互聯(lián)網(wǎng)金融顛覆銀行業(yè)務(wù)的余波未平，中國(guó)銀行業(yè)又在遭受經(jīng)濟(jì)下行時(shí)期帶來(lái)的壞賬沖擊，2016年商業(yè)銀行的日子并不平靜。凈利潤(rùn)增速依舊無(wú)法沖破低速增長(zhǎng)的難關(guān)，不良貸款的增長(zhǎng)雖有減緩勢(shì)頭，但關(guān)注類貸款卻迅速抬頭。在中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)加劇的情況下，銀行紛紛發(fā)力房貸業(yè)務(wù)，但房地產(chǎn)貸款依賴癥的苗頭也引起市場(chǎng)警覺(jué)。

　　總負(fù)債：首破200萬(wàn)億

　　今年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)境內(nèi)外本外幣負(fù)債總額為205.9萬(wàn)億元，首次突破200萬(wàn)億元大關(guān)。

　　雖然近幾年銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表快速擴(kuò)張，但無(wú)論從資產(chǎn)端還是從負(fù)債端來(lái)看，存貸款在資產(chǎn)負(fù)債表中的占比均明顯下降。有數(shù)據(jù)顯示，貸款占總資產(chǎn)的比重由2003年的約61.4%，降為現(xiàn)在的49.5%；存款占總負(fù)債的比重由2003年的82.7%，降為現(xiàn)在的68.9%。銀行的投資類資產(chǎn)大幅度增加。貨幣投放主要跑到信貸之外的投資類資產(chǎn)，這些資金中的相當(dāng)一部分流入到各級(jí)政府手中，主要用于基礎(chǔ)設(shè)施投資，并成為近兩年來(lái)拉動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要力量。

　　A股IPO：中小銀行闖關(guān)

　　在今年以前，我國(guó)A股市場(chǎng)中僅有3家城商行，2007年之后，城商行IPO的大門一關(guān)就是九年，今年重新開(kāi)閘，農(nóng)商行首次實(shí)現(xiàn)A股IPO，江蘇銀行、杭州銀行、貴陽(yáng)銀行、常熟農(nóng)村銀行、無(wú)錫農(nóng)村商業(yè)銀行、江陰農(nóng)村商業(yè)銀行、上海銀行、吳江農(nóng)村商業(yè)銀行等快速登陸A股，A股上市銀行隊(duì)伍擴(kuò)容至24家。

　　上市對(duì)于中小銀行而言，除了優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)、提高聲譽(yù)度和知名度外，就是能有效補(bǔ)充資本金，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能力會(huì)大大提高，銀行也有更多的放貸空間，得以快速擴(kuò)張，預(yù)計(jì)未來(lái)將有更多中小銀行沖擊IPO。

　　業(yè)務(wù)：猛增的房貸

　　前三季度在居民中長(zhǎng)期貸款中，個(gè)人購(gòu)房貸款增加3.75萬(wàn)億元，是去年同期的2倍。這意味著，前三季度，10.16萬(wàn)億元新增貸款中，37%的貸款流向了個(gè)人按揭貸。這還不包括地產(chǎn)商、中介商提供的首付貸、消費(fèi)貸等加杠桿產(chǎn)品。

　　具體來(lái)看，10月住戶中長(zhǎng)期貸款占新增貸款的75.1%，而8月這一占比是55.7%。可以說(shuō)，房貸成為商業(yè)銀行信貸投放的絕對(duì)主力。

　　盈利模式：非息收入成新引擎

　　三季報(bào)中，除新上市的6 家上市銀行， A 股上市銀行中非利息收入占比超過(guò)30% 的有10 家，另外的6家銀行非利息收入占比也都超過(guò)20%。這種轉(zhuǎn)變折射出銀行的經(jīng)營(yíng)模式正從“存款立行”向“資產(chǎn)驅(qū)動(dòng)負(fù)債”轉(zhuǎn)變。

　　關(guān)注類貸款：危險(xiǎn)在路上

　　值得注意的是，從銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)來(lái)看，不良貸款與關(guān)注類貸款規(guī)模的增速出現(xiàn)分化，關(guān)注類貸款的增長(zhǎng)速度顯著高于不良貸款規(guī)模。

　　從2015年一季度以來(lái)，不良貸款增長(zhǎng)較為穩(wěn)定，曲線較為平滑，而關(guān)注類貸款在2016年一季度、2016年三季度有較快攀升勢(shì)頭。

　　截至三季度末，商業(yè)銀行關(guān)注類貸款余額3.48萬(wàn)億元，同比上漲23.6%，關(guān)注類貸款占比4.1%，創(chuàng)歷史新高。作為不良貸款的先行指標(biāo)，存在滯后性，因此，未來(lái)商業(yè)銀行不良貸款余額和不良率仍面臨上行壓力，不容忽視。

　　凈利潤(rùn)：已現(xiàn)單季負(fù)增長(zhǎng)

　　截至11月中旬，22家A股上市銀行2016年三季度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出爐，5家國(guó)有控股大型銀行中，除中行凈利潤(rùn)增速超過(guò)2%以外，其他4家銀行的凈利潤(rùn)增速均在1%左右，而股份制銀行的凈利潤(rùn)增速也都沒(méi)超過(guò)10%。其中，甚至有銀行單季度凈利潤(rùn)同比負(fù)增長(zhǎng)。隨著經(jīng)濟(jì)放緩、利率市場(chǎng)化、金融脫媒等因素影響，銀行業(yè)告別高增長(zhǎng)時(shí)代。

　　樓市依賴癥：部分銀行已患

　　個(gè)人住房貸款持續(xù)擴(kuò)張背后的風(fēng)險(xiǎn)也值得關(guān)注，13個(gè)城市按揭負(fù)擔(dān)比超40%的警戒線，排在前三位的是深圳、上海、廈門，居民住房貸款負(fù)擔(dān)比（月供/月均可支配收入）分別高達(dá)128%、94%、85%。此外，南京、蘇州、合肥、鄭州等地居民購(gòu)房壓力也明顯加大，部分銀行患上了嚴(yán)重的“樓市依賴癥”。

　　居民購(gòu)房壓力過(guò)重將直接導(dǎo)致房?jī)r(jià)下行過(guò)程中的違約風(fēng)險(xiǎn)增加，尤其是前期利用加杠桿產(chǎn)品的房貸申請(qǐng)主體，因資質(zhì)不足可能導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)更大。除了個(gè)人房貸的壞賬風(fēng)險(xiǎn)外，房地產(chǎn)上下游的企業(yè)貸款也將面臨考驗(yàn)。據(jù)了解，房地產(chǎn)與20多個(gè)產(chǎn)業(yè)有直接關(guān)系，共涉及上下游50多個(gè)行業(yè)，這些貸款的質(zhì)量依舊與房地產(chǎn)市場(chǎng)息息相關(guān)。（上海商報(bào)）