15萬億消費信貸催生巨大征信市場巨頭競相布局

臣財貸款網(wǎng)(https://loan.cngold.org/)8月9日訊，據(jù)了解，7月份，百度宣布投資美國金融科技公司ZestFinance，而在去年的6月份，ZestFinance還曾獲得京東集團1.5億美元投資。得到中國兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的同時青睞，ZestFinance最吸引關(guān)注的應(yīng)該要屬它的互聯(lián)網(wǎng)金融個人征信體系。

另一方面，阿里旗下芝麻信用早已經(jīng)在這一領(lǐng)域開疆拓土，騰訊微信也憑借社交平臺積累的大量個人用戶的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，開始發(fā)力這一領(lǐng)域。作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，成熟的大數(shù)據(jù)征信體系將釋放巨大的金融衍生場景，勢必成為巨頭鏖戰(zhàn)的新戰(zhàn)場。

不久前，媒體曝光了一些平臺向女大學(xué)生提供“裸條”借貸的問題，引發(fā)社會廣泛關(guān)注。而在這些事件背后，除了犯罪活動之外，也體現(xiàn)出在中國這么一個巨大的消費信貸市場，商業(yè)征信缺失的事實。

記者的采訪調(diào)查顯示，距離2015年1月5日央行發(fā)布《關(guān)于做好個人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作的通知》已經(jīng)有一年多了，首批8家個人征信企業(yè)準(zhǔn)備時間也已經(jīng)遠超彼時預(yù)計的6個月，雖然牌照發(fā)放至今未有時間表，但不管如何，征信體系是中國未來信用消費市場的巨大支撐。目前，全國有100多家機構(gòu)已經(jīng)在事實上開始從事商業(yè)征信活動，阿里系和騰訊系則在大數(shù)據(jù)的邏輯下開始捉對廝殺。

需求：15萬億消費信貸催生巨大征信市場

“中國的消費信貸余額規(guī)模達15萬億之多，并保持著20%左右的高速的增長，這一增速在未來幾年內(nèi)仍不會有放緩的態(tài)勢。對于消費信貸而言，消費者的征信評價和風(fēng)險控制是最核心的要素和保證資金安全性的關(guān)鍵因素。龐大且高速成長的中國消費信貸市場并沒有一個與之相對應(yīng)的消費者征信體系，現(xiàn)在傳統(tǒng)的征信體系并不完善，發(fā)展也遠未成熟，這其實為各類金融融資企業(yè)帶來了巨大的隱患，也是各類非銀行融資途徑中的壞賬高企不下的最主要原因。”CIC灼識咨詢執(zhí)行董事王文華接受記者采訪時表示，從征信體系的供給方來看，政府主導(dǎo)的社會征信體系數(shù)據(jù)源單一，并且共享性存在很高的門檻，并不是任何企業(yè)平臺都能夠獲取這一體系中的信息和數(shù)據(jù)，征信的供給端缺乏實時有效并且準(zhǔn)確的信息源頭，也是導(dǎo)致征信牌照受到熱捧的原因。

另一方面，征信系統(tǒng)對于企業(yè)和個人的覆蓋率整體偏低，目前央行的金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫是我國最主要的征信系統(tǒng)，截至2014年底，共收錄自然人8.57億人和企業(yè)及其他組織1969萬戶，覆蓋率僅為62.6%和28.4%，未來仍有很大的成長空間。

王文華認為，無論從市場需求、供給層面還是政策導(dǎo)向上看，社會的征信體系都亟待發(fā)展，這也為更多企業(yè)提供了巨大的市場空間，這也是眾多企業(yè)積極布局其中的原因所在。

作為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，征信正成為金融圈一個新的熱點。各大巨頭紛紛發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域之時，其在大數(shù)據(jù)征信方面的布局也在悄然升溫。

只不過，這一業(yè)務(wù)范疇大多屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的“基礎(chǔ)設(shè)施”建設(shè)，投入期長，效益卻不會馬上體現(xiàn)在這一業(yè)務(wù)本身。但無論如何，商業(yè)大數(shù)據(jù)征信在興起，可以有效補充央行征信記錄的不足，而成熟的征信體系將釋放巨大的金融衍生場景，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛發(fā)力金融領(lǐng)域之時，征信也勢必成為必爭之地。

爭鋒：阿里系和騰訊系各據(jù)“山頭”

就在近日，芝麻信用宣布已經(jīng)通過企業(yè)征信業(yè)務(wù)經(jīng)營備案，正式推出包含企業(yè)信用報告、風(fēng)險云圖、信用評分和指數(shù)、關(guān)注名單、風(fēng)險監(jiān)控預(yù)警五大產(chǎn)品的小微企業(yè)信用洞察“靈芝”系統(tǒng)，希望能夠更好地連接小微企業(yè)和銀行，解決小微企業(yè)信息不透明的老大難問題。

芝麻信用首席數(shù)據(jù)科學(xué)家俞吳杰表示，“靈芝”系統(tǒng)已經(jīng)接入工商、司法、海關(guān)、納稅、運營商、企業(yè)經(jīng)營等豐富的數(shù)據(jù)源，實現(xiàn)了小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)的一站式接入。特別是天貓、淘寶、支付寶覆蓋近千萬商戶的交易、物流、海關(guān)進出口等數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)信用評價提供了有力支持。通過“靈芝”系統(tǒng)，這些多維度的數(shù)據(jù)能夠轉(zhuǎn)化為對小微企業(yè)信用狀況細致入微的評價，描繪出小微企業(yè)信用狀況的全息畫像。

一直以來被業(yè)界認為是芝麻信用最大競爭對手的騰訊征信，同樣是騰訊移動支付高速發(fā)展的基礎(chǔ)保障。其基于用戶在互聯(lián)網(wǎng)上的社交行為產(chǎn)生的海量數(shù)據(jù)，運用自主研發(fā)的評估模型，通過大數(shù)據(jù)采集和信息挖掘，為數(shù)以億計的用戶構(gòu)建畫像，幫助商業(yè)機構(gòu)提高風(fēng)險防范能力，挖掘價值用戶。而騰訊征信的實名認證產(chǎn)品及人臉核身APP，均為大數(shù)據(jù)征信的落地應(yīng)用。

據(jù)悉，人臉核身技術(shù)目前已經(jīng)獨家應(yīng)用于手機QQ支付、理財通、微眾銀行、微信支付、QQ安全中心、微證券等產(chǎn)品場景。另一主要產(chǎn)品――信用評分產(chǎn)品則借鑒國際成熟的信用評價經(jīng)驗，并運用大數(shù)據(jù)、機器學(xué)習(xí)等技術(shù)手段，自主研發(fā)出國際領(lǐng)先水平的信用評分模型，綜合評估信用風(fēng)險水平，幫助金融機構(gòu)有效風(fēng)險評估，降低信用風(fēng)險。

在王文華看來，芝麻信用的原始征信數(shù)據(jù)，主要是依托其龐大的電商和生活場景上的布局，源于用戶網(wǎng)絡(luò)上的留痕數(shù)據(jù)，包括阿里旗下長期的電商數(shù)據(jù)積累、螞蟻金服旗下支付寶的交易數(shù)據(jù)和用戶其他的網(wǎng)上行為數(shù)據(jù)；其次包括接入的公共機構(gòu)和外部合作機構(gòu)的數(shù)據(jù)，如公安、學(xué)歷學(xué)籍、工商等政府部門的數(shù)據(jù)；此外相較于其他公司，由于阿里電商的壟斷優(yōu)勢，由此派生出的生活場景電子結(jié)算化，使得芝麻信用還可以將水、電、煤氣等公用事業(yè)單位數(shù)據(jù)納入芝麻分評分系統(tǒng)；此外還有用戶自主提交的信用數(shù)據(jù)。綜合上述長期的原始數(shù)據(jù)積累和壟斷性的電商優(yōu)勢，使得芝麻信用從出生就帶有天然的優(yōu)勢。

王文華同時稱，騰訊征信依賴微信、QQ游戲等騰訊系產(chǎn)品的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，也包括從合作金融機構(gòu)拿到的信貸和金融信息、外部數(shù)據(jù)。騰訊做征信最大的優(yōu)勢在于，微信擁有幾乎壟斷性的社交關(guān)系平臺和超強的用戶活躍度，同時已經(jīng)完成了對生活場景的深度嵌入。其交易數(shù)據(jù)的積累盡管不及阿里的時間周期長，但其強大的爆發(fā)能力和超高的活躍度，加上微信支付也逐漸成為人們常用的支付方式之一，騰訊的交易數(shù)據(jù)價值也進一步得到提升，未來的潛力也不可小覷。

暗戰(zhàn)：百度與京東或“借道”入局

除了螞蟻金服以及騰訊，目前的在線消費金融領(lǐng)域，重量級玩家還包括百度金融和京東金融。

近段時間，百度的兩次海外投資引發(fā)業(yè)內(nèi)關(guān)注。6月底投資了以數(shù)字貨幣著稱的互聯(lián)網(wǎng)金融公司Circle，布局區(qū)塊鏈；7月18日又投資了美國的金融科技公司ZestFinance，征信能力再升級。對于百度金融，業(yè)界比較關(guān)心的是通過與ZestFinance的聯(lián)姻，百度金融的消費金融業(yè)務(wù)或?qū)@得比較不錯的技術(shù)支持。

然而，就具體細節(jié)而言，百度方面向記者表示，“對于收購的事情不作回應(yīng)，新聞都由Zest那邊發(fā)布”，至于目前的征信體系建設(shè)進行到怎樣的階段，或許是由于還沒有拿到個人征信牌照，百度方面稱，“征信的內(nèi)容目前不便展開談”。

至于業(yè)務(wù)開展過程中遇到的問題，廖世宏表示，第一，因為數(shù)據(jù)的相關(guān)性問題，大數(shù)據(jù)征信仍然存在一定的局限性，無法真正取代央行征信。對此，維信針對征信空白用戶，從小額度開始建立信用，并且逐步完善他們的信貸行為數(shù)據(jù)；第二，由于消費金融服務(wù)行業(yè)特殊性（平均貸款周期一般在12個月～14個月），數(shù)據(jù)模型更新需要比較長的時間成本。維信一直在做智能化的信貸系統(tǒng)，通過機器學(xué)習(xí)引擎，運用一些先行指標(biāo)，實現(xiàn)模型的實時自動化更迭；第三，非央行的個人征信管理比較無序，希望行業(yè)法律能日漸完善。

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