近日，上海自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)發(fā)出首張外商獨(dú)資私募證券牌照，獲得這張牌照的富達(dá)利泰投資管理公司(以下簡(jiǎn)稱“富達(dá)”)不僅完成了基金業(yè)協(xié)會(huì)的注冊(cè)，也成為中國(guó)第一家外商獨(dú)資的私募證券投資管理人。
近年來(lái)，私募證券基金在中國(guó)呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，截至2016年底，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)已經(jīng)登記的私募證券管理人達(dá)到7781家，他們管理的基金實(shí)繳規(guī)模達(dá)到27661億元(人民幣，下同)，這兩個(gè)數(shù)字都已經(jīng)是2015年初的3倍。
而在富達(dá)拿到這張牌照之前，中國(guó)允許的私募證券投資管理人的外資持股比例上限為49%。拿到這個(gè)資質(zhì)之后，富達(dá)便可以在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)的方式募集資金，投資A股市場(chǎng)，但這其中并不涉及跨境資本的流動(dòng)。
作為資本市場(chǎng)開(kāi)放的舉措，2015年6月底，中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意符合條件的外商獨(dú)資企業(yè)可以申請(qǐng)登記成為私募證券投資管理人，在中國(guó)境內(nèi)開(kāi)展二級(jí)市場(chǎng)的交易。但想成為私募基金的客戶，成為其合格境內(nèi)投資者，如果是機(jī)構(gòu)，那么凈資產(chǎn)需要不低于1000萬(wàn)元；如果是個(gè)人，金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元，當(dāng)然不管是機(jī)構(gòu)還是個(gè)人，投資單只私募基金的金額均需不低于100萬(wàn)元。
據(jù)了解，外商獨(dú)資的私募管理機(jī)構(gòu)的資質(zhì)，讓這兩年大量涌入中國(guó)市場(chǎng)的外資資管機(jī)構(gòu)十分期待。在這之前，外資資管機(jī)構(gòu)往往通過(guò)QFII(合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)為海外的投資者投資者投資A股，或者通過(guò)QDII(合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者)或者QDLP(合格境內(nèi)有限合伙人)來(lái)為中國(guó)境內(nèi)的投資者投資海外的二級(jí)市場(chǎng)。
隨著外商獨(dú)資私募登記備案的破冰，不僅讓外資資管機(jī)構(gòu)多了一條投資渠道，也有利于其在中國(guó)擴(kuò)大資管業(yè)務(wù)。根據(jù)光大銀行的報(bào)告，大概到2020年，各類資管機(jī)構(gòu)管理中國(guó)資產(chǎn)規(guī)模會(huì)達(dá)到174萬(wàn)億元，將成為整個(gè)金融體系中增長(zhǎng)潛力最大的板塊。（中國(guó)新聞網(wǎng)）