4月7日晚，山東高速(600350)公告，擬與山東高速四川產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“四川發(fā)展公司”）簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，以自有資金收購(gòu)其持有的瀘州東南高速公路發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瀘州東南公司”）20%股權(quán)，交易作價(jià)4.15億元。交易完成后，山東高速將持有瀘州東南公司100%股權(quán)，成為瀘州東南公司唯一股東。
資料顯示，瀘州東南公司是瀘渝高速運(yùn)營(yíng)管理單位，注冊(cè)資本12.43億元，其中山東高速出資比例80%，四川發(fā)展公司出資比例20%。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，瀘州東南公司主要收入來(lái)源為瀘渝高速通行費(fèi)收入，2023年?duì)I收3.80億元，凈利潤(rùn)6551.78萬(wàn)元，凈資產(chǎn)9.08億元。
值得關(guān)注的是，此次收購(gòu)的估值采用收益法評(píng)估，瀘州東南公司股東全部權(quán)益價(jià)值為20.75億元，評(píng)估增值12.04億元，增值率達(dá)138.29%。
高溢價(jià)的同時(shí)，該收購(gòu)設(shè)置了業(yè)績(jī)承諾，四川發(fā)展公司承諾瀘州東南公司在2024年、2025年、2026年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別不低于7398.02萬(wàn)元、9895.51萬(wàn)元、12987.57萬(wàn)元，但遇不可抗力原因?qū)е碌某狻?/p>
山東高速表示，對(duì)瀘州東南公司100%控股后，將逐步把其打造為山東高速在川渝地區(qū)的區(qū)域平臺(tái)公司，通過(guò)資金或產(chǎn)業(yè)注入等方式，聚焦大交通、環(huán)保新能源等領(lǐng)域，充分發(fā)揮瀘州東南公司橋頭堡作用，助力企業(yè)做大做優(yōu)做強(qiáng)，提升公司在川渝地區(qū)的影響力。
近年來(lái)，山東高速加速延鏈布局，目前該公司主要從事交通基礎(chǔ)設(shè)施的投資運(yùn)營(yíng)，以及高速公路產(chǎn)業(yè)鏈上、價(jià)值鏈上相關(guān)行業(yè)、金融、環(huán)保等領(lǐng)域的股權(quán)投資。
去年11月23日晚間，山東高速披露，擬以21.53億元現(xiàn)金收購(gòu)控股股東高速集團(tuán)持有的山東高速信息集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“信息集團(tuán)”）65%股權(quán)。
資料顯示，信息集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋智慧交通、智慧城市兩大領(lǐng)域，包括機(jī)電集成、軟件開發(fā)、數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)等方面。其中，機(jī)電集成等相關(guān)業(yè)務(wù)占比較高，2022年該業(yè)務(wù)的營(yíng)收占比約為84.34%，軟件技術(shù)服務(wù)相關(guān)業(yè)務(wù)2022年的營(yíng)收占比約為10.87%。
對(duì)于該次交易的目的，山東高速提及，收費(fèi)公路運(yùn)營(yíng)一直是公司的主責(zé)主業(yè)。董事會(huì)認(rèn)為，公司擁有布局智慧交通領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)背景優(yōu)勢(shì)，與信息集團(tuán)主營(yíng)業(yè)務(wù)協(xié)同性高，并購(gòu)信息集團(tuán)有利于延伸公司的產(chǎn)業(yè)鏈條，增強(qiáng)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。
今年1月3日，山東高速公告，2023年12月29日信息集團(tuán)完成工商變更登記。山東高速對(duì)信息集團(tuán)形成控制。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，將其納入合并范圍。
近期，山東高速披露，目前公司運(yùn)營(yíng)管理的路橋資產(chǎn)總里程2864公里，其中公司所轄自有路橋資產(chǎn)里程1555公里、受托管理山東高速集團(tuán)所屬的路橋資產(chǎn)里程1309公里。同時(shí)，持續(xù)加大高速公路擴(kuò)容改造力度。截至目前，已先后建成通車濟(jì)青高速、京臺(tái)高速德齊段、濟(jì)泰段3個(gè)高速公路改擴(kuò)建工程，核心路產(chǎn)改擴(kuò)建已成為公司新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。下一步，山東高速將加速推進(jìn)京臺(tái)高速齊河至濟(jì)南段高速公路改擴(kuò)建工程和濟(jì)菏高速改擴(kuò)建工程建設(shè)。