網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸風(fēng)雷滾滾風(fēng)靡全國(guó)，這個(gè)要改變無(wú)法從傳統(tǒng)銀行享受到金融服務(wù)的群體的一種新生事物，一橫空出世就吸引住了人們的眼睛，特別是對(duì)金融的監(jiān)管者，更是以為網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸能彌補(bǔ)銀行的不足，能給人們送去普惠金融服務(wù)并能促進(jìn)消費(fèi)。
現(xiàn)金貸之所以有市場(chǎng)是因?yàn)槲覈?guó)一些制度安排的缺陷造成的，一些無(wú)征信、收入低、無(wú)財(cái)產(chǎn)抵押的人群在銀行很難獲得授信。我國(guó)總共發(fā)出4.55億張信用卡，但實(shí)際活躍的客戶僅1.4億張，除去18歲以下和60歲以上人群，我國(guó)有近6億適齡人口無(wú)法獲得銀行有效授信，這么龐大的群體一下成為網(wǎng)絡(luò)小貸的藍(lán)海。但這些信用有瑕疵的人群中絕大多數(shù)是農(nóng)村人口，因?yàn)檗r(nóng)村的土地性質(zhì)原因，我國(guó)貸款通則中有規(guī)定農(nóng)村集體土地或在集體土地上的農(nóng)村宅基地都不適合在銀行抵押，所以造成大部分農(nóng)村人的財(cái)產(chǎn)無(wú)法享受銀行授信條件。
再加上銀行這十幾年來(lái)經(jīng)營(yíng)方向的轉(zhuǎn)移，喜歡大客戶，放棄小客戶，因?yàn)殂y行人手緊缺，如果多招員工就要增加一些負(fù)擔(dān)。當(dāng)然還有效率問(wèn)題，大客戶的一筆貸款要抵消無(wú)數(shù)小客戶的業(yè)務(wù)，貸款結(jié)息也不像小客戶那么零碎，攬來(lái)大客戶等于是工作量相應(yīng)減少。所以一些銀行即使資金有很多富余，幾乎放著不動(dòng)也不愿碰小額貸款。這樣市場(chǎng)就會(huì)更增加一些金融需求者，如果這些人出現(xiàn)生活急需或者需要消費(fèi)，卻要被銀行找各種理由拒之門外。
這些人群的金融權(quán)益得不到滿足。此時(shí)剛好飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)利用大數(shù)據(jù)來(lái)甄別客戶正好填充這個(gè)空白，這些人也成了現(xiàn)金貸“首桶金”的來(lái)源?；ヂ?lián)網(wǎng)的快速簡(jiǎn)潔極大提高的金融獲得的效率，減少了銀行那些繁瑣的風(fēng)控程序。網(wǎng)絡(luò)小貸公司也由此應(yīng)運(yùn)而生，雨后春筍般的遍及全國(guó)各地。從這當(dāng)中銀行也可以獲得利益，找到了代理人，將富余資金通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融的小貸公司投放出去，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到小貸公司身上?？墒蔷W(wǎng)絡(luò)小貸公司為了追求利益最大化，那些銀行不愿意涉及的地方便是網(wǎng)絡(luò)小貸公司要鉆的空隙，因?yàn)槟莻€(gè)地方風(fēng)險(xiǎn)雖高利潤(rùn)也高，如果用高利潤(rùn)來(lái)覆蓋貸款損失，這樣的買賣也是劃算的。
但缺憾之處就在于金融被降低了信用門檻，也變相放大了人們的消費(fèi)欲望。目前現(xiàn)金貸市場(chǎng)有一萬(wàn)億左右的規(guī)模，據(jù)趣店公開披露的信息，其中48.1%的放貸資金來(lái)自于銀行、消費(fèi)金融公司、信托公司等機(jī)構(gòu)。另外，部分P2P平臺(tái)也借道網(wǎng)絡(luò)小貸公司規(guī)避監(jiān)管以及網(wǎng)絡(luò)小貸公司跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)，引入資產(chǎn)證券化放大資金杠桿，這些風(fēng)險(xiǎn)的疊加也是促成中央近期雷厲風(fēng)行的監(jiān)管措施的快速布防的主因。
可是現(xiàn)金貸的風(fēng)險(xiǎn)是怎樣產(chǎn)生的呢？一些報(bào)道稱網(wǎng)絡(luò)小貸公司普遍用提高貸款利率的方法來(lái)彌補(bǔ)損失，很多網(wǎng)絡(luò)小貸公司突破民間借貸最高不得超過(guò)36%的利率紅線，大多數(shù)用提前扣除一些收費(fèi)項(xiàng)目變相抬高利率，其實(shí)這種變著花樣來(lái)收利息的特征等于是用不斷提高的“高利貸”來(lái)覆蓋信貸風(fēng)險(xiǎn)。還有一種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生方式就是網(wǎng)絡(luò)小貸公司用沖量來(lái)彌補(bǔ)貸款損失，辦法是降低貸款條件來(lái)?yè)Q取提高貸款數(shù)量，招攬更多借款人用增量來(lái)稀釋貸款的不良，結(jié)果公司之間的互爭(zhēng)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。
當(dāng)借款人出現(xiàn)不能還上貸款時(shí)，網(wǎng)絡(luò)小貸公司就會(huì)攛掇借款人從其他網(wǎng)絡(luò)小貸公司借款來(lái)償還貸款，這樣就使一些借款人在多個(gè)現(xiàn)金貸平臺(tái)借款，并因息滾息而負(fù)債累累深陷現(xiàn)金貸漩渦不能自拔，再加上利率的重復(fù)累積，一些人本來(lái)只借千元本金，不到二年就翻滾到7萬(wàn)元，還款越來(lái)越無(wú)望。這樣的結(jié)果又催生出一些討債公司，限制借款人身自由或暴露個(gè)人隱私等暴力討債方式來(lái)實(shí)現(xiàn)討債成功。
但這些無(wú)異于飲鴆止渴。當(dāng)前現(xiàn)金貸市場(chǎng)的混亂，據(jù)估計(jì)有30%以上的不良率，如果借款人每增加一個(gè)平臺(tái)借款，就意味著借款風(fēng)險(xiǎn)增加20%，而數(shù)據(jù)顯示有近40%的借款人在多家平臺(tái)有借款?，F(xiàn)金貸具有那種龐氏玩法已經(jīng)不能為繼。
12月1日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、P2P網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》，通知規(guī)定要求各類機(jī)構(gòu)以利率和各種費(fèi)用形式對(duì)借款人收取的綜合資金應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，旨在清理整頓現(xiàn)金貸行業(yè)亂象，劃定從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵循的紅線，為下一步治本贏得時(shí)間。這就意味著網(wǎng)絡(luò)小貸公司完全失去套利可能，大多數(shù)網(wǎng)絡(luò)現(xiàn)金貸公司面臨關(guān)門也可能為期不遠(yuǎn)。
現(xiàn)金貸的失控帶給監(jiān)管者怎樣的反思？我們應(yīng)該明白是弱勢(shì)群體在金融不充分的情況下才使得現(xiàn)金貸肆意橫生，而金融不充分的原因卻是一些體制上帶來(lái)的問(wèn)題，不光是缺少金融監(jiān)管問(wèn)題，如果不進(jìn)行農(nóng)村土地改革，農(nóng)村土地權(quán)利與城市的財(cái)產(chǎn)權(quán)不均等得不到解決，需要金融服務(wù)的龐大群體等于被剝奪了金融權(quán)利，金融不充分問(wèn)題還是得不到根本解決。監(jiān)管只是將現(xiàn)金貸機(jī)構(gòu)用一些框框套住，但按下葫蘆浮起瓢，現(xiàn)金貸很快會(huì)換個(gè)“馬甲”卷土重來(lái)，讓監(jiān)管防不勝防。