四、美美理財

美美理財是上海鵬潤金服在線信息技術(shù)有限公司推出的理財平臺。法定代表人是黃秀虹,注冊資本為5000萬元。股東是上海鵬潤金控投資有限公司(鵬潤金控),鵬潤金控法定代表人為黃秀虹,注冊資本2億元,股東是鵬潤控股有限公司(鵬潤控股)的法定代表人是黃秀虹,注冊資本5億元。辦公地址和美易理財一樣,同樣是在“上海市朝陽區(qū)霄云路26號鵬潤大廈B座”,只不過是在11層。

美美理財產(chǎn)品有理財與借款兩大類。理財產(chǎn)品有定期理財、債權(quán)轉(zhuǎn)讓;借款包括個人抵押貸款與企業(yè)貸款。

不難看出,國美與鵬潤的金融平臺在股東關(guān)系上較為復雜,但在運營形式上保持獨立,同時又都以國美品牌背書,并在產(chǎn)品類型上多有重合交叉。如,華人金融與美易理財都有定期產(chǎn)品。

因此從國美整體來看,這些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺猶如一盤散沙,并不是有機整體:一方面,各個金融平臺之間相互割裂,并未形成協(xié)同作用;另一方面,各個金融平臺之間業(yè)務多有重合,內(nèi)部左右互搏影響效率。

至于為何有這樣的平臺設置,國美控股方面向野馬財經(jīng)表示,“內(nèi)部業(yè)務發(fā)展肯定不會出現(xiàn)互相競爭,所以這個問題本身說明我們工作的失誤,沒有讓各位了解公司的情況?!?/p>

至于具體如何分工,雖然國美方面沒有回應,但據(jù)此前證券時報網(wǎng)報道,華人金融首席運營官張瀚清介紹:“國美在線的金融頻道是作為一個資產(chǎn)交易平臺,由其它子公司提供產(chǎn)品,目前P2P版塊以及0元購的產(chǎn)品由華人金融提供。美美理財和美易理財分別著重于打造產(chǎn)業(yè)金融和供應鏈金融,以上的平臺均分布在北方,而華人金融則布局華南,內(nèi)外結(jié)合,面向外部市場。國美金融體系四大板塊做到產(chǎn)品互補、區(qū)域互動,形成南北呼應?!?/p>

然而真實的情況卻并非如此。

國美內(nèi)部一位人士向野馬財經(jīng)表示,四個平臺相互獨立運營,目前在業(yè)務上有重合,不過在國美內(nèi)部并不介意互聯(lián)網(wǎng)金融平臺如此布局,未來可能會分化,“最終實現(xiàn)差異化經(jīng)營”。

給市場帶來困惑

不可否認,國美同時布局4家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺,已經(jīng)給市場帶來了困擾。

盈燦咨詢研究員肖洋向野馬財經(jīng)表示,對于國美集團,這些互金平臺雖然不需要都直接管理,但是由于有股份參與和品牌背書,對每家平臺的團隊、不同產(chǎn)品的風控、合規(guī)性都需要跟蹤和監(jiān)視,確實十分困難。而且也會造成品牌影響力的分散,投資人可能會因此而迷惑。

其實,類似的布局在國美身上已經(jīng)不是第一次了。2012年5月收購庫巴網(wǎng)時,外界質(zhì)疑國美網(wǎng)上商城與庫巴網(wǎng)將存在左右手互搏的問題。國美總裁王俊洲當時向媒體表示,這兩家電子商務網(wǎng)站共享國美集團的物流和采購資源,而國美也不反對兩家網(wǎng)站左右互搏。

結(jié)果在2012年12月,國美集團就對外宣布,要整合旗下國美電器網(wǎng)上商城和庫巴網(wǎng)兩個電商平臺,推出國美在線,以此實現(xiàn)后臺統(tǒng)一管理和資源共享,這無疑是推翻了此前“不反對左右互搏”的回應。

再回到金融業(yè)務上,如果說電商的互搏還能共享基礎資源,金融平臺的互搏卻加大了管理負擔。國美控股旗下的4家平臺較為分散,也為管理帶來了諸多問題。

目前,除美美理財上線了廈門銀行存管外,華人金融、國美在線金融、美易理財都未有上線銀行存管。

去年8月24日,銀監(jiān)會等部門聯(lián)合發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》(以下稱“《暫行辦法》”)正式“落地”,其中,銀行資金存管成為網(wǎng)貸平臺合規(guī)的硬性指標。今年2月底,銀監(jiān)會又發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》,可見監(jiān)管對于資金存管的重視程度。

網(wǎng)貸行業(yè)評論員張?zhí)烊A分析認為,國美系互金平臺每個都是獨立的個體,都需要資金存管。

對此,國美控股方面回復稱,華人金融目前已經(jīng)有銀行存管,技術(shù)手續(xù)在跟銀行辦理中;美易理財?shù)膰澜鹑?,也是在辦理中,預計五月份完成;國美在線金融事業(yè)部是一個渠道,不涉及產(chǎn)品。

一位業(yè)內(nèi)人士表示,銀行資金存管的成本不低,平臺交易量不同,費用不一,存管費率約在3‰-5‰之間。而且除了產(chǎn)品、支付、系統(tǒng)運維、開發(fā)工程師、測試、全部的交互設計等投入外,培養(yǎng)用戶新的使用習慣也需要過程,這些也要算進時間成本中。

另外,在監(jiān)管細則發(fā)出后,大標等資產(chǎn)由于不符合監(jiān)管規(guī)定,正在互金平臺上銷聲匿跡,由此帶來了資產(chǎn)變動,也會影響平臺的經(jīng)營。

肖洋向野馬財經(jīng)表示,現(xiàn)在的網(wǎng)貸平臺在政策監(jiān)管下,產(chǎn)品差異度較小,在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒的背景下,國美同時把四家平臺都做成功“確實很難”。

頻頻曝出問題

與此同時,在整改密集期,近期國美的互金平臺還被頻頻曝出問題。

如國美在線金融“美美賺-國金1號”系列產(chǎn)品此前被曝光資金流向自家地產(chǎn)公司。根據(jù)項目詳情,該系列項目由鵬潤控股提供擔保,借款企業(yè)是西安鵬潤置業(yè)有限公司。查詢企業(yè)信用信息系統(tǒng)發(fā)現(xiàn),西安鵬潤置業(yè)有限公司法定代表、執(zhí)行董事、總經(jīng)理皆為黃秀虹。

上海地區(qū)網(wǎng)貸整改148條明細提到,若網(wǎng)貸平臺和擔保機構(gòu)或保險公司為同一實際控制人,則網(wǎng)貸平臺不能與擔保機構(gòu)或保險公司合作提供擔保。參照該條文,國美在線金融明顯突破了監(jiān)管界限。

另外,其大標產(chǎn)品也仍在銷售中。野馬財經(jīng)發(fā)現(xiàn),在國美在線金融頻道發(fā)售的華人金融的一款“投金寶”產(chǎn)品,借款人深圳市某精密模具有限公司,借款額度3800萬。

根據(jù)《網(wǎng)絡借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務活動管理暫行辦法》規(guī)定,同一法人或其他組織在同一網(wǎng)貸平臺的借款余額上限不超過100萬元;同一法人或其他組織在不同網(wǎng)貸平臺借款總余額不超過500萬元。

對于互金企業(yè)而言,一個互金平臺整改都夠累的,國美旗下四個平臺都在整改,顯然要付出的成本肯定不低。雖然網(wǎng)貸暫行辦法給了平臺12個月的整改期,目前尚在整改期內(nèi),但是面對如此多的問題,國美該如何應對?(鈦媒體)