從申請轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行到小貸公司主發(fā)起人招標制度，從小貸同業(yè)拆借到小貸私募債……自2012年3月國務(wù)院正式批準實施《浙江省溫州市金融綜合改革試驗區(qū)總體方案》以來，推動小貸公司的創(chuàng)新與發(fā)展一直是溫州金融改革的“重頭戲”?！ 〔簧偈茉L的民間金融機構(gòu)人士認為，溫州的思路是希望用民間資本、民間金融機構(gòu)來重塑溫州的民間金融體系，進而根本解決危機所帶來的問題?！ 兜谝回斀?jīng)日報》獲取的一組業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，目前，溫州已開業(yè)的小貸公司約40家，總的貸款余額約140億元。根據(jù)溫州市金融辦的規(guī)劃，預(yù)計到明年年初小貸公司的數(shù)量將增至50家?！ ”M管有著監(jiān)管部門自上而下的大力推進，但在民間借貸危機余波未平、溫州經(jīng)濟尚未復(fù)蘇的大環(huán)境下，溫州的小貸公司的業(yè)務(wù)、融資、發(fā)展將如何破局，仍有待探索前行。 業(yè)務(wù)之惑 在溫州整體經(jīng)濟低迷的情況下，溫州的小貸公司普遍遭遇了業(yè)務(wù)量下降、不良率高升的困境?！ ”緢笥浾邚难胄袦刂葜蝎@得的資料顯示，從上半年的情況看，溫州經(jīng)濟運行環(huán)境仍受到民間借貸風(fēng)波嚴重影響，社會信用受損、產(chǎn)能過剩、盈利水平下降困擾經(jīng)濟增長。 此外，從資料來看，溫州民間借貸規(guī)模也持續(xù)萎縮。今年上半年，央行溫州中心支行400戶監(jiān)測對象（含企業(yè)和個人）累計發(fā)生借貸金額為9.9億元，同比下降13.3%。 瑞安華峰小額貸款股份有限公司（下稱“瑞安華峰”）董事長翁奕峰在接受本報記者采訪時表示，自民間金融危機發(fā)生以來，溫州的小貸公司普遍都受到了影響，業(yè)務(wù)量明顯下降，不良率也有所上升?！ ?jù)他介紹，瑞安華峰成立至今5年時間，目前不良貸款余額累計2900萬，主要產(chǎn)生于民間金融危機時期?！ 吧硖幬C當中時，我們做業(yè)務(wù)是感覺不到的。直到后期，風(fēng)險逐漸顯現(xiàn)，企業(yè)出現(xiàn)還款問題時，我們才會看到危險，意識到腳下的地雷。”翁奕峰認為，現(xiàn)在整體經(jīng)濟環(huán)境仍然不景氣，企業(yè)的借貸需求明顯減弱?！ ∈聦嵣?，除了企業(yè)借貸需求減弱外，小貸公司從風(fēng)險防控角度考量也在有意識地提高業(yè)務(wù)門檻，收縮放貸規(guī)模。 翁奕峰認為，現(xiàn)階段業(yè)務(wù)的確比較難做，經(jīng)過這一波危機，大家都會比較謹慎，風(fēng)控會更嚴格?！艾F(xiàn)在，我們會做更多的反擔保措施，要求的條件更多，風(fēng)控手段更多。比如說，現(xiàn)在一個企業(yè)可能不符合我們的貸款標準，我們就不斷地增加反擔保措施，這就是一個增信的過程，直到它符合放款標準為止?！薄 ∪谫Y之惑 某溫州小貸公司負責人告訴記者，目前溫州的小貸公司發(fā)展呈現(xiàn)“兩極化”，一部分受民間金融危機的影響，不良貸款大增，業(yè)務(wù)收縮，兩頭受壓；而另一部分發(fā)展較好的公司反而急于增加資金?！ ∽鳛橹С譁刂菝駹I經(jīng)濟復(fù)蘇的“主力軍”，當?shù)乇O(jiān)管部門在推動溫州小貸行業(yè)發(fā)展方面可謂“煞費苦心”。而不久前推出的小貸公司定向債（下稱“小貸債”）正是當?shù)卣卣剐≠J公司融資渠道的一次新嘗試?！ ?月22日，浙江股權(quán)交易中心在其官網(wǎng)上發(fā)布公告稱，首批小貸債的發(fā)債主體為瑞安華峰、蒼南聯(lián)信、德清升華三家小貸公司。其中，瑞安華峰首期募資5000萬元、德清升華5000萬元小貸債已完成發(fā)行，期限均為2+1年，票面利率為8.5%?！ ”M管有監(jiān)管部門的力挺，小貸債的發(fā)行仍是一波三折。在宣布“成功發(fā)行”不到一周時間，發(fā)債的幾家小貸公司便接到了商業(yè)銀行的“催債”通知，稱一旦公司發(fā)債便要收回融資授信額度?！ 刂菔姓彻芾韺尤耸繉Ρ緢蟊硎?，此事最后經(jīng)省級層面得以協(xié)調(diào)好。小貸公司未來如果想繼續(xù)做下去，最主要的還是增加資金來源。除了發(fā)行小貸債，未來也希望在小貸公司再融資方面做更多的嘗試?！ 般y行的道理不是很站得住腳，因為能發(fā)債的企業(yè)就是優(yōu)秀的企業(yè)，如果不是優(yōu)秀的企業(yè)，債是發(fā)不出的，或是發(fā)了沒人買的。銀行的擔憂是沒有必要的。”上述溫州市政府管理層人士表示?！ ∈聦嵣?，由于整體經(jīng)濟環(huán)境尚未好轉(zhuǎn)，對于取得發(fā)行小貸債資格的公司，何時發(fā)行、發(fā)行多少也是橫在它們面前的一道難題?！ ∧嘲l(fā)行小貸債的小貸公司負責人告訴記者，初次嘗試發(fā)行小貸債，只用了部分額度，因為還未受到市場認同，所以融資成本較高。接下來要看看市場環(huán)境如何，再決定何時使用剩下的額度。 上述某溫州小貸公司負責人告訴記者，因為整體外部環(huán)境不好，另外兩家取得發(fā)債資格的小貸公司仍在觀望，希望等市場資金充裕了再發(fā)。而已發(fā)債的小貸公司也只用了小部分額度?！ “l(fā)展之惑 溫州市金融辦綜合處副處長劉逍告訴本報，小貸公司是溫州金融辦定調(diào)的“提升三類”（小貸公司、銀行業(yè)機構(gòu)、保險業(yè)機構(gòu)）地方金融機構(gòu)里的一類。政府層面推出小貸公司主發(fā)起人招標制度。“定到明年年初的任務(wù)是開到50家，現(xiàn)在差不多已經(jīng)有40家了，已在籌批的有四五家，也就是再新開五六家就滿額了。”劉逍稱?！ ∮斜O(jiān)管層人士告訴本報，溫州小貸公司現(xiàn)在遇到的問題之一是貸款質(zhì)量不是很好，有些小貸公司前期有一定程度的盲目發(fā)展。所以接下來政府在引導(dǎo)上會“重質(zhì)不重量”，小貸公司需要在經(jīng)營范圍和服務(wù)質(zhì)量上有所改善?！ ∩鲜瞿硿刂菪≠J公司負責人認為，溫州的金融危機基本已經(jīng)觸底，但可能仍有些風(fēng)險會逐漸暴露。現(xiàn)在發(fā)起小貸公司并不是一個好時機，不僅市場難做，主發(fā)起人和注冊資本金的要求也高，更重要的是人才匱乏?！ 俺苏w經(jīng)濟環(huán)境低迷外，發(fā)展前景不明也是令很多小貸公司倍感困惑的地方?！痹撠撠熑吮硎?，最初成立小貸公司是因為有望轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行，但現(xiàn)在卻一直未能推進。 去年，溫州金融辦就曾上報了兩家小貸公司作為主發(fā)起人轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行，以及3家民營企業(yè)作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立村鎮(zhèn)銀行。在溫州金融改革落地的過程中，小貸公司轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行一度有望率先“破局”。 “但該申請?zhí)峤缓蟊闶链蠛?，至今也沒有一個說法。”上述某溫州小貸公司負責人告訴記者，目前來看，轉(zhuǎn)制村鎮(zhèn)銀行遙遙無期，所以暫時也沒法做太多發(fā)展規(guī)劃了。(第一財經(jīng)日報)