互聯(lián)網(wǎng)金融是解決小微金融的重要途徑

本報(bào)在“金融3·15”的欄目中曾梳理過(guò)銀行業(yè)務(wù)的隱性費(fèi)用，揭示了銀行往往會(huì)通過(guò)向貸款企業(yè)收取額外費(fèi)用，或者通過(guò)捆綁銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的方式變相減少貸款企業(yè)實(shí)際貸款額度的現(xiàn)象。

　　根據(jù)中國(guó)人民銀行公布的標(biāo)準(zhǔn)顯示，一年期貸款基準(zhǔn)利率為6%，這是企業(yè)貸款的顯性成本。但眾所周知，除了令人艷羨的大中型企業(yè)，小微企業(yè)很少或者幾乎不可能以按照基準(zhǔn)利率的標(biāo)準(zhǔn)融資。在如今小微企業(yè)常用的融資渠道中，類(lèi)似小額貸款公司、民間借貸，年化利率達(dá)到20%甚至以上都是常見(jiàn)的現(xiàn)象。

　　銀行貸款隱性成本制約中小微企業(yè)發(fā)展

　　日前公布的《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》調(diào)查結(jié)果顯示，有59.4%的小微企業(yè)表示，其借款成本在5%至10%之間，更有四成以上的小微企業(yè)表示借款成本超過(guò)10%。在融資成本方面，31.8%的小微企業(yè)主認(rèn)為向銀行貸款的成本最高，也占比最高。雖然在2012年6月和7月，中國(guó)人民銀行分別兩次下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。然而調(diào)查顯示，66.1%的企業(yè)并未感受到兩次降息帶來(lái)的成本降低效應(yīng)。

　　銀行貸款隱性成本高有現(xiàn)有體系的原因?，F(xiàn)有的社會(huì)信用體系不健全，小微企業(yè)及小微企業(yè)主多方面的標(biāo)準(zhǔn)化的信息很難獲得，所以金融機(jī)構(gòu)并不完全采信貸款企業(yè)單方面出具的材料，還需要第三方機(jī)構(gòu)驗(yàn)證，這些費(fèi)用最終會(huì)由企業(yè)負(fù)擔(dān)。

　　除了以上費(fèi)用外，銀行為了確保抵押存貨、機(jī)器設(shè)備、房產(chǎn)等資產(chǎn)的安全性，往往要求借款人支付保險(xiǎn)費(fèi)、保管費(fèi)、登記費(fèi)等，費(fèi)用視抵押資產(chǎn)性質(zhì)不同而浮動(dòng)。

　　另外，處在強(qiáng)勢(shì)地位的銀行為了提高自己效益，強(qiáng)迫企業(yè)有許多銀行信貸經(jīng)理在為中小企業(yè)辦理貸款時(shí)，會(huì)同時(shí)提出一些額外要求，比如要求企業(yè)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品、買(mǎi)保險(xiǎn)、把員工工資卡轉(zhuǎn)移到該行或者辦理該行信用卡等，許多企業(yè)為了獲得貸款不得不按照銀行的要求辦理。

　　相比收入、盈利穩(wěn)定，貸款規(guī)模大的大企業(yè)，小微企業(yè)由于其盈利水平不穩(wěn)定、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、缺乏抵押物等原因，貸款議價(jià)能力較弱。一位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，企業(yè)貸款也會(huì)受到大環(huán)境的影響，“經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期，銀行處于議價(jià)強(qiáng)勢(shì)地位”。

　　互聯(lián)網(wǎng)金融是解決小微金融的重要途徑

　　近年來(lái)，作為一種金融、技術(shù)創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)提供了一個(gè)銀行外的信貸選擇，在某種程度上也解決了中小微企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)間的信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題。

　　日前，國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所副所長(zhǎng)巴曙松在博鰲論壇提出，以阿里金融為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融是解決小微金融的重要途徑。他在《小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告：中國(guó)現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐》發(fā)布會(huì)中稱(chēng)，互聯(lián)網(wǎng)金融一定程度顛覆了銀企之間信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題。他認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融主要優(yōu)勢(shì)在于利用大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，降低業(yè)務(wù)成本。

　　巴曙松說(shuō)，相比銀行的數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠呈現(xiàn)注冊(cè)用戶(hù)的的動(dòng)態(tài)信息，一定程度上擺脫了依靠抵押品的傳統(tǒng)信貸技術(shù)，可以“通過(guò)這些數(shù)據(jù)來(lái)發(fā)現(xiàn)消費(fèi)的行為，用數(shù)據(jù)進(jìn)行管理”。

　　對(duì)此，阿里巴巴集團(tuán)副總裁、創(chuàng)新金融事業(yè)群總裁胡曉明表示，通過(guò)微貸技術(shù)的革新以及產(chǎn)品的設(shè)置，“讓小微企業(yè)需要錢(qián)的時(shí)候可以順暢從我們這拿到錢(qián)，不用錢(qián)的時(shí)候可以隨時(shí)還回來(lái)，而不無(wú)意義占用資金”，將產(chǎn)品表面所定的18%的利率降到接近基準(zhǔn)利率6.7%。

　　傳統(tǒng)信貸機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)可控條件下，都希望貸款客戶(hù)使用貸款周期越長(zhǎng)越好，這意味著其可獲得更高的收益，如允許隨借隨還，對(duì)許多信貸機(jī)構(gòu)而言，不僅會(huì)降低其利息收入，頻繁的信貸操作更會(huì)嚴(yán)重增加其操作成本，一位信貸行業(yè)從業(yè)人士分析，阿里金融之所以能支持隨借隨還，基礎(chǔ)還是來(lái)源于其微貸技術(shù)，絕大多數(shù)的信貸操作完全依賴(lài)系統(tǒng)，而非人工，不僅效率高，成本更低。

　　此前，胡曉明曾對(duì)外透露，創(chuàng)新金融單筆小微信貸操作成本為2.3元。而時(shí)下，類(lèi)似銀行單筆信貸操作成本一般都在2000元上下。

　　受多項(xiàng)因素影響作用尚且有限

　　受制于平臺(tái)，阿里金融只能服務(wù)于電子商務(wù)企業(yè)，所提供的信貸額度很難滿(mǎn)足中型企業(yè)的需要，只能滿(mǎn)足電商小微企業(yè)的需求。同時(shí)，阿里金融是以小額貸款公司的方式切入小微信貸市場(chǎng)，依據(jù)目前監(jiān)管規(guī)定，小額貸款公司放貸必須使用其注冊(cè)資本金，且比例受到嚴(yán)格限制。互聯(lián)網(wǎng)金融本身也存在信貸風(fēng)險(xiǎn)集中、缺乏分散機(jī)制的問(wèn)題。

　　不過(guò)，在小微金融專(zhuān)家、浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授何嗣江看來(lái)，創(chuàng)新金融將小微企業(yè)信貸實(shí)際利率水平下壓到如此地步，還可能帶來(lái)另一個(gè)直接效應(yīng)：將釋放電子商務(wù)平臺(tái)對(duì)

　　小微企業(yè)的吸引力。“相比仍然單純駐留實(shí)體經(jīng)營(yíng)小微企業(yè)融資的困境，電商平臺(tái)上的小微企業(yè)在融資環(huán)節(jié)幸福許多。金融造血功能的完善，勢(shì)必會(huì)進(jìn)一步釋放電子商務(wù)平臺(tái)的吸引力，因?yàn)檫@里不僅有線(xiàn)下市場(chǎng)難以匹及的客戶(hù)群，更有可供持續(xù)發(fā)展的融資服務(wù)，而且，成本要比線(xiàn)下低很多?！彼f(shuō)。

　　何嗣江認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本融資，可以讓小微企業(yè)保留更多利潤(rùn)，用于再生產(chǎn)、發(fā)展，釋放小企業(yè)真正的活力，帶動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)。

　　不過(guò)這一切還需要一段較長(zhǎng)的過(guò)程。（中國(guó)網(wǎng)）