“無(wú)準(zhǔn)入門(mén)檻、無(wú)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、無(wú)機(jī)構(gòu)監(jiān)管”，這種“三無(wú)”狀態(tài)讓P2P網(wǎng)貸行業(yè)的前景蒙上陰影。當(dāng)網(wǎng)貸平臺(tái)頻現(xiàn)“跑路”風(fēng)波時(shí)，上海某監(jiān)管部門(mén)人士甚至只能無(wú)奈地表示，“（P2P網(wǎng)貸公司）歸媒體管吧”。
盡管質(zhì)疑的聲音一直伴隨著P2P行業(yè)，但市場(chǎng)需求真實(shí)地?cái)[在那里?！ 慕杩钚枨髞?lái)看，中等規(guī)模以上、業(yè)務(wù)穩(wěn)定、有抵押擔(dān)保物的企業(yè)可以獲得銀行貸款，利率6%-10%。絕大部分小企業(yè)和個(gè)人只能得到民間貸款或小額貸款，利率20%以上，加上各種名目的服務(wù)費(fèi)，實(shí)際借貸成本遠(yuǎn)高于銀行基準(zhǔn)貸款利率的四倍。邊遠(yuǎn)地區(qū)、弱勢(shì)群體、新踏上社會(huì)的年輕人群，則完全被銀行體系所忽視，而P2P網(wǎng)貸剛好填補(bǔ)了這一空白?！ 2P網(wǎng)貸公司正是在銀行無(wú)法覆蓋的利率區(qū)間找到了贏利點(diǎn)。國(guó)信證券整理的數(shù)據(jù)顯示，2012年9月，如果個(gè)人投資者把資金出借給P2P網(wǎng)貸公司，人人貸能夠提供的資金回報(bào)是11.85%、紅嶺創(chuàng)投是11.14%、365易貸是22.28%、808信貸是24.99%、e速貸是19.41%、溫州貸是11.71%。這樣的高額收益對(duì)手里有閑錢(qián)的老百姓而言，無(wú)疑是一門(mén)難得的好生意?！ ⊙胄凶罱鼘?duì)P2P公司的摸底調(diào)查被認(rèn)為是央行要將該行業(yè)納入監(jiān)管的積極信號(hào)。但王征宇指出，P2P行業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，如果只是發(fā)放牌照，而不開(kāi)放征信系統(tǒng)，不建立網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，那么牌照對(duì)于行業(yè)的發(fā)展好處有限?！ ∷ㄗh監(jiān)管部門(mén)從幾個(gè)方面完善P2P行業(yè)的制度建設(shè)。首先要建立行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及控制體系。個(gè)人信用信息公開(kāi)透明披露，從而推動(dòng)科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估手段和風(fēng)險(xiǎn)控制手段。P2P和小額貸款等非銀行借貸活動(dòng)納入征信體系，使得風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的定義、風(fēng)險(xiǎn)水平的確定、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)特征，都公開(kāi)、透明、可比，通過(guò)市場(chǎng)、審計(jì)、輿論，與政府有關(guān)部門(mén)共同實(shí)施監(jiān)督?！ ∞饤壐呃J提法，通過(guò)開(kāi)放市場(chǎng)、引入透明有效的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)使利率進(jìn)入合理的范圍。需要充分考慮到小額貸款的較高操作成本和較高資金成本，還要給運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)合理的利潤(rùn)空間，特別是鼓勵(lì)基于客戶風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值特征的定價(jià)策略。 不簡(jiǎn)單地以非法集資定罪，通過(guò)分析借貸資金的來(lái)源、走向、轉(zhuǎn)變、歸宿，明確業(yè)務(wù)參與各方的實(shí)際作用。鼓勵(lì)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)控制、提高效率、合法提供金融借貸信息咨詢服務(wù)獲取商業(yè)利益的市場(chǎng)行為。一方面以鼓勵(lì)、寬容的心態(tài)對(duì)待尚處于學(xué)步階段的P2P機(jī)構(gòu)，另一方面加強(qiáng)行業(yè)自律、互律、他律，通過(guò)透明公開(kāi)，讓市場(chǎng)進(jìn)行選擇。“如果這些配套的制度建設(shè)跟不上，那么即便是給了P2P公司經(jīng)營(yíng)牌照，這個(gè)行業(yè)的發(fā)展空間還是有限的。”征宇認(rèn)為。（中國(guó)證券報(bào)）