“長(zhǎng)牙帶刺”有棱有角，監(jiān)管重拳出擊！中核鈦白實(shí)控人從被立案調(diào)查到收到《行政處罰事先告知書(shū)》，僅用時(shí)37天，處罰力度也大超預(yù)期。

中核鈦白（002145）晚間公告，4月19日，公司實(shí)際控制人王澤龍收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》。

在此之前，王澤龍于2024年4月12日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)下發(fā)的《立案告知書(shū)》，因涉嫌違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓中核鈦白2023年非公開(kāi)發(fā)行股票、信息披露違法等違法違規(guī)行為，根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，2024年3月13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案。

經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)查明，2022年7月，中核鈦白非公開(kāi)發(fā)行A股股票申請(qǐng)獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)審委審核通過(guò)。2022年7月至8月，中信中證向中核鈦白實(shí)際控制人王澤龍推薦定增多空方案。根據(jù)方案，“客戶通過(guò)場(chǎng)外衍生品交易臺(tái)直接實(shí)現(xiàn)定增多空套利，提前結(jié)算收益，無(wú)需等待6個(gè)月的鎖定期，通常1個(gè)多月時(shí)間即可回籠資金和收益”。

2022年9月，王澤龍決定實(shí)施定增套利，通過(guò)中核鈦白員工持股計(jì)劃定向出借券源，并以某投資發(fā)展有限公司(下稱“某投資公司”)名義與中信中證開(kāi)展場(chǎng)外衍生品交易。韓雨辰具體執(zhí)行套利方案，負(fù)責(zé)對(duì)接中信中證和中信證券。

2022年9月至2023年2月，王澤龍、韓雨辰與中信中證、中信證券商議定增融券套利業(yè)務(wù)，約定由中核鈦白員工持股計(jì)劃轉(zhuǎn)融通出借8800萬(wàn)股“中核鈦白”股票，中信中證指定四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶進(jìn)行“中核鈦白”股票融券對(duì)沖交易，中信證券制定融券出借計(jì)劃。

2022年11月，中信中證就掛鉤“中核鈦白”非公開(kāi)發(fā)行股票的收益互換業(yè)務(wù)與海通證券進(jìn)行初步溝通。

2022年12月，中信中證合規(guī)部門及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議通過(guò)掛鉤約8800萬(wàn)股“中核鈦白”非公開(kāi)發(fā)行股份的場(chǎng)外衍生品交易申請(qǐng)。當(dāng)月，上報(bào)“關(guān)于某投資發(fā)展有限公司與中證資本開(kāi)展掛鉤中核鈦白限售股場(chǎng)外期權(quán)6億元名義本金的請(qǐng)示”至中信證券風(fēng)險(xiǎn)管理部及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審議通過(guò)。

2023年2月，因某投資公司認(rèn)購(gòu)資金不足，為了將融券額度用滿，王澤龍建議朋友洪浩煒加入中核鈦白定增融券套利交易，洪浩煒參與并以某1號(hào)私募證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“1號(hào)基金”)名義與中信中證開(kāi)展場(chǎng)外衍生品交易。2023年2月8日至2月10日，海通證券衍生產(chǎn)品與交易部經(jīng)部門內(nèi)部審批，將“中核鈦白”股票納入衍生品業(yè)務(wù)備選庫(kù)，并履行了中核鈦白非公開(kāi)發(fā)行認(rèn)購(gòu)文件的公司用印審批流程。2023年2月10日，海通證券按照中信中證指令價(jià)格及認(rèn)購(gòu)金額參與中核鈦白非公開(kāi)發(fā)行首輪報(bào)價(jià)，當(dāng)日確定發(fā)行價(jià)格為5.92元/股。

2023年2月16日，海通證券簽署中核鈦白非公開(kāi)發(fā)行股票之股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議，并與中信中證達(dá)成掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票的多頭收益互換，名義本金為5.32億元，對(duì)應(yīng)股數(shù)為8986.49萬(wàn)股，由中信中證提供全額保證金。同日，某投資公司與中信中證達(dá)成香草期權(quán)組合合約，掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票，名義本金為4.26億元，對(duì)應(yīng)股數(shù)為7195.95萬(wàn)股；1號(hào)基金與中信中證達(dá)成香草期權(quán)組合合約，掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票，名義本金為8903.98萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)股數(shù)為1504.05萬(wàn)股。

2023年2月6日至2月20日，某投資公司與中信中證達(dá)成掛鉤標(biāo)的為“中核鈦白”股票的空頭收益互換，合計(jì)開(kāi)倉(cāng)股數(shù)為7195.95萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)名義本金為5.48億元。2023年2月10日至2月20日，1號(hào)基金與中信中證達(dá)成多筆空頭收益互換，合計(jì)開(kāi)倉(cāng)股數(shù)為1504.05萬(wàn)股，對(duì)應(yīng)名義本金為1.14 億元。

2023年2月6日至2月14日，中核鈦白員工持股計(jì)劃所持8800萬(wàn)股“中核鈦白”股票按照中信中證指定路徑分配到四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶，出借期限通過(guò)展期和借新還舊續(xù)期至2023年9月。

2023年2月13日至2月21日，四個(gè)私募基金產(chǎn)品賬戶融券賣出8800 萬(wàn)股“中核鈦白”股票，賣出均價(jià)約7.63元/股，成交金額約6.71億元。王澤龍未將自己通過(guò)上述交易安排實(shí)際參與非公開(kāi)發(fā)行的信息告知上市公司。2023年2月24日、3月3日，中核鈦白公告非公開(kāi)發(fā)行A股股票相關(guān)發(fā)行情況報(bào)告書(shū)，稱本次非公開(kāi)發(fā)行對(duì)象不存在發(fā)行人實(shí)際控制人通過(guò)直接或間接形式參與本次發(fā)行認(rèn)購(gòu)的情形。

2023年3月9日，中核鈦白公告本次非公開(kāi)發(fā)行股票上市，股票限售期為2023年3月9日至9月8日。2023年3月17日至4月6日，某投資公司、1號(hào)基金向中信中證申請(qǐng)?zhí)崆敖K止所有多頭香草期權(quán)合約與空頭收益互換合約，中信中證了結(jié)相應(yīng)頭寸并進(jìn)行結(jié)算。最終，王澤龍通過(guò)某投資公司實(shí)際獲利5816.2萬(wàn)元，洪浩煒、王澤龍通過(guò) 1 號(hào)基金分別實(shí)際獲利1419.39萬(wàn)元、247.6萬(wàn)元，中信中證未有實(shí)際獲利，中信證券融券業(yè)務(wù)收入為191.07萬(wàn)元，海通證券收益互換業(yè)務(wù)收入為78.94萬(wàn)元。

根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬決定：對(duì)王澤龍、洪浩煒、中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的違法行為，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得7753.2萬(wàn)元，其中沒(méi)收王澤龍違法所得6063.8萬(wàn)元，沒(méi)收洪浩煒違法所得 1419.39萬(wàn)元，沒(méi)收中信證券股份有限公司違法所得191.07萬(wàn)元，沒(méi)收海通證券股份有限公司違法所得78.94萬(wàn)元；

對(duì)王澤龍與中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的共同違法行為處以罰款1.2億元，其中由王澤龍承擔(dān)50%即6000萬(wàn)元，中信中證資本管理有限公司承擔(dān)30%即3600萬(wàn)元，中信證券股份有限公司承擔(dān)15%即1800萬(wàn)元，海通證券股份有限公司承擔(dān)4.5%即540萬(wàn)元，韓雨辰承擔(dān)0.5%即60萬(wàn)元；對(duì)洪浩煒與王澤龍、中信中證資本管理有限公司、中信證券股份有限公司、海通證券股份有限公司、韓雨辰違反限制性規(guī)定轉(zhuǎn)讓股票的共同違法行為處以罰款3500萬(wàn)元，其中由王澤龍承擔(dān)30%即1050萬(wàn)元，中信中證資本管理有限公司承擔(dān)30%即1050萬(wàn)元，洪浩煒承擔(dān)20%即700萬(wàn)元，中信證券股份有限公司承擔(dān) 15%即525萬(wàn)元，海通證券股份有限公司承擔(dān)4.5%即157.5萬(wàn)元，韓雨辰承擔(dān)0.5%即17.5萬(wàn)元。

另外，依據(jù)《證券法》第一百九十七條第二款的規(guī)定，對(duì)王澤龍信息披露違法行為處以200萬(wàn)元罰款。