隨著東業(yè)銀行與股東Elliott的矛盾升級,東亞銀行也頻遭投行唱空。11家機(jī)構(gòu)發(fā)布的報告中,有9家機(jī)構(gòu)對該行評級為負(fù)面。其中,摩根士丹利、摩根大通、穆迪、巴克萊均給予東亞銀行減持評級。高盛、里昂、德銀、花旗重申‘沽售’評級。美林則重申東亞銀行跑輸大市評級,認(rèn)為該行業(yè)績差過預(yù)期,是最不看好的本地銀行股。

據(jù)《上海商報》報道,近日,東亞銀行股東、美國對沖基金Elliott以“東亞銀行董事對小股東做出不公平損害”為由,將東亞銀行及東亞的17名董事告上法庭之后,19日,東亞銀行發(fā)布公告回?fù)舴Q,Elliott的目的是“試圖迫使東亞賣盤”。目前,雙方在氣勢上互不相讓,但東亞銀行已經(jīng)“受傷”。

麥格里降東亞銀行評級至中性 目標(biāo)價維持26港元

據(jù)《財華社》報道,麥格里將東亞銀行評級由跑嬴大市降至中性,目標(biāo)價則維持26港元。麥格里相信,東亞最終會出售股權(quán),凱克薩銀行已表明向母公司出售所持17%東亞股份。對沖基金Elliott 亦尋求與國浩合作,施壓要求東亞賣盤。但由於東亞股權(quán)分散,預(yù)期要有一段時間才能成事。該行認(rèn)為參考永亨銀行被收購,以及中銀香港出售南洋商業(yè)銀行的交易,東亞賣盤作價,估計會在市帳率1.8倍。由於東亞去年業(yè)績疲弱,因此將今年和明年的每股盈利預(yù)測,分別調(diào)低21至25%。

大摩:給予東亞銀行減持評級

《阿思達(dá)克》報道,摩根士丹利報告指出,東亞上半年收入明顯有壓力,包括凈息差及資產(chǎn)增長。普通股權(quán)一級資本比率會進(jìn)一步受壓。大摩予東亞評級‘減持’。

高盛:重申東亞沽售評級 下調(diào)目標(biāo)價至23元

據(jù)《財華社》報道,高盛發(fā)表報告,下調(diào)東亞銀行2016-2018年每股盈利預(yù)測9%/7%/5%,并削減目標(biāo)價,由23.8元降至23元。高盛預(yù)期東亞銀行上半年凈息差較去年下半年下跌,資產(chǎn)負(fù)債表持平,信貸質(zhì)素較預(yù)期遜色。成本管理是焦點,但預(yù)計短期沒有成果,重申「沽售」評級。

摩通降東亞銀行評級至“減持” 目標(biāo)價下調(diào)至23元

《阿思達(dá)克》報道,摩根大通發(fā)表報告,下調(diào)東亞銀行評級至“減持”,并削減今明兩年盈預(yù)測分別15%及12%,目標(biāo)價由24元降至23元。該行認(rèn)為東亞股價3月份雖由低位反彈35%,跑贏恒指,但經(jīng)營壓力正在上升,盈利預(yù)期有被再下調(diào)的風(fēng)險,相信約5-6%的股本回報率不足以支持目前估值。摩通仍然預(yù)計東亞的不良貸款比率向上,因此信貸成本不大機(jī)會短期下降,料今年為48個基點,較去年高。撥備前利潤(PPOP)有機(jī)會再減少。預(yù)計每1個基點的信貸成本上升,將對盈利預(yù)測1個百分點的損害。

里昂:重申東亞銀行沽售評級 看18元

《證券之星》報道,里昂發(fā)表報告稱,東亞銀行面臨結(jié)構(gòu)及周期性挑戰(zhàn)。該行繼續(xù)相信,於2017年,東亞股本回報率仍可達(dá)5至6%,料未來3至5年有望回升至雙位數(shù),估計其他銀行於短期內(nèi)收購東亞的可能性不大,重申‘沽售’評級,目標(biāo)價看18元。

東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評級

據(jù)《財華社》報道,東亞銀行遭到穆廸下調(diào)評級,長期/短期存款評級由A2/Prime-1,下調(diào)至A3/Prim-2。長期高級無抵押債務(wù)評級亦下調(diào)至A3﹑高級無抵押商業(yè)票據(jù)評級則下調(diào)至Prime-2,同時其長期交易對手風(fēng)險評估下調(diào)至A2。穆廸指出,所有評級展望均為負(fù)面。

德銀下調(diào)東亞銀行目標(biāo)價至21.5元 評級“沽售”

《阿思達(dá)克》報道,德銀發(fā)表研究報告,指東亞去年下半年表現(xiàn)較差,利潤表現(xiàn)較預(yù)期低,維持“沽售”評級,目標(biāo)價從24元降至21.5元,以反映短期盈利展望不明朗。該行指,東亞的平均股本回報(RoAE)只錄5%,是自08年下半年來最差,不過,一系列的補(bǔ)救措施,包括數(shù)碼化及繼續(xù)專注風(fēng)險管理等策略,有助控制成本。

巴克萊維持東亞銀行減持評級,目標(biāo)價29港元

《財華新聞》報道,巴克萊認(rèn)為,目前港銀同業(yè)拆息偏低,隨著美息向上,應(yīng)上調(diào)最優(yōu)惠利率,以防資金流走;又指,本地經(jīng)濟(jì)增長疲弱,港銀信貸增長放緩,資產(chǎn)質(zhì)素惡化,經(jīng)營環(huán)境將更為困難;最看淡東亞,評級減持,目標(biāo)價29港元。

花旗把東亞評級由「中性」下調(diào)至「沽售」

《阿思達(dá)克》報道,花旗將恒生及東亞評級,由「中性」至「沽售」。該行又將東亞目標(biāo)價由28元降至25元,今明兩財年盈利預(yù)測下調(diào)10-15%。東亞中國在岸資產(chǎn)質(zhì)量和凈息差持續(xù)受壓,而Caixabank轉(zhuǎn)讓其東亞股份予非上市的母公司後,并購機(jī)會減少。股價年初至今跑贏大市的情況看起來難以持續(xù)。

美林重申東亞銀行跑輸大市評級

據(jù)《財華社》報道,美銀美林重申東亞銀行跑輸大市評級,目標(biāo)價由23.38元降至19.18元。報告認(rèn)為東亞銀行業(yè)績差過預(yù)期,純利下跌21%至49.9億元,核心盈利下降12.5%,股本回報率(ROE)降至不足7%;在承擔(dān)更高風(fēng)險的情況下,一級資本比率在2015年下半年跌100個點子至12.2%。雖然派息比率由40%升至45%,但每股派息由1.11元跌至0.88元。該行削減東亞2016-2017年盈利預(yù)測約兩成,并表示東亞拒絕賣盤,并購憧憬幻滅,認(rèn)為東亞是最不看好的本地銀行股。

匯豐維持東亞銀行持有評級,目標(biāo)價降至25元

據(jù)《財華社》報道,匯豐維持東亞銀行持有評級,目標(biāo)價,由原本的35元調(diào)低兩成八至25元。該行認(rèn)為東亞經(jīng)營環(huán)境面對挑戰(zhàn),不預(yù)期短期之內(nèi)會有改善,將今明兩年盈利預(yù)測分別調(diào)低兩成二及兩成,反映受較大減值損失的影響。(中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng))