困擾銀行業(yè)多年的資產(chǎn)質(zhì)量大患，似乎正在走出最寒冷的冬天。
2016年，全國(guó)不良貸款新增減緩、不良率上升放慢甚至下降，江浙地區(qū)不良貸款出現(xiàn)“雙降”……這似乎意味著，整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量最壞的時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去。
銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量是否拐點(diǎn)已到？
第一財(cái)經(jīng)記者近日梳理發(fā)現(xiàn)，目前已披露監(jiān)管數(shù)據(jù)的11個(gè)省市（吉林省、遼寧省、河南省、寧波市、河北省、浙江省、山東省、江蘇省、貴州省、廈門市、上海 市）中，7個(gè)省市2016年的不良貸款率超過(guò)了2%，東北地區(qū)的遼寧、吉林，以及山東、河南等省，成為新增不良貸款最多的地區(qū)。而在不良貸款最先爆發(fā)的江 浙滬地區(qū)，浙江、上海均出現(xiàn)了不良“雙降”，江蘇省不良率也明顯下降。
不僅是江浙地區(qū)，整個(gè)銀行業(yè)的不良貸款在2016年四季度都有所下降。山東、河南等省份，新增不良貸款雖然仍然較多，但同上年相比，規(guī)模已明顯減少。
在全國(guó)，銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年四季度末，商業(yè)銀行不良貸款余額15123億元，較上季末增加183億元；不良貸款率1.74%，比上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2016年不良貸款情況好于預(yù)期，存在多方面的因素，由于各地情況不一，不良貸款是暫時(shí)企穩(wěn)，還是趨向好轉(zhuǎn)，尚需進(jìn)一步觀察。
7省市不良率超2%
根據(jù)監(jiān)管披露信息，目前已有11個(gè)省市銀監(jiān)局相繼披露了當(dāng)?shù)劂y行業(yè)2016年的運(yùn)營(yíng)情況。在不良率方面，不同地區(qū)差異極為明顯，7省市銀行業(yè)不良率超過(guò) 2%，占比超過(guò)六成；不良率在1%~2%的省市則有3個(gè)，而不良率低于1%的省市只有一個(gè)，且最低的上海與最高省份吉林省之間，不良率相差近5倍。
上述已公布2016年數(shù)據(jù)的省市中，不良率最高的是東北地區(qū)的吉林、遼寧兩省。吉林銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2016年底，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)不良率達(dá)到 3.85%，緊隨其后的是遼寧，同期不良率為2.96%。其次，河南、寧波兩地同期不良率分別達(dá)到2.9%、2.63%。此外，河北、浙江、山東三省也達(dá) 到了2.2%、2.17%、2.14%。
不良率低于1%的，目前只有上海一個(gè)地區(qū)。根據(jù)上海銀監(jiān)局1月底公布的數(shù)據(jù)，截至2016年 12月末，上海銀行業(yè)不良貸款余額404億元，不良率僅為0.68%，與吉林省相比，兩者的差距接近5倍。此外，江蘇、貴州、廈門3個(gè)地區(qū)的不良率也相對(duì) 較低，截至2016年底，三地分別為1.36%、1.86%、1.87%。
總體而言，東北、河南等北方地區(qū)和省份，已經(jīng)取代浙江、江蘇，成為全國(guó)不良率最高的地區(qū)。已公布2016年數(shù)據(jù)的11個(gè)省市，目前不良率最高的5個(gè)省市中，就有4個(gè)來(lái)自東北和北方地區(qū)。
而在不良貸款規(guī)模方面，已公布數(shù)據(jù)的11個(gè)省市中，不良貸款超過(guò)千億元的有5個(gè)省市，除了尚未公布數(shù)據(jù)的廣東外，主要經(jīng)濟(jì)大省中的江蘇、山東、浙江、河 南，以及東北地區(qū)的遼寧等省不良貸款全部超千億元，而浙江、山東兩省仍然位居前列。根據(jù)浙江銀監(jiān)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2016年底，浙江全省銀行業(yè)不良貸款余 額達(dá)到1777億元，但比2015年底減少了32億元。緊隨其后的則是山東，截至2016年12月底，當(dāng)?shù)夭涣假J款規(guī)模為1397.1億元，比年初增加 177.2億元；不良貸款率2.14%，比年初上升0.08個(gè)百分點(diǎn)。此外，江蘇、遼寧兩省的不良貸款，規(guī)模也都在千億元以上。最新數(shù)據(jù)顯示，截至 2016年底，江蘇、遼寧兩省的不良貸款余額分別為1262.07億元、1144.61億元，分別比年初增加約40億元、128.1億元。
河南雖然尚未公布不良貸款金額，但從不良率推算，其規(guī)模也已超過(guò)1000億元。在今年1月17日召開(kāi)的監(jiān)管會(huì)議上，河南銀監(jiān)局提及，截至2016年底， 其轄區(qū)銀行業(yè)不良率為2.9%，但未公開(kāi)不良貸款具體數(shù)據(jù)。人民銀行鄭州中心支行網(wǎng)站信息顯示，同期河南省金融機(jī)構(gòu)貸款余額為3.71萬(wàn)億元。據(jù)此測(cè)算， 去年底河南全省不良貸款余額約為1100億元。此外，河北銀監(jiān)局2月14日披露，截至2016年底，該省銀行業(yè)不良貸款余額達(dá)到831.78億元。
根據(jù)上述監(jiān)管數(shù)據(jù)估算，截至去年底，浙江、山東、江蘇、遼寧、河南五省的不良貸款余額，總量已超6600億元。若加上河北省，上述六省截至去年底的不良 貸款余額高達(dá)7500億元以上，在銀行業(yè)全部不良貸款余額中占比接近一半。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2016年底，全國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額15123億 元，較上季末增加183億元。
江浙地區(qū)初現(xiàn)拐點(diǎn)
作為不良貸款的主要來(lái)源地，浙江、江蘇雖然不良貸款余額規(guī)模巨大，但新增不良貸款方面卻已出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，而吉林、遼寧、山東等地，則成為新的不良貸款主要來(lái)源地。
2016年末，浙江省不良貸款余額、不良率甚至出現(xiàn)五年來(lái)的首次“雙降”。根據(jù)浙江銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2016年底，浙江銀行業(yè)不良貸款余額1777億元，比年初減少32億元；不良貸款率2.17%，比年初下降0.19個(gè)百分點(diǎn)，為2012年以來(lái)的首次 “雙降”。
“去年的不良貸款情況比估計(jì)的要好。預(yù)計(jì)要產(chǎn)生的不良貸款沒(méi)有發(fā)生，這是出乎意料的事情。”浙江一家城商行人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，增量不良貸款沒(méi)有出現(xiàn)，存量在逐步處置，是去年當(dāng)?shù)劂y行資產(chǎn)質(zhì)量整體好轉(zhuǎn)的主要原因。
與此同時(shí)，不良貸款在去年出現(xiàn)“雙降”的還有上海。根據(jù)上海銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2016年底，上海銀行業(yè)不良貸款余額404億元，比年初減少76億元，不良率也比年初下降0.23個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款實(shí)現(xiàn)“雙降”。
江蘇銀行業(yè)不良貸款雖然沒(méi)有出現(xiàn)雙降，但新增不良貸款明顯放緩。截至2016年底，江蘇銀行業(yè)1262.07億元的不良貸款余額，比上年末的1212.15億元，僅增加了約40億元。而2015年，其新增不良貸款規(guī)模高達(dá)200億元左右。
微觀數(shù)據(jù)也反映了這一情況。截至目前，江浙地區(qū)的上市銀行中，已有6家披露了2016年業(yè)績(jī)快報(bào)，其中4家不良率出現(xiàn)下降。業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，同 2015年相比，吳江銀行2016年的不良率下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)，常熟銀行不良率下降0.03個(gè)百分點(diǎn)，上海銀行下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，寧波銀行下降 0.01個(gè)百分點(diǎn)，江蘇銀行則與上年持平，保持在1.43%的不良率水平。
一度成為浙江不良貸款重災(zāi)區(qū)的溫州，情況也在轉(zhuǎn)暖。溫州銀監(jiān) 分局此前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，該區(qū)域銀行業(yè)不良貸款連續(xù)3年實(shí)現(xiàn)“雙降”。截至2016年末，溫州市銀行業(yè)不良貸款余額降至217億元，不良貸款率由2014 年最高時(shí)的4.68%下降至2.69%，較上年末分別減少74億元和下降1.12個(gè)百分點(diǎn)。
有無(wú)錫媒體此前報(bào)道，截至2016年10月末，無(wú)錫銀行業(yè)不良貸款余額179.73億元，比年初減少13.45億元；不良貸款率1.75%，比年初下降0.28個(gè)百分點(diǎn)，近3年來(lái)不良率首次降到2%以內(nèi)。
“去年浙江很少出現(xiàn)企業(yè)突然倒閉，或老板跑路的消息，這說(shuō)明企業(yè)信心增強(qiáng)，銀行的環(huán)境正在好轉(zhuǎn)?！闭憬成鲜秀y行內(nèi)部人士說(shuō)，浙江的問(wèn)題，主要是擔(dān)保 鏈、民間借貸引起的，在印染、紡織等行業(yè)蔓延，但目前這一波風(fēng)險(xiǎn)基本已經(jīng)過(guò)去。另一方面，過(guò)去的一年，杭州的房地產(chǎn)市場(chǎng)基本企穩(wěn)，加上G20等大型會(huì)議召 開(kāi)，客觀上也改善了當(dāng)?shù)氐慕?jīng)營(yíng)環(huán)境，企業(yè)的總體情況有所好轉(zhuǎn)，阻止了不良貸款的進(jìn)一步發(fā)生。
上述浙江城商行人士亦稱，擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，銀行進(jìn)行了反思，政府、監(jiān)管采取了更為積極的措施，對(duì)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有問(wèn)題但資金存在困難的企業(yè)，只要沒(méi)有惡意逃廢債，都會(huì)在流動(dòng)資金方面給予支持。整體來(lái)看，浙江的擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)基本已得到化解，但整體消化仍需要較長(zhǎng)時(shí)間。
不良上升壓力仍存
不僅是江浙滬地區(qū)，2016年四季度，整個(gè)銀行業(yè)的不良貸款率均有所下降。銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至去年底，全國(guó)商業(yè)銀行不良率為1.74%，較上季末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，為近年來(lái)首次整體下降。
而在2014年、2015年，全國(guó)的不良數(shù)據(jù)分別為1.25%、1.67%，較上年分別上升0.25個(gè)、0.42個(gè)百分點(diǎn)，處于顯著上升階段。但進(jìn)入 2016年后，增速已明顯放緩。其中，一、二季度末不良率均為1.75%，比上年底上升0.08個(gè)百分點(diǎn)，但環(huán)比持平；三季度末不良率為1.76%，環(huán)比 上升0.1個(gè)百分點(diǎn)。
與此同時(shí)，2016年新增不良貸款余額、增速都出現(xiàn)下降。2016年三季度末，全國(guó)新增不良貸款3076億元，較2015年同期新增額減少1194億元，同比增約25.9%，比2015年同期增幅下降約25個(gè)百分點(diǎn)。
山東、河南等地區(qū)，雖然不良貸款規(guī)模較大，增長(zhǎng)也仍然較快，但與此前相比，新生成不良貸款的速度在放緩。根據(jù)監(jiān)管數(shù)據(jù)，截至2016年末，山東新增不良 貸款177.2億元。2014年、2015年，則新增分別為223.9億元、347.89億元。而河南省2015年新增不良貸款484.07億元，增幅達(dá) 到120%左右，是2016年的4倍以上。
“原來(lái)預(yù)計(jì)，2016年不良貸款將會(huì)從沿海向內(nèi)地傳導(dǎo)，從下游行業(yè)向上游行業(yè)傳導(dǎo)，但結(jié)果并沒(méi)有出現(xiàn)這種情況?！鄙鲜稣憬成鲜秀y行人士說(shuō)，去年價(jià)格變動(dòng)因素并不明顯，在一定程度上，緩釋了新的不良貸款生成。
作為銀行資產(chǎn)質(zhì)量的兩大先行指標(biāo)，逾期貸款、關(guān)注類貸款的生成，也有改善之勢(shì)。截至2016年四季度末，銀行業(yè)關(guān)注類貸款占比3.87%，較2015年同期增長(zhǎng)8個(gè)百分點(diǎn)。關(guān)注類貸款占比趨于上升，但同比增幅下降。
這是否表明，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量已度過(guò)最艱難的時(shí)刻，不良貸款拐點(diǎn)已至？“一般來(lái)說(shuō)，不良率的‘拐點(diǎn)’在經(jīng)濟(jì)見(jiàn)底并企穩(wěn)半年后才會(huì)出現(xiàn)，需要進(jìn)一步觀察經(jīng)濟(jì) 走勢(shì)?！币晃汇y行資產(chǎn)保全人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，除了外部環(huán)境，銀行年底、季末加大核銷、處置力度，也是影響不良貸款的重要因素?！澳壳皝?lái)看，不良貸款上 升趨勢(shì)沒(méi)有扭轉(zhuǎn)，還不能判斷商業(yè)銀行不良貸款向好發(fā)展?！币晃还煞葜沏y行高層亦稱，2016年，不良貸款生成率雖然沒(méi)有大幅增加，但關(guān)注類貸款和逾期貸款 在各家銀行信貸資產(chǎn)占比中繼續(xù)上升。而且不良貸款風(fēng)險(xiǎn)暴露，具有一定的滯后性，在經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行的背景下，未來(lái)一段時(shí)期不良貸款風(fēng)險(xiǎn)仍會(huì)進(jìn)一步上升。
警惕地域性、行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)
如何更好地防范風(fēng)險(xiǎn)、加快不良資產(chǎn)處置速度，成為監(jiān)管部門和商業(yè)銀行急需解決的一個(gè)問(wèn)題。
以山東為例，監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至2016年9月末，該省銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額1506.8億元，到2016年12月末，當(dāng)?shù)夭涣假J款余額 1397.1億元，比年初增加177.2億元，但比9月底減少了近110億元。這種情況，此前幾年也曾出現(xiàn)。山東銀監(jiān)局此前就曾表示，去年累計(jì)處置不良貸 款1357億元。
河南的情況也與此相似。2015年，河南銀行業(yè)不良貸款集中爆發(fā)，截至當(dāng)年底，其不良貸款余額達(dá)到958.04億元，比年初增加484.07億元，增加超過(guò)一倍，不良率也由年初的1.29%飆升到年底的3.01%，上升超過(guò)130%。
為化解、防止不良貸款生成，河南也采取了多種措施。根據(jù)河南銀監(jiān)局披露，2016年，通過(guò)開(kāi)展“暖冬行動(dòng)”，河南銀行業(yè)與1700多家企業(yè)對(duì)接融資需 求，初步統(tǒng)計(jì)，為企業(yè)穩(wěn)貸367億元、續(xù)貸491億元、增貸359億元，力推全省債務(wù)規(guī)模1億元以上、1284家企業(yè)組建債委會(huì)。
“過(guò) 去幾年，山東GDP增速已由2013年的9.6%，下降至2016年的7.6%，根據(jù)近期的出口、消費(fèi)、投資數(shù)據(jù)，山東經(jīng)濟(jì)增速放緩的壓力較大?！鄙鲜龉?份制銀行山東分行人士說(shuō)，2016年以來(lái)，山東加大調(diào)結(jié)構(gòu)步伐，改變以往高投入高產(chǎn)出的發(fā)展模式。部分產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)受到較大沖擊，各地“淘汰一批”的要 求，也使得不良貸款反彈壓力增大。目前山東部分鋼鐵企業(yè)負(fù)債率超過(guò)100%，與此同時(shí)，一些屬于過(guò)剩產(chǎn)能的企業(yè)誤判行業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)，實(shí)施盲目擴(kuò)張，最終導(dǎo)致 資金鏈斷裂。去年，全國(guó)銀行業(yè)不良貸款率下降，浙江、上海地區(qū)出現(xiàn)“雙降”，但在銀行業(yè)看來(lái)，這種變化可能讓情況變得更為復(fù)雜。
根據(jù)寧 波銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)，其轄區(qū)內(nèi)37家銀行機(jī)構(gòu)中，截至2016年底，不良率超過(guò)2%的有4家，超過(guò)3%的多達(dá)11家，占整個(gè)寧波地區(qū)銀行業(yè)的三分之一。分類來(lái) 看，大型銀行不良率為3.43%，股份制銀行、農(nóng)村合作機(jī)構(gòu)分別為2.76%、2.17%。而不良率最高的華夏銀行寧波分行，截至去年底，不良率高達(dá) 8.12%。
“有些銀行客戶結(jié)構(gòu)單一，貸款基本固定在某些行業(yè)，單筆貸款金額比較大，而貸款總體規(guī)模又不大，只要出現(xiàn)一筆壞賬，不良率就上來(lái)了?！鄙鲜稣憬y行業(yè)人士說(shuō)，寧波房地產(chǎn)不景氣，尤其是一些郊縣，貸款出問(wèn)題后，抵質(zhì)押物變現(xiàn)非常困難。
這種情況并非寧波獨(dú)有。廈門銀監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，受部分企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露影響，2016年，當(dāng)?shù)夭涣假J款率比年初上升0.39個(gè)百分點(diǎn)。受個(gè)別銀行較大幅度計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備影響，轄區(qū)銀行業(yè)利潤(rùn)增速下滑，累計(jì)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)107.71億元，同比大幅下降29.06%。
地域性、行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)，這在山東同樣存在。上述股份制銀行高層說(shuō)，山東地區(qū)由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域分布的特殊性，導(dǎo)致不良貸款兼具區(qū)域性、集中性的特 點(diǎn)。同地區(qū)企業(yè)之間不少存在錯(cuò)綜復(fù)雜的擔(dān)保圈鏈條，牽一發(fā)而動(dòng)全身，如東營(yíng)、濰坊地區(qū)，是這幾年受擔(dān)保圈波及較為嚴(yán)重的區(qū)域，很多企業(yè)夾縫求生。
“對(duì)外擔(dān)保不審慎，眾多企業(yè)受牽連也是不良貸款集中爆發(fā)的重要原因?！?上述股份制銀行高層說(shuō)，山東企業(yè)較為普遍地采取聯(lián)保貸款模式，涉及的行業(yè)遍布鋼貿(mào)、生物科技等多個(gè)領(lǐng)域。因此，一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露，牽涉貸款總量大、企業(yè)面廣、不良貸款也會(huì)集中顯露。
一位股份制銀行山東分行高管向第一財(cái)經(jīng)記者分析，山東地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)占比較大，近幾年工業(yè)在山東經(jīng)濟(jì)中的地位有增無(wú)減，并且呈現(xiàn)出明顯的重工業(yè)化趨勢(shì)。受 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的影響，一些傳統(tǒng)制造業(yè)，如紡織、鋼鐵、機(jī)械制造等已無(wú)法自負(fù)盈虧，虧損嚴(yán)重，成為“雷區(qū)”。
上述股份制銀行山東分行人士也認(rèn)為，去產(chǎn)能剛剛開(kāi)始，黑色金屬、有色金屬、能源、煤炭、房地產(chǎn)等關(guān)鍵行業(yè)，都面臨著未來(lái)幾年供給大于需求的局面，企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益整體上會(huì)持續(xù)下降，這些行業(yè)本身經(jīng)營(yíng)杠桿、財(cái)務(wù)杠桿都比較高，借了很多疑難貸款，還本付息的負(fù)擔(dān)仍然比較重。（第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)）