來源：IF觀察
2016年，監(jiān)管政策下來后，張揚的第三方支付公司通過與銀行合作的方式，在行業(yè)中占據(jù)一定席位。記得當(dāng)時，對接平臺超過200多家。
在網(wǎng)貸風(fēng)云起浮十年中，第三方支付、小貸公司，擔(dān)保公司等在資金和項目方面充當(dāng)著重要的角色。
從資金托管到如今技術(shù)支持，每一次的角色轉(zhuǎn)變，都將第三方支付推向風(fēng)口浪尖。
一張幾億的支付牌照，背后究竟有哪些我們看不到的“秘密”？
風(fēng)生水起
時光追溯到2012年，網(wǎng)貸還處在萌芽時期。
那個時候，深圳最先起步，一些類似P2P的平臺找上銀行，要求銀行為其提供支付通道。
“不過，銀行將這些平臺拒之千里之外。而后它們就找到了我們，希望我們能夠為其提供第三方的支付服務(wù)?！蹦车谌街Ц稒C構(gòu)負責(zé)人張楊（化名）稱。
看到這個市場空間，加上對網(wǎng)貸行業(yè)半年的觀察，張楊以核心團隊設(shè)計出P2P網(wǎng)貸賬戶托管系統(tǒng)，并于2013年將該系統(tǒng)推向市場。據(jù)張楊回憶，那時只有42家平臺介入到這個托管系統(tǒng)中。
2014年，網(wǎng)貸平臺如雨后春筍般大批出現(xiàn)。到了2015年，網(wǎng)貸行業(yè)進入了淘汰制，許多平臺接連卷款跑路。
這時，張楊他們也擔(dān)心起來，接了的平臺到底有沒有風(fēng)險。
“針對這種情況，我們打造了一套針對平臺風(fēng)控體系，即利用交易行為的數(shù)據(jù)，為平臺的未來發(fā)展情況做一些預(yù)判?！?/p>
到了2015年，合作的平臺已有700多家。
轉(zhuǎn)眼到2016年，互聯(lián)網(wǎng)金融整改拉開帷幕，與張楊合作的平臺已超過1200家。
鍘刀落地
2016年，對互聯(lián)網(wǎng)金融是不平凡的一年，監(jiān)管的靴子落地，聯(lián)合存管未得到認可。
一時間，第三方支付該何去何從，成為行業(yè)熱議的焦點。
據(jù)了解，聯(lián)合存管模式分為兩種，一種是直接采用第三方支付賬戶。另一種是賬戶開在銀行，第三方支付機構(gòu)只是起到通道作用，不過數(shù)據(jù)流仍是由第三方支付機構(gòu)來管理。
“在第三方支付的監(jiān)管辦法出臺后，機構(gòu)就不能開設(shè)虛擬賬戶，而這第一種模式也就沒有哪個機構(gòu)敢做?！蹦尘W(wǎng)貸平臺負責(zé)人徐華（化名）稱。
2017年2月23日，銀監(jiān)會正式發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》，規(guī)定開展網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)應(yīng)指定唯一一家商業(yè)銀行作為資金存管機構(gòu)。
徐華在與監(jiān)管部門溝通時了解到，之所以否定聯(lián)合存管，是因為監(jiān)管部門想要把數(shù)據(jù)留在銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管是由人民銀行銀監(jiān)會牽頭，這兩個部門都希望在日后的監(jiān)管時，能夠主動抓取到數(shù)據(jù)。
一般，一家銀行是難以監(jiān)控到其他銀行的資金流情況。
如果一個平臺簽訂了銀行存管，一種情況是不用第三方支付，那就會要求所有的投資者到相應(yīng)的銀行開戶，然后平臺再打通跟銀行虛擬賬戶的連通。
另一種情況是，平臺還會跟第三方支付機構(gòu)合作，而第三方支付機構(gòu)相當(dāng)于許多的“進水口”，每家銀行都可以通過第三方支付平臺接進來，但是交易流、數(shù)據(jù)流都要留在銀行。
“第三方支付加銀行模式并不違反銀行直存的本質(zhì)，只要賬戶開在銀行，交易在銀行，第三方支付只是負責(zé)一個通道，就沒有問題。另外，因為后者的存管體驗比較好，現(xiàn)在有很多平臺采用了這個模式”徐華稱。
徐華補充道，在監(jiān)管細則中，并沒有對這塊業(yè)務(wù)做過多的約束，第三方支付在推動銀行存管的意愿性比銀行高，因為在幫助銀行的同時，又可以提升自己的業(yè)務(wù)量。
2016年，監(jiān)管政策下來后，張揚的第三方支付公司就是通過與銀行合作的方式，在行業(yè)中占據(jù)一定席位。記得當(dāng)時，對接平臺超過200多家。
總之，從此前的P2P賬戶托管，到平臺與銀行之間“橋梁”，第三支付在為平臺提供支付解決方案的同時，也使平臺能夠快速上線存管系統(tǒng)。
業(yè)務(wù)壓力
在第三方支付行業(yè)，也存在二八效應(yīng)。沒有業(yè)務(wù)量，機構(gòu)就面臨著支付牌照被“砍掉”的危險。
在過去的半年里，主動找徐華的第三方支付機構(gòu)不下10家，來自上海、廣東、河南等地。
“原來沒有聽過的，現(xiàn)在也都來找你?！毙烊A直言。
對于一些較大的支付平臺，它們在不斷提升穩(wěn)定性和專業(yè)度同時，提升對B端體驗。對于平臺來說，成本也會有所下降。“從目前來講，平臺在對接第三方支付后，成本下降了25%?！?/p>
另外，在存管業(yè)務(wù)中，第三方支付仍占有一定主動權(quán)。據(jù)徐華透露，與他們平臺合作的某家第三方支付公司上個月就淘汰了三家合作單位。因為這些小平臺業(yè)務(wù)量不大，又沒做好合規(guī)，所以就遭到第三方支付“嫌棄”。
一般，在與第三方支付平臺的合作的協(xié)議里，都會有類似這樣的規(guī)定：如因為合規(guī)問題，第三方機構(gòu)可以隨時終止跟網(wǎng)貸平臺合作。
當(dāng)然，存管并非第三方支付的全部業(yè)務(wù)。在很難與支付寶抗衡的同時，為了能夠增加業(yè)務(wù)量，許多平臺都會去拓展其他的業(yè)務(wù)。
在一家具有強大背景的第三方支付機構(gòu)中，相關(guān)負責(zé)人曾坦言，目前，公司已依托支付技術(shù)，拓展供應(yīng)量金融。雖然已達到1.2萬億的業(yè)務(wù)，但仍需獲取更多的資源。
“從2012年到目前，已有五年時間，相信在應(yīng)用場景、模型，及數(shù)據(jù)遷移，都能夠幫助平臺快速上線銀行存管?！睆垪罘Q。（）