抵押貸款是指借款人或第三人在不轉移財產(chǎn)占有的情況下,將財產(chǎn)作為債權的擔保而向銀行申請的貸款。借款人持有抵押財產(chǎn)的擔保權益,一旦借款人不履行借款合同時,借款人有權以該財產(chǎn)折價或者以拍賣、變賣該財產(chǎn)的價款優(yōu)先受償。


一、抵押充分性的不確定因素


抵押的充分性可以從抵押率反映出來。抵押率是貸款本息之和與抵押物變現(xiàn)價值總額之比。抵押率在某種意義上反映了第二還款來源的保障程度。比率越高,則保障程度越低;相反,比率越低,則保障程度越高。


抵押之充分性受眾多因素的影響,如抵押物的變現(xiàn)能力、區(qū)域市場供求狀況、抵押物類型、折舊情況、貸款期限、通貨膨脹程度等。貸款金額與抵押物價值比例的確定,面臨的主要問題是:無法準確預測抵押物實際變現(xiàn)時的可實現(xiàn)價值。


抵押的充分性還可以從押物價值評估上反映出來。但現(xiàn)實操作中抵押物價值評估的合理性也難以真實確定,往往存在價值高估現(xiàn)象。抵押物價值的確認采用內部評估,也可采用外部評估,但受制于專業(yè)水平因素影響,借款人一般依據(jù)有資質的評估機構的評估結果。但評估機構存在誠信缺失,不盡職不規(guī)范,往往根據(jù)抵押人的意愿出具評估報告現(xiàn)象時有發(fā)生。有的評估機構出于自身利益的考慮,有意高估抵押物價值等。


二、抵押物流動性的不確定因素


抵押物的流動性即抵押物的變現(xiàn)能力,是指抵押物處理時能否為市場所接受,接受的程度如何。當需要動用抵押物來償還借款人貸款本息時,首先取決于該抵押物是否自由地轉讓和出售;其次是市場能夠在較短的時間里接受該抵押物,并從實物形態(tài)轉變?yōu)樨泿判螒B(tài)。


以抵押物作為第二還款來源,關鍵在于:當?shù)谝贿€款來源喪失時,抵押物是否能在較短的時間里將潛在的還款來源轉變?yōu)閷嶋H的還款能力,而轉變的的關鍵是抵押物是否能夠自由的轉讓、出售,市場能否接受該抵押物以及接受的程度,抵押自身是否有足夠的變現(xiàn)能力等。抵押物的變現(xiàn)價值高低、變現(xiàn)時間長短、包括費用的多少,都構成了動態(tài)因素,是借款人事先無法準確判定的。抵押物的流動性對抵押物的變現(xiàn)價值有很重要的影響。


三、抵押安全性的不確定因素


貸款期間,抵押財產(chǎn)有可能存在著被查封、凍結、扣押或受到其他因素的破壞和影響。同時,借款人還應要求貸款人為抵押物投保,以確保抵押物損毀無法用于償債時,保險公司的賠償能彌補銀行的損失。盡管設定了抵押,但我們知道,抵押物實際上仍掌控在抵押人手中,由其支配和使用。比如抵押的一些動產(chǎn)由于其極易拆除或轉移,、在辦理抵押登記后,企業(yè)擅自將其轉售他人或重復抵押等,一旦出事,損失慘重。


所以對抵押財產(chǎn)要辦妥保險手續(xù)并經(jīng)常實地查驗,審查押品是否設有優(yōu)先于銀行抵押權的權利,密切關注抵押物是否再抵押、出租、轉移、出賣、拆除等可能影響押品變現(xiàn)或處置的潛在風險因素,并盡力采取限制抵押人轉移資產(chǎn)的措施;如發(fā)現(xiàn)抵押物價值非正常減少,應及時查明原因,采取有效措施,確保第二還款來源可靠。