09月13日訊，什么是中產(chǎn)階級？有房有車有存款應(yīng)該算是了吧。但是，仔細剖析，你會發(fā)現(xiàn)，它不過是被糖衣包裹起來了。經(jīng)濟日報社中國經(jīng)濟趨勢研究院編制的《中國家庭財富調(diào)查報告》日前發(fā)布。報告顯示，2015年我國家庭人均財富為144197元，城鎮(zhèn)家庭和農(nóng)村家庭的人均財富分別為208317元和64780元。

值得我們注意的是，房產(chǎn)凈值是家庭財富最重要的組成部分，在全國家庭的人均財富中，房產(chǎn)凈值的占比為65.61%；在城鎮(zhèn)和農(nóng)村家庭的人均財富中，房產(chǎn)凈值的比重分別為67.62%和57.60%。此外，平均家庭汽車擁有率為31.8%，也就是說，每十個家庭就有三個家庭擁有汽車。

是不是一組讓人看上去很美的數(shù)據(jù)？

但是，如果揭開這層外表華麗的糖衣，巨大的風險就會即刻顯現(xiàn)出來。

以一個三口之家來計算的話，結(jié)合數(shù)據(jù)顯示，該家庭的人均財富為42萬元，房產(chǎn)就占據(jù)27萬，如果還有一輛價值10萬的汽車，也就是說，該家庭在儲蓄、股票等其他領(lǐng)域的剩余財富僅剩5萬元，不僅會大大降低家庭的現(xiàn)金流動性，也會讓家庭的經(jīng)濟風險陡然上升。

首先，如果房價往下跌，那么大量中國家庭，尤其是一線城市家庭財富將嚴重縮水。

舉個例子來看，2007年到2010年，在金融危機的沖擊下，美國家庭財產(chǎn)情況出現(xiàn)了很大變化，其中中等收入家庭財富平均縮水近40%，而同期美國富裕家庭財富平均增長2%。

究其原因就在于投資結(jié)構(gòu)安排不同，在金融危機發(fā)生前，絕大多數(shù)美國中等收入家庭的財富和投資都放在房地產(chǎn)上，這一點與我們國家現(xiàn)在的情況十分相似。當金融危機發(fā)生后，美國房地產(chǎn)價格大幅下跌，造成他們財富大量縮水。相比之下，金融投資占了美國富有家庭投資結(jié)構(gòu)的很大比重，其中就包括股票、債券、對沖基金、貴金屬等領(lǐng)域的投資。金融危機后，金融資產(chǎn)價格上升，這一升一降，導(dǎo)致財富出現(xiàn)嚴重分化。

其次，就目前的高房價來看，想要買房或者已經(jīng)買房的家庭大多都會想銀行貸款，這無疑會抬升一個家庭的負債率。

舉個例子來看，7月份最新的百城房價為12009元/平，也就是說目前想要購買一個一百平的房子需要120萬元，按照目前的首付最低兩成來計算，需要貸款100萬，如果是基準利率，30年等額本息，每月需要還款5201元。而目前，上半年的人均可支配收入只有11886元，每個月僅1981元，不足房貸月還款的四成。

通常來講，家庭負債率最高不超過50%被認為是一個比較合理的范圍，負債率50%意味著，假如你的房貸、車貸一共50萬元，而你家庭的房產(chǎn)、汽車、存款、股票、基金等總資產(chǎn)一共100萬元，這就是負債50%。

所以，如果房奴月供占收入的50%以上的話，這樣的家庭經(jīng)濟壓力會非常大，而如今的高房價很可能會讓不少家庭面臨著資不抵債的窘境，甚至整個生活就被房貸拖垮。

而且，從長期來看，雖然在未來的時間里，隨著房產(chǎn)升值，及還貸總額逐漸變少，會使家庭負債率逐漸降低，但在短時間內(nèi)會讓不少家庭的經(jīng)濟壓力變大。更何況對于眾多家庭來說，適當?shù)呢搨且约彝コ蓡T工作都穩(wěn)定、身體都健康為基礎(chǔ)的，只有滿足這些條件，家庭才具備還款能力。如果一旦家庭成員遇到意外、重大疾病等風險，導(dǎo)致傷殘不能工作甚至家庭支柱不幸離世，后果不堪設(shè)想。