安部、國家網(wǎng)信辦聯(lián)合發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》，規(guī)定銀監(jiān)會及其派出機構負責對網(wǎng)貸業(yè)務活動實施行為監(jiān)管。該辦法要求銀行金融機構對網(wǎng)貸客戶資金實行第三方存管，個人在同一家平臺借款不得超20萬。
在這份"史上最嚴"P2P網(wǎng)貸規(guī)則出臺前，互聯(lián)網(wǎng)金融總體處于野蠻生長狀態(tài)，金融平臺涉嫌非法集資、詐騙、跑路等事件時有發(fā)生。其中，最關鍵的問題在于管理——因為互聯(lián)網(wǎng)精神、技術和創(chuàng)新能力，讓人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融的美好前景期待甚多，但實際上，其特性給互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理帶來更大的挑戰(zhàn)。
要加強互聯(lián)網(wǎng)金融風險防控，一部規(guī)則或許是不夠的，更重要的是，從政府引導和監(jiān)管、企業(yè)風控建設、行業(yè)自律、社會監(jiān)督、消費者保護等多方面入手，構建多層次、全方位的風險防控體系。
金融風險因“網(wǎng)”加碼
相較于傳統(tǒng)金融，互聯(lián)網(wǎng)金融的獨特之處就在于其秉承的互聯(lián)網(wǎng)精神和依托的互聯(lián)網(wǎng)信息技術。但同樣因為互聯(lián)網(wǎng)精神、技術和傳統(tǒng)金融的融合，金融風險更加不容忽視。
一方面，互聯(lián)網(wǎng)特征放大了傳統(tǒng)金融的風險。
眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務形式如第三方支付、P2P、股權眾籌、大數(shù)據(jù)金融等。盡管業(yè)務運作模式發(fā)生了改變，運行效率得到提升，但是傳統(tǒng)金融所固有的融資、支付、風險轉移等功能沒有發(fā)生實質(zhì)性改變。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融更多的是理念、思維、業(yè)務流程和運作模式的創(chuàng)新，并沒有改變金融的本質(zhì)。因此，傳統(tǒng)的金融風險如信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等，不僅在互聯(lián)網(wǎng)金融中仍然存在，金融具有的信息不對稱、交易成本等因素并不會因為互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)而消失，反而表現(xiàn)更加復雜。
以P2P為例，從理論上講，P2P平臺基于放貸人、借款人的信息進行居間撮合，能夠更高效地促進資金的融通。但實際情況是，借款人多是小微企業(yè)或創(chuàng)業(yè)者，資信度非常低，在相對完善的社會化征信體系尚未建立起來的情況下，P2P平臺也無法確保對借款人資信和風險審核到位，而放貸人對借款人的了解也僅限于平臺提供的單方面信息，借貸雙方的信息不對稱相較于銀行借貸更加嚴重。
另一方面，信息安全風險持續(xù)增加。
互聯(lián)網(wǎng)金融是基于網(wǎng)絡信息技術發(fā)展起來的，信息系統(tǒng)的安全風險是互聯(lián)網(wǎng)金融最為基礎性的風險，不僅關系到網(wǎng)絡運行安全，而且可能導致整個金融系統(tǒng)出現(xiàn)系統(tǒng)性風險。具體來看，信息技術安全風險主要來源于信息系統(tǒng)漏洞、黑客侵襲、病毒木馬攻擊、用戶信息泄露、用戶安全意識薄弱、不良虛假金融信息的傳播等方面。
目前國內(nèi)的網(wǎng)絡安全技術平臺、安全防護機制尚不成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融各方參與者對于數(shù)據(jù)安全、客戶信息安全的風險防患意識仍然較弱。上海某互聯(lián)網(wǎng)交易平臺所運營的產(chǎn)品，就曾經(jīng)發(fā)生部分用戶600余萬元資金被盜，其重要原因之一，就是網(wǎng)絡交易平臺存在安全漏洞。
功能監(jiān)管亟需先行
2015年7月，中國人民銀行等十部委發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，開啟行業(yè)規(guī)范發(fā)展的序幕。隨后金融監(jiān)管、地方金融辦、公安、工商等部門采取了限制注冊、整治互聯(lián)網(wǎng)金融廣告，防范和處置非法集資、規(guī)范P2P網(wǎng)貸業(yè)務等措施，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進行規(guī)范和管控。
其實，對于互聯(lián)網(wǎng)金融，關鍵是要處理好發(fā)展與監(jiān)管的關系問題，既要摒棄之前偏重鼓勵創(chuàng)新而忽視監(jiān)管的做法，也不要因為監(jiān)管過于嚴苛而扼殺了行業(yè)發(fā)展的積極性。
就監(jiān)管策略和措施來看，要將互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管融入金融監(jiān)管體制改革，盡快完善法律法規(guī)體系、行業(yè)監(jiān)管細則及風險防控要求。結合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，按實質(zhì)重于形式的原則，明確產(chǎn)品法律關系和功能屬性，實行功能監(jiān)管，避免監(jiān)管漏洞和監(jiān)管交叉。
此外，要充分考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，從社會信用體系構建、信息網(wǎng)絡安全維護等方面加快相關法律的立法進程，盡快出臺完善各業(yè)態(tài)的監(jiān)管細則。
同時，要探索建立適應現(xiàn)代金融發(fā)展的長效機制，研究探索分類分級監(jiān)管，建立健全風險監(jiān)測、風險預警提示、應急處置、市場退出等機制。
內(nèi)控自律多管齊下
同時，加強互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風險內(nèi)控建設尤為重要?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)要強化依法合規(guī)經(jīng)營意識，將風控工作放在首位，建立健全風險管理制度，成立專業(yè)的風險管理團隊，保障風險管理人力物力資源配置。
要盡快建立適合互聯(lián)網(wǎng)金融要求的內(nèi)控機制，建立健全客戶實名注冊、身份識別、信息披露、資金存管、交易記錄保存、可疑交易分析報告等機制。要根據(jù)業(yè)務特點，建立健全業(yè)務風險防控機制。
比如，針對信用風險，要以央行征信系統(tǒng)的基礎數(shù)據(jù)為依據(jù)，以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的業(yè)務數(shù)據(jù)為補充，利用大數(shù)據(jù)等新興技術，建立完善的信用風險管理機制。要高度重視信息技術風險防控，保障軟硬件信息技術設備投入，完善防火墻、入侵檢測、數(shù)據(jù)加密以及災難恢復等網(wǎng)絡安全設施和管理制度。
加強行業(yè)自律和社會監(jiān)督，是金融風險治理的另一條主線。要繼續(xù)并充分發(fā)揮互金協(xié)會在自律引導、行業(yè)規(guī)范、違規(guī)懲戒等方面的職能，引導互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)樹立依法合規(guī)經(jīng)營意識，規(guī)范經(jīng)營行為，加強風險管控能力建設。
要加大社會監(jiān)督力度，營造風險治理的金融生態(tài)環(huán)境。要調(diào)動廣大民眾參與風險治理的積極性，發(fā)揮第三方評級等專業(yè)中介機構的監(jiān)督作用，堅決打擊違法違規(guī)互聯(lián)網(wǎng)金融活動。要加快信用體系建設，建立行業(yè)信用信息共享體系，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融領域信用信息的整合和共享，加強對欺詐、違約等失信行為的協(xié)同監(jiān)督。
另外，要注重加強金融消費者風險教育和保護。要綜合運用各類媒體資源，普及互聯(lián)網(wǎng)金融知識，幫助廣大民眾樹立“自享收益、自擔風險”的投資理念，增強風險意識。
互聯(lián)網(wǎng)金融機構要誠信經(jīng)營，嚴格產(chǎn)品信息披露，充分揭示風險。要健全消費者保護體系，加快制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融消費者權益保護法律法規(guī)，從法律和制度層面保障消費者權益保護措施得到落實。