金融是經(jīng)濟(jì)的鏡像,商業(yè)銀行不良貸款的變動(dòng)是反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)效的重要指標(biāo)之一。日前,由中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司發(fā)布的《中國金融不良資產(chǎn)市場調(diào)查報(bào)告2022》對(duì)215名銀行從業(yè)人員開展了問卷調(diào)查,涉及風(fēng)險(xiǎn)管理、不良資產(chǎn)處置等崗位。50.23%的受訪者認(rèn)為,與2021年相比,2022年商業(yè)銀行面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)將小幅上升,處置不良貸款的緊迫性更強(qiáng)。當(dāng)前,需注意市場化債轉(zhuǎn)股過程中的“不良貸款轉(zhuǎn)股定價(jià)難”問題。

《報(bào)告》認(rèn)為,我國金融體系的整體風(fēng)險(xiǎn)可控,但不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)尚未完全暴露。其中,2021年下半年以來的個(gè)別大型房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)有望得到基本控制,但由于民營房企受沖擊較大,房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款率或?qū)⒂兴仙?/p>

中小銀行被認(rèn)為是不良資產(chǎn)處置壓力最大的金融機(jī)構(gòu)。監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示,截至2021年三季度末,我國城市商業(yè)銀行的不良貸款率為1.82%,農(nóng)村商業(yè)銀行的不良貸款率為3.59%,二者的不良貸款率均已遠(yuǎn)高于我國商業(yè)銀行1.75%的整體不良率水平。

在不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的過程中,全國性金融資產(chǎn)管理公司仍是主力軍,它們是商業(yè)銀行更青睞的買方,地方金融資產(chǎn)管理公司、互聯(lián)網(wǎng)處置平臺(tái)則扮演“補(bǔ)充者”角色。從不良資產(chǎn)的供給端看,在新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)的影響下,防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更加艱巨,部分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)可能加速暴露。接下來,金融資產(chǎn)管理公司要充分發(fā)揮跨周期、跨市場的逆向調(diào)節(jié)功能,堅(jiān)守金融風(fēng)險(xiǎn)“防火墻”角色。