各路資本都在爭(zhēng)奪消費(fèi)金融市場(chǎng)。在此背景下，消費(fèi)金融亂象叢生。分析人士表示，未來消費(fèi)金融的監(jiān)管將趨嚴(yán)，消費(fèi)金融將迎來“擠泡沫”時(shí)期。

　　消費(fèi)金融成P2P避風(fēng)港

　　伴隨消費(fèi)金融快速發(fā)展的是消費(fèi)金融市場(chǎng)的亂象和泡沫。4月25日，在國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室主辦的“消費(fèi)金融：發(fā)展與創(chuàng)新研討會(huì)”上，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)陸書春也指出，具體到微觀層面，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的發(fā)展，因?yàn)殚T檻低、機(jī)構(gòu)多、增長(zhǎng)迅猛，也暴露出了互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的過度借貸、重復(fù)授信、過高吸費(fèi)、個(gè)人信息保護(hù)等方面的問題，有可能對(duì)未來金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)造成一定的不穩(wěn)定因素。

　　事實(shí)上，在P2P網(wǎng)貸監(jiān)管趨嚴(yán)后，越來越多的網(wǎng)貸平臺(tái)宣布轉(zhuǎn)型為消費(fèi)金融平臺(tái)。京東金融消費(fèi)者金融事業(yè)部總經(jīng)理區(qū)力表示，消費(fèi)金融似乎成為了P2P的避風(fēng)港，在政策環(huán)境下，很多P2P公司一夜之間轉(zhuǎn)型，扛起了做消費(fèi)金融的大旗。最近，也有很多聲音在批評(píng)一些現(xiàn)金貸平臺(tái)亂收費(fèi)的現(xiàn)象，有人整理了市面78家比較知名的現(xiàn)金貸平臺(tái)，平均預(yù)期利率158%，其中，最高的年化預(yù)期利率竟然達(dá)到了598%，砍頭息、變相收費(fèi)、暴力催收、裸條等負(fù)面輿論層出不窮。

　　在區(qū)力看來，隨著監(jiān)管政策逐漸明朗，消費(fèi)金融市場(chǎng)一定會(huì)迎來驅(qū)除泡沫、發(fā)現(xiàn)價(jià)值的凈化期。他表示，消費(fèi)金融要回歸到普惠的本質(zhì)，消費(fèi)金融不是簡(jiǎn)單的放貸生意，更不是把高利貸線上化，沒有好的風(fēng)控、沒有好的定價(jià)機(jī)制、沒有惠及民生的，都不叫消費(fèi)金融。高利貸機(jī)構(gòu)絕不可能拿消費(fèi)金融當(dāng)“皇帝的新衣”，說到底，做普惠的消費(fèi)金融就是要摸著自己的良心，做真正惠及民生的金融服務(wù)，更要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)存敬畏之心。

　　機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)合作避免同質(zhì)化

　　目前，消費(fèi)金融市場(chǎng)的參與者眾多，在分析人士看來，主要參與者各有優(yōu)勢(shì)，只有加強(qiáng)合作才能避免同質(zhì)化發(fā)展。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任曾剛介紹，消費(fèi)金融的主要參與者有商業(yè)銀行、持牌的消費(fèi)金融公司以及金融科技公司等。

　　興業(yè)銀行銀行合作中心王華表示，銀行的風(fēng)控理念、制度、方法、手段已經(jīng)不能適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展。消費(fèi)金融體現(xiàn)出小額分散的特點(diǎn)，銀行這種大集團(tuán)作戰(zhàn)、大資金、批發(fā)業(yè)務(wù)的方式，顯然不能適應(yīng)。銀行要把支付、場(chǎng)景真正做起來，一定要開展更多的異業(yè)合作，甚至于用資本的方法，可以通過信托、證券、基金等方式，參與各種產(chǎn)業(yè)的資本合作。

　　在蘇寧金融互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言看來，合作與開放是未來消費(fèi)金融的一個(gè)主趨勢(shì)，也是一個(gè)主基調(diào)。他表示，合作是需要跟不同方合作來完成觸達(dá)用戶的一個(gè)過程，并且合作有利于消費(fèi)金融保持比較低的利率，而低息本身就成為一種很根本的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　預(yù)計(jì)2020年消費(fèi)信貸規(guī)模超12萬億

　　在各方廝殺下，“消費(fèi)金融的前景還有多大”也是各方熱議的話題。

　　據(jù)國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)金融創(chuàng)新報(bào)告》（以下簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）顯示，扣除房貸后，消費(fèi)金融占GDP的比重僅為8.4%。報(bào)告指出，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融的市場(chǎng)規(guī)模偏小，行業(yè)仍有較大發(fā)展空間。

　　該報(bào)告預(yù)測(cè)，我國(guó)當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)規(guī)模估計(jì)接近6萬億元，如果按照20%的增速預(yù)測(cè)，我國(guó)消費(fèi)信貸的規(guī)模到2020年可超過12萬億元。報(bào)告稱，隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，各機(jī)構(gòu)的發(fā)展模式將出現(xiàn)分化，金控化和平臺(tái)化將成為兩個(gè)主流發(fā)展方向。

　　從監(jiān)管層面，曾剛認(rèn)為，目前消費(fèi)金融領(lǐng)域確實(shí)有不規(guī)范的地方，需要進(jìn)行監(jiān)管上的規(guī)范，如很多沒有牌照的機(jī)構(gòu)做一些持牌者才能做的事情、對(duì)個(gè)人信息的不保護(hù)現(xiàn)象等，未來監(jiān)管與創(chuàng)新應(yīng)該是并行的狀態(tài)，在這樣一個(gè)大的背景之下，估計(jì)在消費(fèi)金融領(lǐng)域會(huì)有更多的監(jiān)管措施出來。（上海商報(bào)）