在競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇的形勢(shì)下，各地小貸一方面主動(dòng)調(diào)低利率，加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度；另一方面努力尋求新出路，探索借力私募基金開(kāi)拓小貸資金源。門(mén)檻提高、銀行授信減少、客戶需求量下降、逾期率攀升……今年小貸的日子并不舒坦。一方面受到監(jiān)管部門(mén)的整頓洗禮，門(mén)檻提高；另一方面小貸風(fēng)控參差不齊，行業(yè)逾期率上行，部分銀行開(kāi)始減少或收回授信額度。內(nèi)外交困之下，小貸公司苦尋出路：主動(dòng)下調(diào)貸款利率，探索借力私募開(kāi)拓資金源。銀行授信減少當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，小貸步入風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，各地監(jiān)管部門(mén)聞風(fēng)而動(dòng)，對(duì)小貸是否非法吸收公眾存款、高息放貸、大額投放等隱患加以排查。綏江市金融辦最新披露，正式啟動(dòng)綏江市小貸清理整頓工作。據(jù)了解，這次清理整頓將對(duì)綏江小貸公司開(kāi)展為期九個(gè)月的檢查，涉及是否存在非法集資或吸收公眾存款，向親朋好友或關(guān)聯(lián)人募集資金用于經(jīng)營(yíng)、對(duì)外提供擔(dān)保、從事委托貸款業(yè)務(wù)等方面。一旦發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為，小貸將遭遇限期整改、行政處罰乃至取消經(jīng)營(yíng)資格、吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照等處罰。與綏江市一樣，山西、安徽、河南、遼寧、寧夏等地已先行開(kāi)展摸底調(diào)查。去年11月，山西發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)和規(guī)范全省小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》，緊急叫停小貸審批進(jìn)程。據(jù)山西金融辦人士介紹，這是一次針對(duì)小貸行業(yè)的“大體檢”，既要打破多頭監(jiān)管格局，也將“嚴(yán)厲打擊非法集資等違規(guī)行為”。一年后，山西小貸審批工作近日重新開(kāi)閘，以往由市區(qū)層面批準(zhǔn)成立的小貸審批權(quán)限統(tǒng)一納入山西省金融辦，并公布《山西省小額貸款公司設(shè)立審批工作指引》，重設(shè)小貸準(zhǔn)入門(mén)檻?！艾F(xiàn)在金融辦提高了準(zhǔn)入條件，小貸的注冊(cè)資本金至少1億元，以前由各市區(qū)自己確定，大部分是5000萬(wàn)元，有的農(nóng)村偏遠(yuǎn)地區(qū)兩三千萬(wàn)元的也行。”山西省平遙縣日升隆小額貸款有限公司負(fù)責(zé)人陳文慶告訴新金融記者。股權(quán)占比也有所下降，以前山西部分地區(qū)的主發(fā)起人與其關(guān)聯(lián)方的合計(jì)持股比例最高可達(dá)40%，現(xiàn)在一律不得高于20％。2005年以來(lái)，小貸試點(diǎn)實(shí)現(xiàn)了從無(wú)到有，再到幾何式增長(zhǎng)階段。但錢(qián)生錢(qián)的游戲背后，各家公司的風(fēng)控能力良莠不齊，業(yè)界已有“問(wèn)題公司”被注銷執(zhí)照，清退出場(chǎng)，而“新入者”也需要躍過(guò)更高的門(mén)檻。今年以來(lái)，合肥、福建等地發(fā)布最新文件陸續(xù)將小貸的準(zhǔn)入門(mén)檻提高至1億元，而過(guò)去小貸的注冊(cè)資本金通常為2000萬(wàn)元至8000萬(wàn)元。而在浙江，截至今年6月底，223家小貸公司累計(jì)貸款4609.22億元，其中平均注冊(cè)資本達(dá)2.04億元，全國(guó)最高。雄厚的小貸注冊(cè)資本也為銀行融資增色不少。一位小貸圈內(nèi)人士向記者透露，銀行與小貸合作主要看中存款和客戶結(jié)算業(yè)務(wù)。小貸的注冊(cè)資本規(guī)模越大，給合作銀行帶來(lái)的存款就越多，并產(chǎn)生持續(xù)的客戶結(jié)算業(yè)務(wù)，這客觀上也給銀行帶去一批潛在客戶資源。換句話說(shuō)，當(dāng)小貸經(jīng)營(yíng)水平旗鼓相當(dāng)時(shí)，銀行傾向于給注冊(cè)資本金大的小貸公司融資，且融資比例接近小貸資本凈額的50%這一上限。反之則難獲銀行青睞。小貸從銀行融資需要支付的利率成本一般為基準(zhǔn)利率上浮20%，但即便如此，能夠獲得銀行支持的小貸并不多?！霸谏轿髌竭b，能與銀行合作的小貸公司接近10%，銀行對(duì)小貸考查很?chē)?yán)，獲得50%融資比例的較少?！标愇膽c表示。杭州一位小貸公司總經(jīng)理表示，銀行對(duì)小貸的態(tài)度正發(fā)生微妙變化，他們對(duì)公司運(yùn)營(yíng)的關(guān)注度提高了，平時(shí)公司拿著這個(gè)授信額度不用擔(dān)心會(huì)被收回，但現(xiàn)在顧慮來(lái)了?！敖衲晷≠J市場(chǎng)不景氣，支持小貸的銀行開(kāi)始減少了，有的已經(jīng)退出或收回授信?！彼硎?，業(yè)界已有銀行收貸或進(jìn)行壓縮的情況，比如3億元的貸款壓縮成1億元，甚至全部收回。對(duì)于徘徊在小貸門(mén)口的個(gè)人或企業(yè)而言，入股小貸需要調(diào)動(dòng)更多志同道合者并調(diào)動(dòng)大量資金，同時(shí)想方設(shè)法與銀行形成合作。但眼下，最為棘手的問(wèn)題還在后頭。逾期率上升采訪發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前最令小貸頭疼的問(wèn)題莫過(guò)于風(fēng)控壓力和逐漸攀升的逾期率?！敖衲甑挠馄谫J款有所增加，放出去的貸款能不能收回很難說(shuō)，壓力很大?！鄙鲜龊贾菪≠J負(fù)責(zé)人表示，整個(gè)行業(yè)的貸款逾期率從過(guò)往的5％。躍升至3%，有的甚至出現(xiàn)虧損，被迫進(jìn)入訴訟程序，資金周轉(zhuǎn)乏力。一組數(shù)據(jù)可以佐證，據(jù)上海金融辦統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，上海小貸公司發(fā)放貸款總額達(dá)599.3億元，逾期率達(dá)1.11%，較之去年的0.64%，逾期率增幅超過(guò)70%。深圳今年上半年公布數(shù)據(jù)則表明，深圳小貸行業(yè)去年不良貸款余額1.73億元，比上一年度增加6.13%。另?yè)?jù)媒體反映，安徽、上海、江蘇等地小貸公司逾期率都出現(xiàn)一定上浮?！敖鹑陲L(fēng)險(xiǎn)具有一定的滯后性，剛開(kāi)始試點(diǎn)的時(shí)候沒(méi)有暴露出來(lái)，但兩三年后就藏不住了?！币晃灰呀?jīng)離職的小貸公司負(fù)責(zé)人對(duì)新金融記者表示，今年是小貸的風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)期，各小貸或多或少存在一定不良貸款，逾期率在1%以下的算是非常穩(wěn)健的，大部分處在1%至5%之間。對(duì)于小貸公司而言，若注冊(cè)資本金僅有幾千萬(wàn)元，一筆數(shù)百萬(wàn)元的逾期貸款就足以給小貸致命性打擊。湖州已有一家小貸公司陷入不良貸款的泥沼，公司損失金額估計(jì)超過(guò)500萬(wàn)元，已進(jìn)入法院訴訟階段?！捌髽I(yè)自下到上經(jīng)過(guò)了一次大換血，大部分一線職員及高管均被撤換，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)大增?！敝槿烁袊@道。去年以來(lái)，浙江小貸的不良貸款率亦處于上升趨勢(shì)。“像地震一樣的，受損之后的余波更厲害?！闭憬輩桥d萬(wàn)邦小額貸款股份有限公司（下稱吳興萬(wàn)邦）總經(jīng)理吳雪峰認(rèn)為，去年溫州民間借貸風(fēng)波使整個(gè)信用環(huán)境受損，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不佳導(dǎo)致銀行不良貸款率漸升，而小貸與銀行業(yè)務(wù)互相牽連，無(wú)法獨(dú)善其身。通常來(lái)說(shuō)，小貸與銀行會(huì)合作進(jìn)行組合貸款，各自提供一定融資額度。在房產(chǎn)抵押方面，小貸會(huì)開(kāi)展二次抵押業(yè)務(wù)，即一套房產(chǎn)估值后在銀行貸款會(huì)打個(gè)六七折，余下的價(jià)值交由小貸進(jìn)行二次抵押，打個(gè)八九折。但問(wèn)題在于，當(dāng)企業(yè)無(wú)法償還貸款時(shí)，銀行獲得優(yōu)先清償，二次清償時(shí)房產(chǎn)價(jià)值所剩不多，小貸需要承擔(dān)潛在損失。而在外部信貸需求減弱、同行競(jìng)爭(zhēng)加大的背景下，小貸逐漸走向兼并重組、大浪淘沙的調(diào)整階段。下調(diào)利率一般來(lái)說(shuō)，每年的9至12月份是小貸的旺季，但今年的小貸業(yè)務(wù)比起往年冷清了不少。采訪中，溫州、上海、廣州、山西等地小貸公司負(fù)責(zé)人表示，考慮到企業(yè)的承受能力和當(dāng)前市場(chǎng)需求，今年不少小貸公司主動(dòng)下調(diào)貸款利率，新客戶拓展步伐放緩。溫州瑞安華峰小額貸款股份有限公司（下稱瑞安華峰）高級(jí)顧問(wèn)陳壽清表示，經(jīng)過(guò)前幾年跨越式發(fā)展，小貸行業(yè)需要進(jìn)行整頓與鞏固，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量。今年年初，公司制定了穩(wěn)步發(fā)展的思路，11月底，公司貸款利率從21%降到18%，貸款余額也從15億元降到14億元。這是瑞安華峰第二次下調(diào)貸款利率，今年4月份，貸款年利率一度由23.04%降至21.24%，短短7個(gè)月，下降了五個(gè)百分點(diǎn)。陳壽清說(shuō)，今年以來(lái)，公司累計(jì)發(fā)放貸款70億元，為排查風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)老客戶進(jìn)一步篩選，一些資產(chǎn)質(zhì)量不好、可貸可不貸的客戶被清除，貸款的客戶總量相對(duì)減少，新客戶數(shù)量減少?！耙郧霸孪⑷?，現(xiàn)在只收兩分了。”上海一家小貸公司業(yè)務(wù)人員告訴記者，現(xiàn)在小貸與小貸之間、小貸與銀行之間競(jìng)爭(zhēng)加劇，大家都在搶客戶。在這種情況下，貸款客戶也貨比三家，討價(jià)還價(jià)的空間加大?！耙郧翱蛻裟苜J到款就非常不錯(cuò)了，但現(xiàn)在小貸有資金卻不一定能放出去。各家小貸公司出價(jià)不一，客戶也挑剔起來(lái)?！痹撔≠J業(yè)務(wù)人員表示。同樣在廣州、江浙等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，小貸下調(diào)利率也是大勢(shì)所趨，因?yàn)閬?lái)自銀行和小貸的小微信貸供給不斷增加，而老百姓的資金需求卻下降了，為爭(zhēng)奪客戶，利率不得不下調(diào)。吳雪峰則從事實(shí)的另一個(gè)角度提出，為減少貸款風(fēng)險(xiǎn)，公司對(duì)貸款客戶的審核要求提高了，以前貸款客戶提供的擔(dān)保人只做簡(jiǎn)要了解，私下打聽(tīng)一下即可，但現(xiàn)在需要通過(guò)人行征信系統(tǒng)、房產(chǎn)登記機(jī)關(guān)等多個(gè)渠道查詢。借力私募融資在競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇的形勢(shì)下，各地小貸一方面主動(dòng)調(diào)低利率，加大風(fēng)險(xiǎn)防控力度；另一方面努力尋求新出路，探索借力私募基金開(kāi)拓小貸資金源。因小貸“私募融資”方案正處于報(bào)批階段，溫州這家小貸公司負(fù)責(zé)人言談中頗為慎重。據(jù)介紹，小貸“私募融資”是指小貸用1億股份，以1:3（或1:2）的“議價(jià)”，吸納私募基金入股。該負(fù)責(zé)人表示，私募融資的構(gòu)想早在1年前就已經(jīng)醞釀，若經(jīng)許可，公司將進(jìn)行新一輪增資擴(kuò)股，吸納私募基金為新股東，并邀請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)小貸公司進(jìn)行估值，確立溢價(jià)幅度。進(jìn)行類似探索的還有吳興萬(wàn)邦。吳雪峰表示，此前公司曾多方考察，試圖引入私募基金、信托基金等機(jī)構(gòu)作公司股東，但“卡”在股權(quán)結(jié)構(gòu)與分配上。按照規(guī)定，浙江小貸公司的主發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)股東首次入股比例上限為30%，私募基金或信托基金進(jìn)入之后，如何配置股權(quán)與收益，如何開(kāi)展回購(gòu)業(yè)務(wù)等頗為復(fù)雜。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，小貸吸納私募基金作為股東，將拓寬小貸融資出路，利好行業(yè)發(fā)展。不過(guò)這種“私募融資”的方式尚未獲得監(jiān)管部門(mén)的明確支持，仍需考慮政策風(fēng)險(xiǎn)。(天津網(wǎng))