誰都明白首付貸是怎么回事情。當(dāng)房價太高的時候，個人的積蓄不足以支付首付的30%的時候，會有強烈住房需求的人來說，他會考慮首付貸。

首付貸的出現(xiàn)，應(yīng)該是房價和收入不成正比的一個典型關(guān)聯(lián)事件。往往首付湊不齊的人，首付需要貸款的人，他的房貸還款也將是十分痛苦和尷尬的，稍有個人事業(yè)上工作上的問題或者家庭的問題，往往會導(dǎo)致后續(xù)還貸能力的波動。 2008年，美國發(fā)生的金融危機，首先就是房貸還款的不正常引起的。人們不能正常的償還貸款導(dǎo)致房貸美和房利美兩家公司出現(xiàn)問題。隨后購買這兩家公司債券的機構(gòu)崩盤。我們大陸銀行的房貸余額有沒有證券化操作？如果也是存在證券化的情況，那么首付貸的出現(xiàn)，對房貸和房貸的證券化的安全性都構(gòu)成影響，這會影響到一個國家的金融穩(wěn)定性。 美國2008年金融危機之前，出現(xiàn)的是零首付和低首付，以適應(yīng)低收入人群購買高價住房。所以我說首付貸的出現(xiàn)，實際上是低收入人群的收入和住房價格之間出現(xiàn)了重大的矛盾，這種矛盾會引起金融的不穩(wěn)定。而美國隨后就出現(xiàn)了房價大幅度下挫，下挫的幅度是直接吃掉了2000年以來上漲的整個幅度，房價下跌一半。而中國2003年以來的房價上漲持續(xù)時間比美國更長，上漲的幅度更是比美國大五倍，所以這房價在高位所引起的不安全性，不穩(wěn)定性是十分明顯的，而首付貸就是這一種不穩(wěn)定性的信號。 當(dāng)居住的需求不能夠被忽視的時候，有些人會選擇鋌而走險。而另一類人他們堅定的相信，房價會一直漲下去，會漲到月亮那么高，太陽那么高，他們當(dāng)中收入比較，低的人也會考慮通過首付貸來提前介入房地產(chǎn)市場，以便分享到樓市一杯羹。而我堅定的認為，世界上沒有一種可以一直漲價的東西，漲價在合理范圍內(nèi)是能持續(xù)的，如果說它已經(jīng)形成了一個45度角的上攻的這樣一種上揚態(tài)勢，那么它絕對不會持續(xù)下去，肯定會在某一天失速，并且掉了下來，而掉下來的低點肯定離開啟動點的高度不遠。這是人類反復(fù)所描繪出來的交易曲線的永恒規(guī)律。