拍拍貸、陸金所能夠本息全額兌付，背后資本肯放血是重要原因。而同樣是背靠大樹(shù)，一些平臺(tái)僅通過(guò)債權(quán)置換來(lái)降低存量，引得出借人怨聲載道。
近期，上海市地方金融監(jiān)督管理局官網(wǎng)發(fā)布公告，公布了第三批聲明清盤(pán)退出且存量已結(jié)清的7家P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)，陸金所和拍拍貸均在其中。剩余5家分別是上海捷財(cái)金融信息服務(wù)有限公司（平臺(tái)：“今日捷財(cái)”）、上海歐冶金融信息服務(wù)股份有限公司（平臺(tái)：“歐冶金融”）、上海碧熙金融信息服務(wù)有限公司（平臺(tái)：“投融范”）、上海多璽互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)（平臺(tái)：“多璽”）有限公司和中平瑞發(fā)（上海）互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務(wù)有限公司（平臺(tái)：“中平金融”）。
綜合上海市地方金融監(jiān)督管理局公布的三期存量結(jié)清P2P平臺(tái)來(lái)看，上海共已清退了180家平臺(tái)，這其中包括你我貸、往來(lái)金服和保利貸等知名平臺(tái)。三次公布數(shù)量呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，證明上海仍有存量的P2P平臺(tái)數(shù)量已然不多。
本息全額兌付
官方公布的名單只是蓋棺認(rèn)證。早在2020年9月，拍拍貸就曾宣布在監(jiān)管指導(dǎo)下，基本已完成存量業(yè)務(wù)的清零和退出，并成功向助貸平臺(tái)轉(zhuǎn)型。而陸金所也在去年9月宣布完成了存量清零。
在清退階段，拍拍貸和陸金所是行業(yè)標(biāo)桿，不同于其他平臺(tái)暴雷逾期，兩家都是良性清退，均采用了本息全額兌付的方式。
拍拍貸是首家完成清退的上市網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)。2019年10月起，拍拍貸停止P2P發(fā)標(biāo)，開(kāi)始逐步退出網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，出借人在兌付時(shí)也并未出現(xiàn)逾期或者不能兌付的情況。
據(jù)了解，拍拍貸采取的是邊降待收、邊按時(shí)或提前兌付的方式，因?yàn)榱鲃?dòng)現(xiàn)金始終大于待收余額，因此能夠平穩(wěn)落地。此外其能夠良退的另一個(gè)重要原因是優(yōu)質(zhì)的P2P資產(chǎn)質(zhì)量。當(dāng)時(shí)拍拍貸的產(chǎn)品有四種，分別是拍活寶、月月漲、彩虹計(jì)劃、散標(biāo)，業(yè)務(wù)主要是幾千塊錢的小額信用貸。
作為中國(guó)第一家P2P平臺(tái)，拍拍貸廣受投資者青睞，2012年就拿到紅杉資本投資，此后更是有諾亞財(cái)富等機(jī)構(gòu)的繼續(xù)投資，資金十分充足，這也是拍拍貸能夠按時(shí)甚至提前兌付的底氣。
值得一提的是，雖然拍拍貸完成P2P的存量消化和清退，成功轉(zhuǎn)型助貸并升級(jí)為信也科技，但有關(guān)投訴卻居高不下，特別在高利息和催收問(wèn)題等方面，此外投放的土味借錢廣告也廣受詬病。
和拍拍貸相比，陸金所則可稱為豪氣的代名詞。陸金所成立于2011年，背靠平安集團(tuán)這棵大樹(shù)，讓它得以快速發(fā)展。陸金所同樣于2019年退出P2P行業(yè)，當(dāng)年11月份終止發(fā)標(biāo)。
退出網(wǎng)貸后，陸金所的待償借款余額達(dá)984億，逾期21.12億，需要消化的體量極其龐大。但是2021年3月陸金所就給還持有網(wǎng)貸債權(quán)的出借人發(fā)項(xiàng)目終止的通知，告知持有的網(wǎng)貸債權(quán)要全部提前結(jié)束，但是本息不受任何影響，真正做到了良退。
良退后的陸金所變成了一個(gè)綜合性平臺(tái)，包括財(cái)富管理和個(gè)人借款大類，旗下包括平安消費(fèi)金融、平安普惠、陸金所科技、前交所等在內(nèi)一系列平臺(tái)。
轉(zhuǎn)型成功集中在上市公司
在P2P走下神壇的這幾年，多數(shù)P2P平臺(tái)在清退的號(hào)令下黯然離場(chǎng)，也有部分利用自己此前積累的資源開(kāi)始了轉(zhuǎn)型，謀求一線生機(jī)。
縱觀P2P平臺(tái)的轉(zhuǎn)型之路，大部分轉(zhuǎn)做了助貸，特別是輕資產(chǎn)助貸模式廣受歡迎。輕資產(chǎn)模式也叫分潤(rùn)模式，相比較重資產(chǎn)模式，此種模式下助貸平臺(tái)不用支出“保證金”以兜底壞賬，只需完成前期篩選、再將用戶推給金融機(jī)構(gòu)即可。
輕資產(chǎn)模式優(yōu)點(diǎn)頗多，但卻需要平臺(tái)擁有在風(fēng)控、資產(chǎn)質(zhì)量、壞賬表現(xiàn)等方面過(guò)硬實(shí)力，此外平臺(tái)是否是銀行有話語(yǔ)權(quán)的大股東也成為了開(kāi)展業(yè)務(wù)能力表現(xiàn)之一。上文提到的拍拍貸、陸金所以及360金融、樂(lè)信等均采取此種模式進(jìn)行轉(zhuǎn)型。
還有小部分P2P平臺(tái)選擇轉(zhuǎn)型做銀行、小貸、電商、保險(xiǎn)等。
小贏科技是第一家成功轉(zhuǎn)型做網(wǎng)絡(luò)小貸的公司，2021年5月，小贏科技宣布其拿到了全國(guó)性網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，這也是第一家P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)型做網(wǎng)絡(luò)小貸并成功拿下牌照的機(jī)構(gòu)。小贏科技作為頭部P2P機(jī)構(gòu)，2018年還在紐交所掛牌上市，實(shí)力不容小覷。
微貸網(wǎng)、人人貸、點(diǎn)融、金可貸、海豚金服、禹洲啟惠網(wǎng)絡(luò)借貸等也都拿下了小貸牌照，但與小贏科技相比，大部分拿到的是地方小貸牌照，只能在特定區(qū)域內(nèi)放貸。隨著監(jiān)管小貸公司嚴(yán)監(jiān)管的趨勢(shì)下，這部分由P2P轉(zhuǎn)型的小貸機(jī)構(gòu)還要經(jīng)歷一次大洗牌。
轉(zhuǎn)型做電商的P2P少之又少，和信貸就是其中一家。2020年5月，和信貸推出社交電商平臺(tái)“小白買買”，以“精品會(huì)員+社交分享”運(yùn)營(yíng)模式，主要面向城市中產(chǎn)階層以及富裕消費(fèi)群體。
目前平臺(tái)運(yùn)營(yíng)近兩年，效果并不佳。和信貸是一家上市公司，轉(zhuǎn)型以來(lái)股價(jià)持續(xù)暴跌，截至2021年9月30日的2022財(cái)年上半年財(cái)報(bào)中，凈虧損顯示892萬(wàn)美元。去年9月，小白買買計(jì)劃進(jìn)入美國(guó)放射腫瘤學(xué)服務(wù)市場(chǎng)，2021年12月，小白買買股票更名Akso Health并掛牌。
從兩年的結(jié)果看來(lái)，和信貸進(jìn)軍電商領(lǐng)域并未給它打開(kāi)市場(chǎng)，相反股價(jià)從高峰時(shí)近23美元/每股跌倒如今1.56美元/每股。
各種典型的轉(zhuǎn)型P2P平臺(tái)均顯示，基本上能夠成功轉(zhuǎn)型的都是上市公司或者背后有資本支持，否則應(yīng)付逾期問(wèn)題都心有余而力不足，何談移出精力來(lái)轉(zhuǎn)型呢？