2014年2月28日首家直銷銀行上線以來，直銷銀行一直艱難探索前行之路。2月28日，民生銀行直銷銀行在成立五周年時(shí)宣布，將開啟對開放銀行的探索。事實(shí)上，直銷銀行在五年發(fā)展過程中，存在著布局同質(zhì)化、產(chǎn)品匱乏以及“銀行二級部門”地位等制約因素。未來如何將科技、場景化服務(wù)融合是直銷銀行面臨的一大難題。在市場看來，開放銀行以平臺合作為主要業(yè)務(wù)模式，可以有效增強(qiáng)用戶黏性和拓展場景布局，這也將是直銷銀行未來發(fā)展的一大趨勢。
創(chuàng)新和風(fēng)控的平衡難題
經(jīng)歷了五年發(fā)展，直銷銀行的隊(duì)伍不斷擴(kuò)容。有數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月，我國上線的直銷銀行（包含直銷銀行，嵌入在手機(jī)銀行里的直銷銀行和數(shù)字銀行）就達(dá)到135家。然而，直銷銀行布局同質(zhì)化、產(chǎn)品豐富性和差異化不夠的問題始終如影隨形。
從產(chǎn)品設(shè)置來看，多數(shù)直銷銀行力推的產(chǎn)品集中在貨幣基金、貸款產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、基金產(chǎn)品、存款產(chǎn)品五大類中。比財(cái)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年11月底，有90家銀行提供貨幣基金產(chǎn)品，83家提供貸款產(chǎn)品，提供理財(cái)產(chǎn)品的達(dá)到80家。
事實(shí)上，近兩年直銷銀行在產(chǎn)品品類上并非沒有創(chuàng)新嘗試，但是在產(chǎn)品創(chuàng)新以及風(fēng)險(xiǎn)防控之間的平衡難以把控。
北京商報(bào)記者關(guān)注到，江西銀行、甘肅銀行、晉商銀行等多家直銷銀行均涉足銷售類P2P產(chǎn)品。在分析人士看來，直銷銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)的嘗試有利于增加銀行中間業(yè)務(wù)收入，不過，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管收緊的背景下，直銷銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)處于監(jiān)管真空地帶，風(fēng)險(xiǎn)難以把控。
此外，北京商報(bào)記者關(guān)注到，也有一些銀行的直銷銀行添加了黃金、信用卡等業(yè)務(wù)，例如，江蘇銀行(行情600919,診股)、杭州銀行(行情600926,診股)等在直銷銀行上線了黃金及信用卡業(yè)務(wù)。
不過多數(shù)直銷銀行存在與手機(jī)銀行等傳統(tǒng)電子銀行渠道定位界線模糊的尷尬局面。北京商報(bào)記者調(diào)查多家直銷銀行發(fā)現(xiàn)，平臺上的各期限理財(cái)產(chǎn)品平均收益率一般不超過5.5%，與線下銀行理財(cái)產(chǎn)品相比優(yōu)勢并不明顯。
“二級部門”與“獨(dú)立法人”的糾結(jié)
作為打破地域限制和獲客瓶頸的“利器”，直銷銀行本應(yīng)迅速壯大，不過，受制于“銀行二級部門”等因素的影響，發(fā)展?fàn)顩r并不喜人。
目前，國內(nèi)只有百信銀行一家獨(dú)立法人制直銷銀行，余下的直銷銀行多作為二級部門存在，仍歸屬于總行電子銀行部或個(gè)人金融部，未實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作。這種制度安排，使得直銷銀行服務(wù)模式受制于傳統(tǒng)銀行制度。
中國銀行(行情601988,診股)業(yè)協(xié)會(huì)與中小銀行互聯(lián)網(wǎng)金融（深圳）聯(lián)盟聯(lián)合發(fā)布的《2018中國直銷銀行藍(lán)皮書》（以下簡稱《藍(lán)皮書》）指出，銀行二級部門地位在一定程度上弱化了直銷銀行流程便捷、低成本等優(yōu)勢，且不符合直銷銀行服務(wù)模式的互聯(lián)網(wǎng)化定位，在一定程度上不利于產(chǎn)品創(chuàng)新。
雖然同為直銷銀行領(lǐng)域的頭部“玩家”，但擁有獨(dú)立法人地位的百信銀行在客戶量增長方面勢頭更猛。民生銀行披露的數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷五年發(fā)展，截至目前，直銷銀行客戶數(shù)超過2000萬戶。而百信銀行行長李如東在成立一周年時(shí)透露，截至2018年10月底，百信銀行用戶數(shù)突破1000萬大關(guān)。
有分析人士指出，直銷銀行發(fā)展緩慢的一大原因也在于銀行對該項(xiàng)業(yè)務(wù)不夠重視。北京商報(bào)記者關(guān)注到，本該24小時(shí)“不打烊”的直銷銀行，卻有銀行設(shè)置了“下班”時(shí)間。在多數(shù)直銷銀行7×24小時(shí)提供服務(wù)的同時(shí)，一家城商行直銷銀行官網(wǎng)卻顯示，該行客服電話服務(wù)時(shí)間為工作日8：30-18：00。
《藍(lán)皮書》認(rèn)為，獨(dú)立法人直銷銀行是未來的發(fā)展趨勢，能夠使得成本核算和產(chǎn)品定價(jià)更加明晰化，凸顯價(jià)格優(yōu)勢。同時(shí)，獨(dú)立法人直銷銀行開展互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)更加靈活，又能與母行進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)隔離。
不過，也有分析人士認(rèn)為，對于直銷銀行，作為二級部門有利有弊。
麻袋研究院高級研究員王詩強(qiáng)表示，將直銷銀行作為銀行的二級部門可以較好地利用公司現(xiàn)有資源開拓業(yè)務(wù)，但是發(fā)展初期，直銷銀行業(yè)務(wù)規(guī)模較小，難以受到公司決策層重視。此外，業(yè)務(wù)沒有獨(dú)立出來，就不能自負(fù)盈虧，不利于業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)破釜沉舟、全心投入，形成競爭力。因此，具有獨(dú)立法人資質(zhì)的直銷銀行將是眾多傳統(tǒng)商業(yè)銀行的長遠(yuǎn)追求。
目前，民生銀行、招商銀行(行情600036,診股)等均表示設(shè)立獨(dú)立法人制直銷銀行的愿望。融360大數(shù)據(jù)研究院分析師李萬賦認(rèn)為，目前，獨(dú)立法人直銷銀行的運(yùn)營效果并未達(dá)預(yù)期，業(yè)務(wù)價(jià)值也有待重估。但新型銀行牌照本身就有吸引力，本著“有勝于無”的原則，有實(shí)力的銀行仍將積極爭取這塊牌照。
借開放銀行謀破局
在金融科技發(fā)展的大背景下，如何將科技、場景化服務(wù)融合是直銷銀行面臨的一大難題。開放銀行成為民生銀行直銷銀行、百信銀行等領(lǐng)頭羊的選擇。
民生銀行披露，2019年，民生直銷銀行即將開啟對開放銀行的探索，通過對“ABC技術(shù)”、ISV模式、敏捷組織方面的突破，創(chuàng)新推出“云+開放式+鏈接器”的直銷銀行3.0版本。
百信銀行方面表示，從成立之初，百信銀行就堅(jiān)定地走開放銀行實(shí)踐之路。在開源技術(shù)路線方面，從底層技術(shù)平臺到前端應(yīng)用，包括分布式云架構(gòu)，AI技術(shù)平臺，大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、API應(yīng)用等，已經(jīng)初步形成了開放共享、安全可控的銀行金融科技解決方案。
李萬賦表示，直銷銀行3.0版本的創(chuàng)新，主要是將金融科技應(yīng)用到直銷銀行的業(yè)務(wù)上，打造一個(gè)智能的、開放的直銷銀行服務(wù)平臺。服務(wù)不再局限于2C和產(chǎn)業(yè)鏈上下游2B的業(yè)務(wù)，也在嘗試技術(shù)服務(wù)和標(biāo)準(zhǔn)系統(tǒng)的輸出，為其他機(jī)構(gòu)提供金融服務(wù)解決方案。
對于開放銀行發(fā)展路徑，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長陸書春曾指出，開放銀行是金融科技的重要組成部分，以平臺合作為主要業(yè)務(wù)模式，以API接口或SDK為技術(shù)表現(xiàn)形式，以數(shù)據(jù)共享為基礎(chǔ)，通過開放與共享打造銀行生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級與價(jià)值再造，對于我國銀行業(yè)金融科技發(fā)展有重要的推動(dòng)作用。
不過，陸書春也提到，我國的開放銀行處于發(fā)展初期，實(shí)踐中存在標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范不一、數(shù)據(jù)保護(hù)不足、數(shù)據(jù)安全防護(hù)薄弱等問題。
“傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品單一、銷售費(fèi)用高，很多時(shí)候只銷售自家理財(cái)產(chǎn)品，因此客戶黏性不足，一旦沒有業(yè)務(wù)交集，基本上不會(huì)再使用?！痹谕踉姀?qiáng)看來，打造開放平臺服務(wù)可以更加全面周到地服務(wù)個(gè)人和企業(yè)。類似于支付寶開放平臺，通過交水電費(fèi)、銷售基金、保險(xiǎn)、消費(fèi)信貸、打車、購物等業(yè)務(wù)提高用戶使用頻率，值得直銷銀行學(xué)習(xí)。此外，居民手機(jī)上APP眾多，但是大部分App使用頻率極低，就是功能較少、不夠開放導(dǎo)致。聚合眾多功能、產(chǎn)品的開放銀行必然是大勢所趨。
分析人士指出，未來直銷銀行在大數(shù)據(jù)、AI、生物識別、云計(jì)算等方面進(jìn)行應(yīng)用探索，此外，應(yīng)積極開展與大型互聯(lián)網(wǎng)平臺的跨界合作，共同打造場景化的金融生態(tài)。零壹研究院院長于百程指出，從互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展態(tài)勢看，未來幾乎所有的銀行業(yè)務(wù)都會(huì)通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)或互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，所有零售業(yè)務(wù)都會(huì)直銷化、開放化。