完善風險機制加大銀行信貸支持

與傳統(tǒng)產業(yè)相比，戰(zhàn)略新興產業(yè)具有鮮明的“四高”特性，即高技術含量、高投入、高成長和高風險。對于銀行而言，一方面意味著“高風險”：一是面臨較大的不確定性，存在較大的技術風險、市場風險、政策風險、產業(yè)風險等；二是戰(zhàn)略新興產業(yè)設備投入、人力資本等專用性強，“鎖住風險”使得抵押物折現(xiàn)風險較大；三是戰(zhàn)略新興產業(yè)風險評估難度巨大。因而，雖有國家政策支持，但近年來銀行對戰(zhàn)略新興產業(yè)的貸款增幅并不明顯，惜貸現(xiàn)象時有發(fā)生。另一方面，銀行也難以分享“高風險”所帶來的“高成長”“高收益”。我國現(xiàn)有法律制度不允許商業(yè)銀行采取股權投資等方式投入戰(zhàn)略新興產業(yè)，僅僅靠吃利差的方式獲取回報，而且利息的基準利率和上浮也有所限定，其所承擔的風險和所獲得的收益不成正比。

商業(yè)銀行作為一個有盈利訴求的市場經營主體，利益最大化和風險厭惡都是其“理性經濟人”的天性。那么，在高風險既定和高收益被約束的情況下，激發(fā)商業(yè)銀行加大對戰(zhàn)略新興產業(yè)的實質性信貸支持力度，只剩下一條：在現(xiàn)有條件下盡可能降低風險，即完善風險識別、風險分散、風險補償機制。

風險識別的主要措施有：一是引導企業(yè)加大經營透明度，改善銀行、企業(yè)之間信息不對稱。二是篩選優(yōu)質客戶，嚴格信貸準入，定期推出戰(zhàn)略新興產業(yè)各行業(yè)優(yōu)質企業(yè)目錄，方便金融機構明確信貸支持對象范圍和重點投向，并降低銀行的搜尋成本。三是政府、銀行聯(lián)手構建完整的、動態(tài)的風險監(jiān)控制度，尤其要強化貸前審查、貸后全過程監(jiān)管。

風險分散的主要措施有：一是建立有利于銀行實現(xiàn)新盈虧平衡的監(jiān)管優(yōu)惠政策。比如對戰(zhàn)略新興產業(yè)信貸支持力度較大的銀行，在存款準備金率、資本充足率、貼現(xiàn)率水平等方面給予優(yōu)惠政策，反之，給予一定的懲罰。二是構建信用擔保及保險體系的建設。尤其是要引導政府政策性擔保機構降低反擔保要求，提高容忍度；加快保險業(yè)務產品的拓展和創(chuàng)新。三是加強知識產權保護，知識產權是戰(zhàn)略新興產業(yè)的核心資產及核心競爭力所在。四是完善無形資產評估標準化制度建設。著力解決知識產權等無形資產處置變現(xiàn)難的問題。

風險補償?shù)闹饕胧┯校阂皇抢秘敹愓撸瑢︺y行已經有信貸支持、具有核心技術、較好市場前景的企業(yè)，給予貼息、稅收優(yōu)惠、財政補貼等扶持。二是建立戰(zhàn)略新興產業(yè)風險補償基金，對銀行的戰(zhàn)略新興產業(yè)信貸業(yè)務不良率給予事后合理補償，按照約定的比例分擔和轉移銀行信貸風險。三是銀行要計提專門的風險準備金，以應對企業(yè)破產后的連鎖反應。四是完善風險定價，鼓勵銀行通過咨詢、介紹海外銀行業(yè)務等中間業(yè)務，允許銀行在信貸利息的基礎上，分享企業(yè)高成長的收益。