近期10家民營資本參加首批的5家民營銀行試點(diǎn)工作。民營銀行來了，會(huì)采用何種經(jīng)營模式？錢放在那里安全嗎？在近期的《新財(cái)富夜談》里，葉檀攜手長城基金宏觀策略研究總監(jiān)向威達(dá)、中國人民銀行研究員宋泓均、中國銀行國際金融研究所宏觀經(jīng)濟(jì)研究主管溫彬，一起解讀民營銀行。民營銀行與國有銀行差異化競爭讓民資辦銀行，這個(gè)曾經(jīng)被認(rèn)為天方夜譚的事情，如今真要發(fā)生了。由銀監(jiān)會(huì)牽頭推進(jìn)的民營銀行試點(diǎn)工作歷經(jīng)9個(gè)月的蟄伏，終于有了突破性的進(jìn)展，首批民營銀行試點(diǎn)名單于3月11日公布，第一批的5家民營銀行是由10家民營企業(yè)發(fā)起的，分別是浙江的阿里巴巴與萬向，深圳的騰訊與百業(yè)源，上海的均瑤與復(fù)星，天津的商匯與華北，溫州的正泰與華峰。此次試點(diǎn)的民營銀行每家的發(fā)起人不得少于兩家民營企業(yè)，為了讓百姓放心選擇的都是資金實(shí)力雄厚的民企。葉檀：接下來將有很多的民營資本進(jìn)入銀行業(yè)，我們已有很多銀行了，為什么還要設(shè)立民營銀行？宋泓均：我認(rèn)為這是一種嘗試，可以起到積極的作用，作為一種國有商業(yè)銀行的補(bǔ)充。溫彬：設(shè)立民營銀行我覺得有兩點(diǎn)意義：第一，作為民營企業(yè)它的機(jī)制可以使我們銀行業(yè)體系的股權(quán)更加多元化，有利于整個(gè)金融體系的競爭；第二，民營銀行如果成立以后，它要針對自己的股東所在行業(yè)領(lǐng)域的特色，有針對性地提供一些金融服務(wù)，避免像其它大銀行一樣只知道去追求大客戶，甚至提出國際化的目標(biāo)。向威達(dá)：民營銀行的產(chǎn)生是大勢所趨，也是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展到這個(gè)階段的一個(gè)必然的結(jié)果，其一，此舉可讓民營資本跟國營企業(yè)或官辦資本在一個(gè)平等的市場環(huán)境下競爭；其二，民營企業(yè)可以通過辦民營銀行來緩解融資難和融資成本高的問題。我覺得在這兩個(gè)方面發(fā)展民營銀行，應(yīng)該都是一個(gè)戰(zhàn)略性的政策，對國家的金融體系的市場化和利率的市場化都有非常重要的戰(zhàn)略意義。溫彬:以民間資本為主要發(fā)起人的民營銀行中，民生銀行算是比較成功的一個(gè)。一開始主要的大股東包括新希望、東方集團(tuán)、中國人壽保險(xiǎn)、史玉柱，從1996年成立時(shí)13.8億元資本金，發(fā)展到如今資產(chǎn)規(guī)模超3.2萬億元；從2000年以前年凈利潤不足0.4億元到2012年的375.63億元，民生銀行確實(shí)走過了令人刮目相看的17年，事實(shí)也證明了民資能夠辦好銀行。民營銀行定位取決于市場需要目前，獲批的5家民營銀行結(jié)合自身的優(yōu)勢確定了4種經(jīng)營模式：阿里巴巴和萬向集團(tuán)聯(lián)合的民營銀行申請的是“小存小貸”的模式，即結(jié)合了阿里的余額寶在吸攬小額資金上的優(yōu)勢，也考慮到阿里小貸在發(fā)放小額貸款方面積累的業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)。騰訊與百業(yè)源上報(bào)的方案為“大存小貸”，即不設(shè)定上限，但是有貸款下限的要求。天津的商匯投資和華北集團(tuán)上報(bào)的方案為“公存公貸”模式，是只做法人業(yè)務(wù)和公司業(yè)務(wù)。上海的均瑤集團(tuán)、復(fù)興集團(tuán)，浙江溫州的正泰集團(tuán)和華峰集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起的民營銀行只為在特定區(qū)域展開業(yè)務(wù)。由此可見他們在經(jīng)營模式上的定位還是具有特色化和差異化的。葉檀：像阿里這樣的公司跟傳統(tǒng)的國有大型商業(yè)銀行進(jìn)行競爭，是不是對雙方都有利？宋泓均：我覺得這種競爭肯定是有益的，但我們要有意識防風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行是經(jīng)營貨幣的，貨幣又是國家的信用，所以銀行所經(jīng)營的是國家信用，它本身要很有信用，而且要有能力去負(fù)責(zé)任。向威達(dá)：發(fā)展民營銀行最重要的是打破當(dāng)前國有銀行對整個(gè)金融市場和金融體系的壟斷，提高金融效率，改善金融資源的配置。另外，金融資源如果總集中在國有銀行里，金融風(fēng)險(xiǎn)也就會(huì)集中在國有銀行里得不到分散，這樣對整個(gè)金融市場和金融體系不是好事。溫彬：傳統(tǒng)的銀行體系定位于大客戶，廣大的中小企業(yè)民營企業(yè)融資是比較困難的，所以我們要建立一個(gè)多層次的銀行體系，民營銀行要找準(zhǔn)自己的定位，結(jié)合自身的優(yōu)勢，比如在它的產(chǎn)業(yè)鏈中有相關(guān)的客戶基礎(chǔ)，通過錯(cuò)位競爭的方式，把整個(gè)金融市場的深度、廣度都做到位。至少在短期之內(nèi)，民營銀行該定位在小額小貸這個(gè)方向，這樣，它們還是有優(yōu)勢的；如果你讓它做外匯業(yè)務(wù)，那顯然不如國有大銀行，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)也是不可控的；就做熟悉的領(lǐng)域，甚至主要拓展它產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的上下游客戶，這要比傳統(tǒng)大銀行有優(yōu)勢。向威達(dá)：你看花旗銀行、摩根銀行、大通和匯豐銀行都是從一個(gè)很小的社區(qū)銀行成長起來的，都是民營銀行，而我們國家是國有銀行做主體，這是我們國家過去這么多年的官方壟斷的結(jié)果，將來這些民營銀行究竟如何定位，應(yīng)該讓市場競爭來決定，不應(yīng)該現(xiàn)在就給它定位。溫彬：從銀行發(fā)展過程中來看，民營銀行是帶著枷鎖的，從獲批的牌照上是有限牌照就能看出。過去我們也沒有對銀行的業(yè)務(wù)上有限制，只要是一個(gè)商業(yè)銀行，什么業(yè)務(wù)都可以做，現(xiàn)在有了很多的限定，比如只能做這個(gè)區(qū)域性的業(yè)務(wù)，還有只能做對公業(yè)務(wù)。作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)資本，要進(jìn)入到金融體系，它對金融風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求很高。尤其在當(dāng)前科技發(fā)達(dá)的這個(gè)時(shí)代，盡管它有很強(qiáng)的資本實(shí)力，但要進(jìn)入到金融行業(yè)，對資本專業(yè)能力的要求是相當(dāng)高的。因此，在這種情況下，如果沒有限定業(yè)務(wù)，什么都做，風(fēng)險(xiǎn)就難以控制。葉檀：我想，對于普通的儲(chǔ)戶來說都會(huì)考慮，如果民營銀行來了，我的錢該存到哪兒去？有什么樣的風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)在還是未知的。但我相信這一點(diǎn)，不光是國有銀行，我們的民營銀行，只要是金融業(yè)，都跟國家的信用有掛鉤，我們的存款保險(xiǎn)制度也會(huì)出臺(tái)。當(dāng)央行允許金融機(jī)構(gòu)大面積地破產(chǎn)，但儲(chǔ)蓄的錢不會(huì)蒸發(fā)。民營銀行前行的路比我們想象的要長，不光是時(shí)間要長，它經(jīng)受的壓力比我們想象的也大。民營銀行一路走好！(證券時(shí)報(bào)網(wǎng))