“中國(guó)的私人銀行業(yè)依舊是一個(gè)高速成長(zhǎng)增量型市場(chǎng)，還有大量準(zhǔn)私行客戶沉淀在分行里。提出準(zhǔn)事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，主要是尊重分行利潤(rùn)歸屬的基礎(chǔ)上，增加總行在專業(yè)服務(wù)的管理權(quán)限?！盉CG（波士頓咨詢英文簡(jiǎn)稱）董事經(jīng)理譚彥對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示。
2017年是國(guó)內(nèi)私人銀行業(yè)發(fā)展的第十個(gè)年頭，也是行業(yè)發(fā)展到了一定階段，行業(yè)人士也到了思考發(fā)展方向的時(shí)機(jī)。
4月27日，興業(yè)銀行聯(lián)手BCG共同發(fā)布《中國(guó)私人銀行2017》報(bào)告稱，至2017年，12家中資商業(yè)銀行私人銀行的總客戶數(shù)已超過(guò)50萬(wàn)、管理客戶資產(chǎn)（AUM）近8萬(wàn)億元，規(guī)模成長(zhǎng)迅猛的同時(shí)，各類私銀機(jī)構(gòu)也面臨能力偏科明顯、業(yè)務(wù)模式同質(zhì)化等挑戰(zhàn)。
“大零售”下的準(zhǔn)事業(yè)部制
站在下一個(gè)十年的路口，中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)將走向何方？
前述報(bào)告提供了國(guó)外領(lǐng)先的私人銀行業(yè)成熟模式作為參考：一是高盛私行的“專屬私行+資管驅(qū)動(dòng)+獨(dú)立利潤(rùn)中心”模式，二是花旗的“大眾私行+投顧驅(qū)動(dòng)+準(zhǔn)事業(yè)部制”模式，三是匯豐的“專屬私行+全線布局+獨(dú)立利潤(rùn)中心”模式。
“之前有過(guò)‘事業(yè)部’和‘大零售’的爭(zhēng)論，但目前‘事業(yè)部’很難走下去，所以又重回‘大零售’模式?！蹦硣?guó)有大行私人銀行部相關(guān)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱，從目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行的發(fā)展情況來(lái)看，主流模式則較接近花旗銀行。
十年來(lái)，中資私人銀行機(jī)構(gòu)在快速發(fā)展中趨于同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，主要體現(xiàn)在零售升級(jí)和產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)上。
零售升級(jí)即普通零售業(yè)務(wù)的升級(jí)版，通過(guò)更優(yōu)先的服務(wù)、更優(yōu)良的環(huán)境以及收益率更高的投資產(chǎn)品服務(wù)私人銀行客戶。這是目前中資私人銀行最為普遍的做法，其對(duì)應(yīng)的另一端專屬私行，則主要是歐洲成熟私人銀行業(yè)的做法。
產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)主要是依靠伴以剛性兌付的理財(cái)及其他投資產(chǎn)品的銷售來(lái)拉動(dòng)業(yè)務(wù)。
有業(yè)內(nèi)人士指出，這一模式像是“貴賓理財(cái)”豪華版，“高大上的場(chǎng)所、高顏值的團(tuán)隊(duì)、高收益的理財(cái)”。但私人銀行中的專業(yè)投顧、大類資產(chǎn)配置服務(wù)則非常缺乏。
“總的來(lái)講，這個(gè)行業(yè)在中國(guó)的確尚處幼年。”前述某國(guó)有大行私人銀行部人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者稱，私人銀行自身作為業(yè)務(wù)單元，都有另起爐灶的沖動(dòng)，設(shè)立子公司也有過(guò)探討。但此前有些銀行嘗試過(guò)處于中間地帶的事業(yè)部制，但后來(lái)推進(jìn)不下去，又重新回到大零售的老路上。
但前述報(bào)告則認(rèn)為，由于中國(guó)中大型商業(yè)銀行的總分行組織體系根深蒂固，分行在很長(zhǎng)的歷史時(shí)期是實(shí)際業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體、手握大量資源，故采用準(zhǔn)事業(yè)部制的模式，將是大中型銀行私人銀行業(yè)務(wù)在現(xiàn)有體制下的平衡選擇。
BCG董事經(jīng)理譚彥對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，準(zhǔn)事業(yè)部制，與大零售模式并不矛盾，該模式實(shí)際上將私人銀行的專屬私行的部分與零售業(yè)務(wù)進(jìn)行嫁接，也對(duì)中資銀行在組織機(jī)構(gòu)上的布局提出了頗高的要求。
“精細(xì)”時(shí)代開(kāi)啟
2016年財(cái)報(bào)顯示，中國(guó)銀行(3.590,0.00,0.00%)成為繼招商銀行(19.130,0.15,0.79%)、工商銀行(4.880,0.00,0.00%)之后又一家私行管理總資產(chǎn)突破萬(wàn)億元的銀行。
其中，最早跨入私行萬(wàn)億俱樂(lè)部的招商銀行持續(xù)保持了較快的增長(zhǎng)勢(shì)頭，2016年度私行管理總資產(chǎn)達(dá)到16595億元，比上年增長(zhǎng)32.54%；私行客戶數(shù)達(dá)到59560戶，增長(zhǎng)21.47%，增速依舊可喜。
“從利潤(rùn)貢獻(xiàn)來(lái)看，目前國(guó)內(nèi)中資商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)率還比較低，有的可能1%多一點(diǎn)，高的也不會(huì)超過(guò)5%?！盉CG董事總經(jīng)理何大勇表示，與國(guó)外主流私人銀行普遍超過(guò)10%的現(xiàn)狀相比，說(shuō)明私人銀行業(yè)務(wù)未來(lái)還有很大的增長(zhǎng)空間。
無(wú)論未來(lái)何種模式成為主流，可以確定的是，在下一個(gè)十年里，中資私人銀行的業(yè)務(wù)，將告別粗放式增長(zhǎng)，需通過(guò)精耕細(xì)作打造自己的護(hù)城河。
“從近期的一些事件來(lái)看，監(jiān)管、機(jī)構(gòu)、客戶和從業(yè)人員都還非常粗礪，沒(méi)有時(shí)間的洗煉和打磨是不成的?！鼻笆龃笮兴饺算y行部相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)主流私行模式較為接近花旗模式，且應(yīng)該還將保持一段時(shí)間。
前述報(bào)告稱，在發(fā)展服務(wù)客戶能力方面，零售基礎(chǔ)強(qiáng)的中資商業(yè)銀行，可以選擇投顧驅(qū)動(dòng)型，即從財(cái)富端能力開(kāi)始、逐步向資產(chǎn)端的上游能力挺進(jìn)；在資管、產(chǎn)品、投顧各個(gè)重要環(huán)節(jié)，則根據(jù)情況，在內(nèi)部自建和構(gòu)建平臺(tái)兩種路徑中選擇。（21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）