3月31日，中國(guó)銀行(3.620,-0.01,-0.28%)公布的年報(bào)顯示，2016年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1841億元，同比增長(zhǎng)2.58%。從這一增長(zhǎng)比例來(lái)看，并不輸其他幾大行速度，工行盈利增長(zhǎng)0.4%，農(nóng)行和建行凈利增速分別為1.86%和1.45%。

　　但是，從歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)這一項(xiàng)來(lái)看，中國(guó)銀行出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)，同比下降3.67%。在當(dāng)天的業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中行副行長(zhǎng)張青松將此歸結(jié)于“撥備的提高”。截至2016年末，中行撥備覆蓋率達(dá)到162.82%，較上一年末提升了9.52個(gè)百分點(diǎn)。

　　這份年報(bào)中，中國(guó)銀行的海外業(yè)務(wù)頗具亮點(diǎn)，對(duì)中行整體的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為36.27%，較上一年度的約548億元同比上升了12.63個(gè)百分點(diǎn)，漲幅驚人。事實(shí)上，這些年中國(guó)銀行的戰(zhàn)略經(jīng)歷了多次變化，最近兩三年業(yè)務(wù)發(fā)展重心明確。

　　“國(guó)際化進(jìn)程加速，中國(guó)銀行加快了在海外布局的節(jié)奏，包括設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、并購(gòu)重組，頻頻出手；另一方面，過(guò)去一年多的時(shí)間，國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境在明顯好轉(zhuǎn)。2008年金融危機(jī)后，國(guó)際市場(chǎng)收入大受影響，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的占比會(huì)非常高，隨著主要經(jīng)濟(jì)體的回暖，帶動(dòng)了海外分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)?！?月7日，中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所銀行研究室主任曾剛告訴時(shí)代周報(bào)記者。

　　凈利息收入下滑

　　時(shí)代周報(bào)記者根據(jù)年報(bào)梳理，該行利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入等都有不同程度的下降。去年全年，該行利息凈收入同比下降了6.88%，凈息差下降0.29個(gè)百分點(diǎn)至1.83%。

　　張青松表示，凈息差的下降是全行業(yè)的一個(gè)普遍現(xiàn)象，中行下降幅度是大型同業(yè)里面最小的。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，2016年大行的凈息差都有不同程度的收窄。工商銀行(4.800,-0.03,-0.62%)的凈息差收窄了31個(gè)基點(diǎn)，建設(shè)銀行(5.900,-0.06,-1.01%)收窄了43個(gè)基點(diǎn)，農(nóng)業(yè)銀行(3.340,0.00,0.00%)收窄了41個(gè)基點(diǎn)，中國(guó)銀行收窄了29個(gè)基點(diǎn)。

　　對(duì)于息差收窄的原因，該行解釋稱(chēng)：一是因?yàn)?015年開(kāi)始，人民銀行對(duì)存貸款的基準(zhǔn)利率持續(xù)性下調(diào)，由于存款定價(jià)的期限和貸款定價(jià)的期限不一致，所以導(dǎo)致了凈息差的下降；二是因?yàn)闋I(yíng)改增稅價(jià)分離的改革，如果還原這個(gè)因素，凈息差應(yīng)該是1.92%；三是因?yàn)槿ツ昝涝⒌谋尘爸?，?guó)內(nèi)沒(méi)有很高的收益率的資產(chǎn)運(yùn)用的機(jī)會(huì)，美元業(yè)務(wù)的息差拉了整個(gè)息差的后腿。

　　中行歸屬于母公司所有者凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)還是頗為刺眼?！拔覀兂鲇诜€(wěn)健經(jīng)營(yíng)，有效防范風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)講，使得撥備有了比較大幅度的提高，并且這是整個(gè)同業(yè)里面應(yīng)該是逆勢(shì)上升的一個(gè)現(xiàn)象。”張青松在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上解釋稱(chēng)。

　　國(guó)金證券(13.760,0.09,0.66%)分析師劉志平表示，中行2016年業(yè)績(jī)負(fù)增長(zhǎng)主要是四季度主動(dòng)大幅撥備計(jì)提以及年度少數(shù)股東權(quán)益同比確認(rèn)較多，中行撥備前利潤(rùn)增速為7%。

　　在近幾年銀行不良持續(xù)雙升的壓力之下，銀行的撥備覆蓋率正在吃緊。2016年末，建行、交行的撥備覆蓋率均剛剛滿(mǎn)足監(jiān)管紅線，工行更下降到紅線之下。2016年中行則選擇了加大撥備的計(jì)提，撥備覆蓋率逆市提升了9.52個(gè)百分點(diǎn)，讓凈利潤(rùn)呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的局面。

　　數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)銀行去年共計(jì)提貸款減值損失867.95億元，同比增長(zhǎng)55.35%。計(jì)提更多的撥備是為了應(yīng)對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，從2016年的情況看，中行的不良資產(chǎn)依然是“雙升”。截至2016年末，不良貸款余額為1460億元，較上年末增加151.06億元；不良率為1.46%，較上年末上升0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　面對(duì)不良的上升，中行也加大化解的力度，境內(nèi)機(jī)構(gòu)共化解不良資產(chǎn)1289億元，同比多化解245億元；主動(dòng)識(shí)別和化解潛在風(fēng)險(xiǎn)，累計(jì)化解公司逾期非不良貸款 1523 億元。

　　中行行長(zhǎng)陳四清稱(chēng)：“我們?cè)谶^(guò)剩產(chǎn)業(yè)，煤炭開(kāi)采、鋼鐵、房地產(chǎn)、地方政府平臺(tái)方面做了大量的工作，這一方面的占比進(jìn)一步下降?！敝行腥ツ陣?yán)格限制高污染、高能耗行業(yè)和產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)貸款投放，產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩行業(yè)貸款余額占比較2015年末下降0.13個(gè)百分點(diǎn)。

　　中國(guó)銀行首席風(fēng)險(xiǎn)官潘岳漢表示：“從中國(guó)銀行的實(shí)際情況來(lái)看，2016年的貸款的關(guān)注和逾期貸款同比是上升的，比如關(guān)注類(lèi)貸款上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)。像東北和西部地區(qū)一些礦業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)還在持續(xù)上升，所以我想2017年的資產(chǎn)質(zhì)量還是面臨著很大的挑戰(zhàn)?！?/p>

　　海外市場(chǎng)回暖

　　雖然歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)，但中行的年報(bào)依然有亮點(diǎn)，海外業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅猛，實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)122.34億美元，同比增長(zhǎng)39.42%，對(duì)中行整體的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為36.27%。

　　陳四清在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上介紹，2016年中國(guó)銀行加快建設(shè)“一帶一路”金融大動(dòng)脈，加大力度對(duì)國(guó)內(nèi)“走出去”企業(yè)在沿線國(guó)家的并購(gòu)、投資提供信貸支持，截至目前累計(jì)新投放授信近600億美元，“海外機(jī)構(gòu)已覆蓋51個(gè)國(guó)家和地區(qū)，在‘一帶一路’沿線20個(gè)國(guó)家設(shè)立分支機(jī)構(gòu)”。

　　而在人民幣國(guó)際化業(yè)務(wù)上，中行則繼續(xù)領(lǐng)跑市場(chǎng)。2016年全年跨境人民幣清算量312萬(wàn)億元，結(jié)算量超過(guò)4萬(wàn)億元，保持全球第一。

　　經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴時(shí)代周報(bào)記者，中企海外并購(gòu)業(yè)務(wù)井噴式發(fā)展，導(dǎo)致海外機(jī)構(gòu)拓展當(dāng)?shù)乜蛻?hù)的融資需求，例如2016年中行海外新增公司貸款首次反超境內(nèi)；中國(guó)的“一帶一路”“走出去”等國(guó)家戰(zhàn)略的加速推進(jìn)，從而拉動(dòng)銀行業(yè)海外業(yè)務(wù)的大發(fā)展，為中資銀行帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。

　　除了自身的布局之外，海外市場(chǎng)回暖也是一個(gè)主因?！斑@一年多以來(lái)，包括美國(guó)歐洲，甚至新興經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)環(huán)境都在好轉(zhuǎn)，對(duì)金融產(chǎn)品的需求量增加，中國(guó)銀行海外業(yè)務(wù)占比本來(lái)就比較高，而海外經(jīng)濟(jì)回暖，會(huì)給它帶來(lái)顯著的增長(zhǎng)?！痹鴦傉f(shuō)。

　　很顯然，中國(guó)銀行嘗到了海外業(yè)務(wù)的甜頭。事實(shí)上，這些年里中國(guó)銀行的定位頗為糾結(jié)，經(jīng)歷了境外－境內(nèi)－境外的幾次轉(zhuǎn)變。

　　2004年股改之后，中行的重心開(kāi)始向境內(nèi)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移；2009年初，中行領(lǐng)導(dǎo)人曾表態(tài)：在人民幣升值、中國(guó)經(jīng)濟(jì)仍將持續(xù)高速發(fā)展十年的大背景下，中行將逐步降低海外資產(chǎn)比例，至少在2009-2012年，中行將“向內(nèi)轉(zhuǎn)型”，做大人民幣業(yè)務(wù)。

　　要知道，2006年和2007年，中行海外機(jī)構(gòu)（包括港澳臺(tái)）稅后利潤(rùn)在全集團(tuán)利潤(rùn)額中的占比曾一度達(dá)到37.72%和42.25%。2008年受金融危機(jī)重創(chuàng)，迅速跌落至8.09%，此后數(shù)年則始終低于25%。

　　另一方面，工行等其他大行卻在逆勢(shì)向外擴(kuò)張。至2012年，工行的海外業(yè)務(wù)規(guī)模增速已經(jīng)超過(guò)中行。2013年3月，時(shí)任中行行長(zhǎng)的李禮輝定下目標(biāo)：未來(lái)三至五年內(nèi)，中行海外業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的稅前利潤(rùn)或營(yíng)業(yè)收入所占比要達(dá)到30%左右。

　　2015年初，中行又明確提出，未來(lái)不論是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化、還是布局互聯(lián)網(wǎng)金融，都將圍繞海外業(yè)務(wù)開(kāi)展。2015-2017年三年內(nèi)，“一帶一路”相關(guān)授信要達(dá)到1000億美元。

　　2013-2015年間，中國(guó)銀行海外業(yè)務(wù)分別為412.42億元、531.93億元和547.54億元，全集團(tuán)盈利占比則分別為19.37%、22.98%和23.64%，占比逐步擴(kuò)大。

　　而這一年多以來(lái)，中國(guó)銀行正在對(duì)其海外資產(chǎn)進(jìn)行重組，在2016年完成出售的南洋商業(yè)銀行，2016年底公布出售集友銀行。“有效減少集團(tuán)業(yè)務(wù)重疊，降低管理成本?！敝袊?guó)銀行在年報(bào)中提到。

　　中銀香港作為中國(guó)銀行的控股機(jī)構(gòu)，承擔(dān)中國(guó)銀行在東盟地區(qū)布局的重任。在出售南商銀行后，中銀香港向母行中國(guó)銀行收購(gòu)中銀馬來(lái)西亞及中銀泰國(guó)。今年2月28日，中銀香港已與中國(guó)銀行就收購(gòu)印度尼西亞業(yè)務(wù)以及柬埔寨業(yè)務(wù)分別簽訂資產(chǎn)收購(gòu)協(xié)議。（時(shí)代周報(bào)）