過(guò)去十年，中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)了百萬(wàn)量級(jí)至千萬(wàn)量級(jí)的飛躍，巨大的汽車(chē)消費(fèi)需求也推動(dòng)著汽車(chē)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展。特別是近年來(lái)，隨消費(fèi)金融市場(chǎng)共同壯大的新興汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)，借助渠道、技術(shù)、市場(chǎng)化機(jī)制等優(yōu)勢(shì)快速成長(zhǎng)，盡管規(guī)模體量與商業(yè)銀行、廠商系汽車(chē)金融公司相比尚有差距，卻也以連年翻番的發(fā)展速度吸引了股權(quán)和債權(quán)投資者的注意。

一、中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)概況 2009年以來(lái)，中國(guó)已連續(xù)八年雄踞世界汽車(chē)銷(xiāo)量榜榜首，將第二名——美國(guó)遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在后面。汽車(chē)銷(xiāo)量的大幅上升，令高度依托汽車(chē)銷(xiāo)售場(chǎng)景的汽車(chē)金融也進(jìn)入快速發(fā)展期。2015年中國(guó)汽車(chē)金融的滲透率提升至35%（銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)），但仍然低于歐美發(fā)達(dá)國(guó)家50%以上的平均水平。 目前我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)萬(wàn)億級(jí)水平，廠商系的汽車(chē)金融公司和商業(yè)銀行是主要玩家，租賃公司和其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等的份額相對(duì)較小，但發(fā)展較快（見(jiàn)表1）。 從放款金額來(lái)看，2015年國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融市場(chǎng)總規(guī)模大約在8000-9000億元人民幣之間（此為公開(kāi)數(shù)據(jù)，2016年數(shù)據(jù)未公布，破萬(wàn)億是大概率事件），中高端品牌的4S店新車(chē)市場(chǎng)占到了其中的70%。這部分規(guī)模巨大、客源優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)牢牢掌握在商業(yè)銀行和25家持牌汽車(chē)金融公司（以及若干家廠商財(cái)務(wù)公司）的手中。 而按各類(lèi)參與主體細(xì)分，商業(yè)銀行通過(guò)直營(yíng)貸款、信用卡分期、擔(dān)保公司模式三條路徑，共同占據(jù)了4000多億市場(chǎng)份額，可謂汽車(chē)金融市場(chǎng)無(wú)法撼動(dòng)的主要資金提供方； 有廠商背景的汽車(chē)金融公司（含財(cái)務(wù)公司）又瓜分了4000億左右的份額； 融資租賃公司及其他新興汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)爭(zhēng)奪最后的500-1000億，這類(lèi)業(yè)務(wù)主要覆蓋非4S店新車(chē)、低端品牌4S店以及二手車(chē)市場(chǎng)。 二、汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式分析 汽車(chē)金融是指覆蓋在汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)、以金融為核心的所有金融行為，旨在為汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)、汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者提供全方位金融服務(wù)。傳統(tǒng)的汽車(chē)金融，主要指商業(yè)銀行和廠商系的汽車(chē)金融公司，僅提供購(gòu)車(chē)環(huán)節(jié)的融資貸款服務(wù)，以經(jīng)銷(xiāo)商庫(kù)存融資以及消費(fèi)信貸為主。