經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境中，曾經(jīng)被視為重大金融創(chuàng)新的“聯(lián)保貸款”，正日益成為不良貸款的重災(zāi)區(qū)?！ 《辔汇y行業(yè)人士近日對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，進(jìn)入2013年之后，商業(yè)銀行的不良貸款形勢(shì)并未見好轉(zhuǎn)，特別是一些承受風(fēng)險(xiǎn)能力弱的中小微企業(yè)，難以還上貸款。這其中，近年來廣泛推廣的聯(lián)保貸款，異變現(xiàn)象明顯，成為不良貸款的主要來源地。 “以前是"抱團(tuán)取暖"，現(xiàn)在變成了"抱團(tuán)欠債"?！币晃谎睾５貐^(qū)股份行行長稱，看來這些創(chuàng)新還是有問題的，貸款的風(fēng)控還是應(yīng)基于第一還款來源，重在把握好貸款客戶的還款意愿和能力?！ ”緢?bào)獲悉，銀監(jiān)會(huì)主席尚福林亦曾在不久前的銀監(jiān)系統(tǒng)內(nèi)部會(huì)議上稱，年初以來，全國多地出現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，部分經(jīng)營不規(guī)范的商戶從“抱團(tuán)還款”變?yōu)椤氨F(tuán)欠款”，加大了風(fēng)險(xiǎn)處置難度?！ ∫远鯛柖嗨罐r(nóng)村商業(yè)銀行董事長張?jiān)鰪?qiáng)為主持人的一個(gè)課題組，在對(duì)聯(lián)保貸款進(jìn)行研究之后也認(rèn)為，聯(lián)保貸款大范圍推行的時(shí)期較短，以往的聯(lián)保貸款不良率很低，因此，缺少對(duì)聯(lián)保貸款違約概率及違約損失率在一個(gè)完整的經(jīng)濟(jì)周期里動(dòng)態(tài)、持續(xù)的計(jì)量分析基礎(chǔ)?！ ★L(fēng)險(xiǎn)“多米諾”式傳染 宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，澆滅了銀行開拓聯(lián)保貸款的熱情?！ ∩鲜稣n題組也認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)周期因素、行業(yè)因素、政策因素以及地區(qū)經(jīng)濟(jì)的獨(dú)特性可能引起聯(lián)保體整體違約，在這種情況下聯(lián)保體成員相互承擔(dān)連帶責(zé)任也無濟(jì)于事?！ 奥?lián)保體成員之間互相串通，惡意騙取銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)較難識(shí)別與防范?！痹撜n題組的報(bào)告稱，一種情形是，聯(lián)保成員之間內(nèi)部約定，各成員貸的款，歸一家企業(yè)使用，同時(shí)由該企業(yè)負(fù)責(zé)償還?！ 皬母Ｖ莸那闆r看，中小微企業(yè)貸款出現(xiàn)問題，主要出在聯(lián)保上，各個(gè)行業(yè)都是如此?！蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱，抵押貸款的問題不大，貸款時(shí)抵押物都打折過的，銀行不會(huì)出現(xiàn)大損失?！半y就難在聯(lián)保貸款。” 他解釋稱，三戶聯(lián)保，一戶跑路后，另外兩戶要承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。但現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不好，很多企業(yè)都是泥菩薩過河，自身難保，這時(shí)候若要替跑路的償債，那這家企業(yè)只有死路一條，跟著跑路?！ ∩鲜鲅睾５貐^(qū)股份行行長稱，貸款人盡管不同，但聯(lián)保戶貸款的用途往往相同，這就導(dǎo)致了信貸風(fēng)險(xiǎn)非常集中。 目前，銀行業(yè)在做小微企業(yè)的聯(lián)保貸款時(shí)，往往依托“一圈兩鏈”（商圈、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈），這些小微企業(yè)商業(yè)模式基本相同。一旦整個(gè)商圈或者產(chǎn)業(yè)鏈出問題，一家小微企業(yè)難以獨(dú)善其身?！ ∈聦?shí)上，聯(lián)保貸款的這個(gè)問題，在去年的鋼貿(mào)危機(jī)中已充分體現(xiàn)。鋼貿(mào)行業(yè)普遍流行聯(lián)保貸款，一家出事之后，出現(xiàn)多米諾骨牌效應(yīng)，風(fēng)險(xiǎn)迅速傳染至其他鋼貿(mào)企業(yè)，由此，銀行聯(lián)保貸款損失慘重。也正因如此，2012年，一些國有大行在上?；就Ｖ沽寺?lián)保類業(yè)務(wù)；而一些城商行也對(duì)原先的純聯(lián)保、互保類貸款“只收不放”。 “聯(lián)保貸款當(dāng)初的設(shè)想很好，但在實(shí)際操作中，卻出現(xiàn)了聯(lián)合起來欠債的情況。”一位山東地區(qū)國有大行人士也稱，例如在濰坊，小微貸款、農(nóng)戶貸款，問題大部分出在聯(lián)保貸款上?！ ∩鲜鲅睾５貐^(qū)股份行行長則稱，金融創(chuàng)新還是應(yīng)該回歸到信貸的最本質(zhì)層面上，即著重考察、評(píng)估貸款人的還款意愿和還款能力，這二者是防控風(fēng)險(xiǎn)的最好抓手?！ ?jù)本報(bào)的調(diào)查了解，對(duì)于聯(lián)保貸款，已有一些銀行在進(jìn)行微調(diào)。例如，有銀行提出了風(fēng)險(xiǎn)合作基金的模式，即貸款人出資成立風(fēng)險(xiǎn)合作基金，且基金賬戶開立在貸款行。在此基礎(chǔ)上，通過風(fēng)險(xiǎn)合作基金的模式來防控風(fēng)險(xiǎn)?！ 霸诼?lián)保體出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳染時(shí)，應(yīng)盡可能地避免聯(lián)保體成員因承擔(dān)連帶責(zé)任而產(chǎn)生多米諾骨牌效應(yīng)?！鄙鲜稣n題組則稱，一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)傳染跡象，根據(jù)小微企業(yè)的具體情況，通過協(xié)商追加商鋪經(jīng)營權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等擔(dān)保方式，通過組合應(yīng)用各類擔(dān)保方式阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳染?！ ≡?jīng)風(fēng)靡 一直以來，小微企業(yè)貸款難、農(nóng)戶貸款難，被視為中國金融體系持續(xù)存在的兩大頑疾。這一問題產(chǎn)生的根源在于農(nóng)戶、小微企業(yè)都缺乏合格的抵押物，銀行要做農(nóng)戶貸款、小微貸款，面臨成本高、風(fēng)險(xiǎn)大的困境?！ 】陀^來看，為解決這一問題，無論是監(jiān)管層，還是銀行業(yè)都傾注了大量人力物力，而最終，聯(lián)保貸款被視為解決農(nóng)戶貸款難、小微企業(yè)貸款難的良策?！ ∷^聯(lián)保貸款，顧名思義，多位貸款人抱團(tuán)取暖，向銀行貸款，并互相承擔(dān)連帶責(zé)任。以郵儲(chǔ)銀行的農(nóng)戶聯(lián)保貸款為例，其是指三到五名農(nóng)戶組成一個(gè)聯(lián)保小組，不再需要其他擔(dān)保，就可以向郵政儲(chǔ)蓄銀行申請(qǐng)貸款。這一產(chǎn)品不需要抵押物，每個(gè)農(nóng)戶的最高貸款額暫為8萬元。 而小企業(yè)方面，以招行為例，其“聯(lián)保貸”是指若干借款人自愿組成聯(lián)保體向中心聯(lián)合申請(qǐng)貸款，每個(gè)借款人均對(duì)其他成員在中心的借款承擔(dān)連帶保證責(zé)任，并繳納一定的保證金，或與其他擔(dān)保方式相組合，中心基于聯(lián)保體信用發(fā)放的貸款業(yè)務(wù)?！ 靶∥⑵髽I(yè)的聯(lián)保貸款，一般要求三戶以上?！蹦彻煞葜沏y行福州分行人士稱，聯(lián)保貸款主要針對(duì)一定區(qū)域內(nèi)，專業(yè)市場(chǎng)內(nèi)企業(yè)集中或產(chǎn)業(yè)集群特征較為突出的，無抵押且信譽(yù)較好的中小微企業(yè)客戶群體?！ ÷?lián)保貸款甫一推出，被視為重大金融創(chuàng)新。銀行普遍認(rèn)為，這一貸款品種解決了銀行做農(nóng)貸和小微貸款的成本高、風(fēng)險(xiǎn)大難題。通過聯(lián)保，銀行能批量化開發(fā)客戶，解決成本高問題；通過聯(lián)保，將單個(gè)的風(fēng)險(xiǎn)，捆綁在更大群體之上，以期防控風(fēng)險(xiǎn)?！ ≡缭?006年，銀監(jiān)會(huì)還曾專門下發(fā)《農(nóng)村信用社小企業(yè)信用貸款和聯(lián)保貸款指引》，為農(nóng)信社開展聯(lián)保貸款建章立制。多位銀監(jiān)會(huì)人士也曾表示，要大力推廣發(fā)展農(nóng)戶聯(lián)保貸款等不需要抵押擔(dān)保的貸款產(chǎn)品， 從2010年開始，利率市場(chǎng)化、金融脫媒雙重?cái)D壓之下，國有大行、股份制銀行開始加速轉(zhuǎn)型，中小、小微業(yè)務(wù)被銀行不約而同地視為轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)。而聯(lián)保貸款搖身一變，成為銀行介入中小微企業(yè)貸款的敲門磚?！ ?jù)本報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，16家A股上市銀行均推出了聯(lián)保貸款產(chǎn)品。除此之外，聯(lián)保貸款亦廣泛存在于農(nóng)信社、城商行等地方銀行的產(chǎn)品體系之中。可以說，聯(lián)保貸款已成為一家銀行從事農(nóng)戶或小微業(yè)務(wù)的“標(biāo)配”產(chǎn)品。(第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào))