記者在采訪過(guò)程中，聽(tīng)到小額貸款公司從業(yè)者說(shuō)得最多的詞就是“尷尬”。被誤解為非法放貸公司，尷尬；大眾對(duì)行業(yè)本身有成見(jiàn)，招不來(lái)欣賞的應(yīng)聘者，尷尬；小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)？身份不明，普惠金融機(jī)構(gòu)的配套政策沒(méi)有充分享受到，十分尷尬！數(shù)據(jù)顯示，從2015年開(kāi)始，小貸行業(yè)的“生長(zhǎng)”就已經(jīng)停滯，2021年以來(lái)，不少小貸公司擬被當(dāng)?shù)卣J(rèn)定為“失聯(lián)”或“空殼”。小額貸款公司到底怎么了？出路在哪里？聽(tīng)聽(tīng)小貸公司從業(yè)者的心聲。
“我們實(shí)在是太尷尬了?！焙幽系欠馐薪疠x小額貸款有限公司總經(jīng)理陳佳黎對(duì)記者說(shuō)。不僅是陳佳黎，在采訪多位小額貸款公司經(jīng)營(yíng)者的過(guò)程中，“尷尬”是他們重復(fù)最多的字眼。
2005年，我國(guó)小額貸款公司試點(diǎn)起步。2008年，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》下發(fā)。小額貸款公司被定義為由地方金融監(jiān)管部門(mén)審批、監(jiān)管，由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì)組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。指導(dǎo)意見(jiàn)明確，設(shè)立小貸公司的政策目標(biāo)是“引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)，改善農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)，促進(jìn)農(nóng)業(yè)、農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展”。
然而，從試點(diǎn)啟動(dòng)至今的10余年來(lái)，全國(guó)小額貸款公司從頂峰時(shí)的超過(guò)1萬(wàn)家、從業(yè)人員近12萬(wàn)人下降至2020年末的7000余家、從業(yè)人員7萬(wàn)多人，行業(yè)呈現(xiàn)逐年萎縮態(tài)勢(shì)。
曾肩負(fù)服務(wù)小微、服務(wù)“三農(nóng)”，補(bǔ)充傳統(tǒng)金融供給重任，一度被寄予厚望的小貸公司，何以淪落至如今的尷尬境地？
尷尬何來(lái)
聲譽(yù)不好身份不明
小貸公司究竟尷尬在哪兒？
“去外面做業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們明明是正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)，卻經(jīng)常被當(dāng)成是非法放高利貸的?！币晃恍≠J公司工作人員告訴記者?！懊暋辈缓?，讓他們感到尷尬。
這就引發(fā)了兩個(gè)問(wèn)題：其一是業(yè)務(wù)不好做。“我們給客戶介紹貸款產(chǎn)品、告訴客戶貸款利率之后，客戶經(jīng)常是將信將疑?！边@位工作人員說(shuō)，客戶會(huì)懷疑我們是不是正規(guī)機(jī)構(gòu)，是不是在放貸的時(shí)候還會(huì)有“砍頭息”，或者有其他隱性費(fèi)用。往往要經(jīng)過(guò)好幾輪解釋之后，客戶才能放下心來(lái)。
其二是招人“不愿來(lái)”?！敖?jīng)常是我們看上的優(yōu)秀求職者不愿意來(lái)?！标惣牙枵f(shuō)，還有來(lái)了以后被誤解為進(jìn)入的是高利貸行業(yè)，父母死活不讓孩子來(lái)上班的。到后來(lái)，我們只好放寬標(biāo)準(zhǔn)，只要有愿意來(lái)的，先來(lái)工作再說(shuō)。
“名聲”問(wèn)題的根源，除了非法機(jī)構(gòu)假借“小貸公司”之名、劣幣驅(qū)逐良幣之外，小貸公司身份不明是其中的關(guān)鍵。從試點(diǎn)之初至今，小貸公司的身份一直沒(méi)有得以明確——小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機(jī)構(gòu)？這是小貸公司屢遭尷尬的根源。
“如果說(shuō)我們不是金融機(jī)構(gòu)，除了不能吸收存款，我們開(kāi)展的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上和金融機(jī)構(gòu)一樣；如果說(shuō)我們是金融機(jī)構(gòu)，卻并不適用針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的政策?！币晃恍≠J公司負(fù)責(zé)人對(duì)記者說(shuō)，監(jiān)管部門(mén)對(duì)于小貸公司有杠桿率、經(jīng)營(yíng)區(qū)域等多方面嚴(yán)格的限制措施，各地對(duì)小貸公司的管理也是歸口地方金融局，實(shí)際上小貸公司在被當(dāng)成金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管。但在辦理各種手續(xù)時(shí)，小貸公司的身份又成了一般工商企業(yè)。
比如，金融機(jī)構(gòu)在放貸時(shí)進(jìn)行房產(chǎn)抵押、土地質(zhì)押是確保信貸資產(chǎn)安全的合理有效手段，但國(guó)內(nèi)部分小貸公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)卻受到了區(qū)別對(duì)待。2012年出臺(tái)的《國(guó)土資源部關(guān)于規(guī)范土地登記的意見(jiàn)》中明確，經(jīng)省級(jí)人民政府主管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請(qǐng)土地抵押登記。但在具體操作中，部分地方仍以小貸公司沒(méi)有金融許可證為由，拒絕其辦理抵押手續(xù)。
又如，監(jiān)管部門(mén)要求小貸公司嚴(yán)格按照“五級(jí)分類(lèi)”計(jì)提損失撥備，但稅務(wù)部門(mén)對(duì)小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計(jì)提損失撥備稅前扣除卻不予以認(rèn)可，而商業(yè)銀行的“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計(jì)提損失撥備可以按照“五級(jí)分類(lèi)”在稅前扣除。
與金融機(jī)構(gòu)相比，小貸公司普惠金融的免稅“門(mén)檻”也要高得多。2017年1月起，《財(cái)政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》明確，對(duì)小額貸款公司取得的農(nóng)戶小額貸款利息收入免征增值稅。其中提到的小額貸款，是指單筆且該農(nóng)戶貸款余額總額在10萬(wàn)元（含）以下的貸款。而金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶發(fā)放100萬(wàn)元及以下貸款的利息收入均可免征增值稅。
“因?yàn)樯矸莶幻?，?dǎo)致不同部門(mén)、不同地方對(duì)小貸公司身份的認(rèn)知不同，這對(duì)小貸公司的發(fā)展造成了困擾?！睆V德東方小額貸款股份有限公司董事長(zhǎng)芮峰對(duì)記者表示。例如，因?yàn)閷?duì)小貸公司的身份認(rèn)知不同——有的地方認(rèn)為是一般工商企業(yè)，有的地方認(rèn)為屬于金融機(jī)構(gòu)，小貸公司在境外融資時(shí)是否適用于宏觀審慎規(guī)則下的全口徑模式，不同省份的相關(guān)部門(mén)就給出了不同的解釋。
“我們只希望有個(gè)相對(duì)公平的發(fā)展環(huán)境。”芮峰認(rèn)為，與銀行相比，全國(guó)大多數(shù)小貸公司依靠自有資金運(yùn)營(yíng)，資金成本比銀行要高得多，平均下來(lái)高達(dá)6％以上。近兩年，市場(chǎng)貸款利率持續(xù)下降，為了應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，小貸公司的貸款利率也隨之下降，但成本卻降不下來(lái)，擠壓的正是小貸公司的利潤(rùn)。順應(yīng)利率市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)客戶降低融資成本也符合小貸公司可持續(xù)發(fā)展的需要，但從另一角度來(lái)看，這也影響了小貸行業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者的積極性。
優(yōu)勝劣汰
萎縮態(tài)勢(shì)可能持續(xù)
“新冠肺炎疫情之前，我們還計(jì)劃繼續(xù)做大規(guī)模。但今年，我們的計(jì)劃就相對(duì)保守，與2019年底的貸款規(guī)?；境制骄托小！标惣牙枵f(shuō)。
近年來(lái)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力疊加疫情帶來(lái)的沖擊，小貸公司發(fā)展環(huán)境更為艱難。多位小貸公司負(fù)責(zé)人告訴記者，當(dāng)企業(yè)成長(zhǎng)停滯不前的時(shí)候，員工收入就難以增長(zhǎng)，上升空間受限，小貸公司面臨的招人、用人困境就會(huì)雪上加霜。
截至2020年上半年，23家新三板掛牌小貸公司中，共有16家營(yíng)業(yè)收入同比下滑，有的甚至下滑幅度超過(guò)50％；其中12家凈利潤(rùn)同比下滑。去年，更有多家新三板小貸公司宣布終止掛牌。
今年以來(lái)，湖南、河南、天津、山東、遼寧、廣東等地均對(duì)轄區(qū)內(nèi)“失聯(lián)”或“空殼”類(lèi)小貸公司開(kāi)展了排查，目前已經(jīng)有超過(guò)100家小貸公司擬被認(rèn)定為“失聯(lián)”或“空殼”，這些公司將被取消業(yè)務(wù)資質(zhì)或失去試點(diǎn)資格。在小貸行業(yè)從業(yè)者眼中，這并不意外。
在大多數(shù)從業(yè)者眼中，從2015年開(kāi)始，小貸行業(yè)的“生長(zhǎng)”已經(jīng)停滯。中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末，全國(guó)共有小額貸款公司8910家。原銀監(jiān)會(huì)普惠金融部的摸底調(diào)查顯示，到2015年3月末，全國(guó)共有小貸公司10928家。中國(guó)人民銀行公布的數(shù)據(jù)還顯示，小貸公司貸款余額在2015年末迅速擴(kuò)張至9412億元后，于2017年“觸頂”，達(dá)到9799億元。
“2015年可以說(shuō)是行業(yè)的分水嶺?！避欠褰榻B，2005年至2015年的10年間，是小貸行業(yè)迅速發(fā)展的成長(zhǎng)期。行業(yè)成長(zhǎng)初期，大家都是抱著美好的商業(yè)憧憬和普惠金融的情懷進(jìn)入小貸行業(yè)；大約在2013年，小貸行業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)分化跡象；到了2015年，“歷經(jīng)10年，沒(méi)有一家小貸公司成功轉(zhuǎn)型為村鎮(zhèn)銀行”。芮峰說(shuō)，這塊無(wú)形的“天花板”讓很多小貸行業(yè)投資者在彼時(shí)就無(wú)法看清小貸公司的成長(zhǎng)空間了。
2015年至今，小貸行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇，洗牌的慘烈程度超乎想象。小額貸款公司協(xié)會(huì)關(guān)于2015年的一項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，一些省份超過(guò)1／3的小貸公司不能正常營(yíng)業(yè)。伴隨行業(yè)的“分水嶺”，小貸行業(yè)也走到了從業(yè)人數(shù)的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。2015年，從業(yè)人員有11.73萬(wàn)人，而2020年末，小貸公司從業(yè)人員數(shù)僅為7.22萬(wàn)人。
受疫情影響，小貸公司生存環(huán)境雪上加霜，萎縮速度在2020年明顯加快。央行最新發(fā)布的2020年四季度小額貸款公司統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告顯示，截至2020年12月末，全國(guó)共有小額貸款公司7118家。僅一年時(shí)間里，小額貸款公司就減少了433家。
據(jù)一位資深從業(yè)者估算，到2021年初，還能正常經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)、良性發(fā)展的小額貸款公司可能不足行業(yè)的三分之一，這種萎縮態(tài)勢(shì)可能仍將持續(xù)。
此前，上海小額貸款公司協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊國(guó)平對(duì)小貸公司的發(fā)展還比較樂(lè)觀，2013年，他在陸家嘴論壇上曾提出建議，可以在小貸公司中挑選一些質(zhì)量比較高的，轉(zhuǎn)成村鎮(zhèn)銀行和社區(qū)銀行，更好地為中小企業(yè)服務(wù)?！耙酝詷?lè)觀，是建立在‘行業(yè)發(fā)展環(huán)境改善、各項(xiàng)配套政策完善’愿景上的。”楊國(guó)平說(shuō)，然而，近年來(lái)，小貸行業(yè)的發(fā)展環(huán)境不容樂(lè)觀，各項(xiàng)政策也遲遲沒(méi)有到位。雖然市場(chǎng)主體特別是中小微企業(yè)對(duì)小貸行業(yè)需求仍然很大，“但若發(fā)展環(huán)境沒(méi)有大的變化，我對(duì)小貸公司的發(fā)展前景表示謹(jǐn)慎”。楊國(guó)平說(shuō)。
圖為天津市武清區(qū)女企業(yè)家石永苓（左）和農(nóng)戶在大棚內(nèi)查看農(nóng)作物生長(zhǎng)情況。多年前，石永苓和丈夫一起靠著2萬(wàn)元的小額貸款在天津建起蔬菜大棚，從種菜開(kāi)始逐步走上致富路。李然攝（新華社發(fā)）
尷尬何解
明確身份“打開(kāi)正門(mén)”
小貸公司的尷尬誰(shuí)來(lái)解？又該如何解？
楊國(guó)平分析，造成小貸公司這種現(xiàn)狀的原因是多方面的，既有小貸公司自身原因，也有行業(yè)發(fā)展環(huán)境政策不友好的原因。從小貸公司自身來(lái)說(shuō)，部分小貸公司經(jīng)營(yíng)及風(fēng)控能力較差，經(jīng)營(yíng)艱難，利潤(rùn)率大幅降低甚至虧損，股東加速撤資，退出市場(chǎng)；從行業(yè)發(fā)展環(huán)境來(lái)看，行業(yè)定位模糊，行業(yè)立法、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收優(yōu)惠等相關(guān)配套政策缺失。這些因素共同導(dǎo)致小貸公司陷入尷尬境地。
“剛開(kāi)始進(jìn)入小貸行業(yè)時(shí)，很多投資人對(duì)行業(yè)并沒(méi)有充分的認(rèn)識(shí)。”芮峰認(rèn)為，這就導(dǎo)致部分小貸公司的定位出現(xiàn)偏差，偏好“壘大戶”或者涉足自己不熟悉的行業(yè)，最終導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)陷入困境。目前從行業(yè)整體來(lái)看，萎縮的態(tài)勢(shì)不可避免。
但這也不意味著小貸公司就沒(méi)有出路。芮峰認(rèn)為，現(xiàn)在行業(yè)中也有定位精準(zhǔn)、能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)、發(fā)展勢(shì)頭較好的小貸公司。這些公司不僅在行業(yè)內(nèi)獲得認(rèn)同，也得到了銀行、國(guó)際投資機(jī)構(gòu)等的信任，能夠從外部獲得較多融資，這也是業(yè)內(nèi)所有公司努力的方向。
對(duì)于小貸公司未來(lái)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，盡快明確身份仍然是關(guān)鍵?！靶≠J行業(yè)目前遇到的‘融資、稅務(wù)、司法’等方面的問(wèn)題，很大程度上與小貸公司身份不明確有關(guān)系?！睏顕?guó)平認(rèn)為，小貸公司所從事的“借貸”業(yè)務(wù)，所接受的行業(yè)監(jiān)管，完全符合金融機(jī)構(gòu)的定義，只要明確了小貸公司“金融機(jī)構(gòu)”的身份，相關(guān)問(wèn)題將迎刃而解。
這也是10余年來(lái)，小貸公司的共同呼聲。近年來(lái)，行業(yè)從業(yè)者、業(yè)內(nèi)專家多次呼吁加快立法，為行業(yè)發(fā)展“開(kāi)正門(mén)”，出臺(tái)相關(guān)法律法規(guī)明確小貸公司的法律地位。
近期，小貸公司在身份認(rèn)定上已經(jīng)往前邁出了一步。2020年12月29日，最高人民法院印發(fā)《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問(wèn)題的批復(fù)》明確，小額貸款公司等7類(lèi)地方金融組織屬于經(jīng)金融監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)。
“在司法解釋中被認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)并不等同于小貸公司在法律上就是金融機(jī)構(gòu)?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示，在司法解釋中被認(rèn)定為金融機(jī)構(gòu)，雖然可以表明包括小貸公司在內(nèi)的7類(lèi)地方金融組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)性得以確認(rèn)，但小貸公司的法律地位目前仍然存在爭(zhēng)議。這一關(guān)乎小貸公司未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，亟需上位法進(jìn)行明確。
董希淼建議，應(yīng)加快出臺(tái)“非存款類(lèi)放貸組織條例”，早日明確小貸公司的法律地位。鼓勵(lì)小貸公司在加強(qiáng)管理的前提下規(guī)范發(fā)展，真正發(fā)揮小貸公司增加金融供給、豐富融資渠道的積極作用。
“針對(duì)普惠金融的各項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，也應(yīng)‘一碗水端平’?！睏顕?guó)平認(rèn)為，作為放款對(duì)象90％為中小微企業(yè)的小貸公司來(lái)說(shuō)，應(yīng)享受給予普惠金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)政策待遇。具體來(lái)說(shuō)，應(yīng)對(duì)小貸公司向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶等發(fā)放100萬(wàn)元及以下貸款的利息收入免征增值稅，小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農(nóng)貸款”計(jì)提損失撥備應(yīng)予稅前列支。
更重要的是，我們需要給小貸公司正名。楊國(guó)平介紹，當(dāng)前，甚至有小額貸款公司的客戶在銀行貸款時(shí)受到歧視，小額貸款公司從業(yè)人員無(wú)法辦理信用卡、房貸等業(yè)務(wù)的現(xiàn)象。這是由于近年來(lái)，部分網(wǎng)貸平臺(tái)、“套路貸”等民間借貸機(jī)構(gòu)在從事非法金融活動(dòng)時(shí)常借“小額貸款”之名，導(dǎo)致持牌正規(guī)小額貸款公司“躺槍”“背鍋”，對(duì)行業(yè)的聲譽(yù)造成較大影響。
因此，有專家建議，要加大打擊非法機(jī)構(gòu)的力度。對(duì)以放貸為業(yè)務(wù)的各類(lèi)機(jī)構(gòu)均實(shí)行牌照管理，對(duì)不持牌經(jīng)營(yíng)或逃避監(jiān)管的行為應(yīng)予以查處和嚴(yán)厲打擊。
楊國(guó)平說(shuō)，小額貸款行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)“三農(nóng)”和小微企業(yè)中發(fā)揮了重要作用。小額貸款行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展還需要各方共同努力，來(lái)消除社會(huì)上對(duì)行業(yè)的誤解，提高行業(yè)的社會(huì)信任度，為行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的外部環(huán)境。
調(diào)查手記不能靠一類(lèi)機(jī)構(gòu)“包打天下”
陳果靜
“不能靠一類(lèi)機(jī)構(gòu)‘包打天下’?！痹诓稍L上海小額貸款公司協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)楊國(guó)平時(shí)，他打了一個(gè)形象的比方：就像一個(gè)城市要解決旅客的住宿問(wèn)題一樣，要靠星級(jí)酒店、經(jīng)濟(jì)型酒店來(lái)滿足不同人群的需求，豐儉由人。小微企業(yè)融資問(wèn)題的道理也類(lèi)似。縱觀國(guó)際上在解決小微企業(yè)融資問(wèn)題方面做得比較好的國(guó)家和地區(qū)，都是靠多層次機(jī)構(gòu)來(lái)滿足不同層次企業(yè)的融資需求，而不是靠一類(lèi)機(jī)構(gòu)“包打天下”。
小微企業(yè)融資問(wèn)題之所以成為世界性難題，是因?yàn)槠湟?guī)模小、底子薄、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，財(cái)務(wù)管理不健全且抵押物不足。因此在很多金融機(jī)構(gòu)的眼中，這類(lèi)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，維護(hù)成本也高，很可能風(fēng)險(xiǎn)大于收益，因此，做這樣的業(yè)務(wù)并不劃算。
到底劃不劃算，要從宏觀視角通盤(pán)考量。小微“活”，經(jīng)濟(jì)才“活”，就業(yè)就多。我國(guó)目前小微企業(yè)和個(gè)體工商戶超過(guò)1億戶，占據(jù)市場(chǎng)主體的90％以上，貢獻(xiàn)了60％以上的GDP。它們是國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的生力軍，是擴(kuò)大就業(yè)、改善民生的重要支撐。
當(dāng)前，能夠滿足數(shù)量龐大的小微企業(yè)、個(gè)體工商戶融資需求的機(jī)構(gòu)數(shù)量是不足的。作為服務(wù)“三農(nóng)”、服務(wù)小微的主體之一，小額貸款公司發(fā)展10余年來(lái)，在緩解小微企業(yè)融資難題上發(fā)揮了重要作用。雖然行業(yè)發(fā)展并非一帆風(fēng)順，但在大浪淘沙之后，目前仍能保持良好發(fā)展勢(shì)頭的，多為合規(guī)經(jīng)營(yíng)、實(shí)力較強(qiáng)、定位精準(zhǔn)的公司。更何況業(yè)內(nèi)絕大部分公司因外部融資渠道受限，主要依賴自有資金運(yùn)營(yíng)，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)、自負(fù)盈虧。這意味著這些公司即使發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，外部性也有限。因此，當(dāng)前在進(jìn)一步規(guī)范其發(fā)展的基礎(chǔ)上，何不主動(dòng)化解“尷尬”，積極引導(dǎo)這些小貸公司進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的支持。
值得期待的是，近期，“非存款類(lèi)放貸組織條例”已經(jīng)納入相關(guān)部門(mén)今年的主要工作，小貸公司的法律地位有望明晰。
來(lái)源：經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)