一枚蘿卜章引發(fā)“百億血案”，國海證券資管、經(jīng)紀、投行三大業(yè)務遭證監(jiān)會重罰。5月19日證監(jiān)會在例行新聞發(fā)布會上宣布，在檢查時發(fā)現(xiàn)國海證券存在內(nèi)部管理混亂、合規(guī)風控失效、違規(guī)事項多發(fā)等問題。券商風控問題一時成為市場關注的焦點。
事實上，當前在我國經(jīng)濟增速下行的背景下，金融風險不斷積聚，并呈現(xiàn)出交差感染的態(tài)勢。此前多名金融監(jiān)管高層的違法違規(guī)受罰更是將金融監(jiān)管和金融風險的防控推到了風口浪尖。有市場人士認為，金融風險的防控僅僅依靠監(jiān)管遠遠不夠，更為重要的是要強化金融微觀主體的風險防控，加大風控人才的儲備，提升風控人員素質(zhì)。
金融風控深陷風口浪尖
在經(jīng)濟下行的大背景下，經(jīng)濟、金融領域的風險不斷累積，金融風控人員越發(fā)受到市場重視。在某招聘網(wǎng)站上，各種風控職位薪酬待遇各異。據(jù)一位信托公司風控高級經(jīng)理透露，他已有5年工作經(jīng)驗，年薪約為40萬元。
武漢科技大學金融證券研究所所長董登新告訴第一財經(jīng)記者，自2008年金融危機以來，隨著貨幣投放量的增加、產(chǎn)能過剩導致資金脫實向虛、金融過度杠桿化，加之金融機構過度創(chuàng)新，金融風險不斷積聚。和傳統(tǒng)意義上單一的風險爆發(fā)不同，當前金融風險呈現(xiàn)出交差感染的態(tài)勢。金融業(yè)迎來強監(jiān)管時代，此前多名金融監(jiān)管高層的違法違規(guī)受罰更是將金融監(jiān)管和金融風險的防控推到了風口浪尖。
但當前各家金融機構對風控部門的重視度依舊參差不齊?！敖鹑跈C構中銀行追求的是長久業(yè)務，與之相比信托、券商等金融機構的諸多業(yè)務更偏向一錘子買賣，它們多喜歡賺快錢。這使得銀行業(yè)的風控體系較為完備，風控環(huán)節(jié)一環(huán)扣一環(huán)；但券商，尤其是信托的風控更為‘家長制’，其風格是穩(wěn)健還是激進受制于高層管理人員的管理理念。曾經(jīng)就有某信托公司為快速發(fā)展業(yè)務而罔顧風險防控?！鼻笆鲂磐泄撅L控高級經(jīng)理說。
與此同時，風險部門的風控落實度一直備受質(zhì)疑。
“金融機構的風控部門畢竟不是第三方獨立機構，這使得它們和業(yè)務部門之間往往需要達成妥協(xié)，這中間是巨額利潤的誘惑，譬如券商完成一單債券承做和承銷業(yè)務就有千萬元收入，如果在風控部門環(huán)節(jié)遭到否決，這是一件非常重大的事情。因此風控部和業(yè)務部多是協(xié)商行事，風控部門在判斷標準和風險點的落實上勢必要打一個折扣?！蹦橙虃L控管理人表示。
風控圈內(nèi)打轉(zhuǎn)激勵不足
“大多數(shù)風控人員，一時做風控，一輩子都在風控崗位上打轉(zhuǎn)。”邱成（化名）在資產(chǎn)規(guī)模達百億元的民營投資機構任風控總監(jiān)，從事風控行業(yè)已有12年。
邱成對第一財經(jīng)記者表示：“多數(shù)風控人士的職業(yè)路徑多是在法學和財務專業(yè)畢業(yè)后直接走向金融風控崗位，其縱向的晉升途徑多為風控專員—風控經(jīng)理—風控高級經(jīng)理—風控總監(jiān)。風控人員大部分都在做重復的工作，但風控能力的培養(yǎng)并非源于從業(yè)年限的增長，而是要從市場的角度去認知、理解并經(jīng)營風險。”
前述債券風控管理人也持有相同的觀點：“當前風控人員多是剛從學校畢業(yè)的大學生。法律知識和財務知識在債券承做業(yè)務上這僅是輔助性的工具，大部門風控人員不知道項目的側(cè)重點和矛盾點在何處，沒有實踐經(jīng)驗去支撐自己成為一個項目承做的質(zhì)控風控把控人?！?/p>
金融機構對風控人員的需求逐漸顯現(xiàn)?！白顬槊黠@的表現(xiàn)是工作量增加了，加班的次數(shù)逐漸增多。”前述信托風控高級經(jīng)理說。在券商投行部門風控人員的缺乏更為顯著?！澳橙逃?00到300只債券在存續(xù)期內(nèi)，但對這些債券進行管理的僅有1人。這樣只能按照監(jiān)管機構最基本的要求完成信息披露?！鼻笆鋈虃L控管理人說。
在這樣的背景下，金融風控職位亟待前端一線人員輸血。對于前述券商債券風控管理人而言，需面對的一大難題是后臺薪酬過少導致債券存續(xù)期內(nèi)的風控人員數(shù)量明顯不足。
“券商債券一級業(yè)務涉及債券業(yè)務的承做—承攬—債券存續(xù)期的風控管理。風控部門的薪資多是固定待遇。但在券商體系內(nèi)年終獎往往不可估量，這使得前端業(yè)務部門和中后臺支持部門薪資待遇有了天壤之別?！鼻笆鋈虃L控管理人說。第一財經(jīng)記者了解到在某大型券商的同一項目中，同一級別的前臺業(yè)務人員和后臺風控人員年終獎相差百萬元，后者是前者的四分之一。
某合資銀行投行部的債券風險管理負責人也對第一財經(jīng)記者表示，在項目的承做、承攬和后續(xù)的風控管理中，質(zhì)控和風控在其中扮演的角色不可或缺，前臺業(yè)務人員或能在3個月內(nèi)完成債券的承做，但質(zhì)控人員每一年所看的項目比前臺人員更多，一旦存續(xù)期內(nèi)債券出現(xiàn)問題他們所承擔的責任并不比前者少，但在項目的利潤計提和分配上質(zhì)控和風控人員沒有得到應有的回報。
“相較于債券的承做和承攬，中后臺風控顯然是一個冷門職位，多數(shù)前臺業(yè)務人員不到迫不得已不會走到這一崗位?！鼻笆鰝L控管理人說。
從后臺流向前臺
在后臺風控部門亟待前端業(yè)務人員輸血的當下，現(xiàn)實的情況卻截然相反。第一財經(jīng)記者了解到后臺風控人員多向前臺業(yè)務端流動?！斑@多是薪資待遇和職業(yè)發(fā)展等因素推動的結(jié)果?！鼻癯烧f。
不斷向市場靠攏是邱成這十余年以來所呈現(xiàn)的職業(yè)脈絡。“我2005年從法學專業(yè)畢業(yè)后，進入某大型國有商業(yè)銀行法務部門工作，與風控相比法務工作后臺屬性更為明顯，同時銀行系統(tǒng)猶如一個運作精細的儀器，法務工作多是按規(guī)定做動作，很難發(fā)揮個人能動性。”邱成說。
在銀行從事法務工作7年之后，邱成跳槽至某風格相對激進的信托公司從事風控工作。他認為，這離市場更近一步。此后他開始擔任旗下投資子公司負責人。在邱成看來，管理僅是一個附加動作，真正要做的就是開拓市場。2015年邱成離開這家平臺，打算創(chuàng)業(yè)從事私募基金管理，但因當年股災影響募資不順。
在此情況下他轉(zhuǎn)戰(zhàn)至一家大型金融集團旗下的信托公司任職，該金融控股集團旗下的券商、銀行、信托、基金聯(lián)動性很強，“在這里能實現(xiàn)職業(yè)的橫向拓展，對金融市場的認識也更加全面?！鼻癯烧f。2017年邱成重新調(diào)整職業(yè)步伐，到某大型民營投資機構任職重新主管風控?！芭c正規(guī)金融機構相比，這家民營金融機構更為原生態(tài)，他們對市場的領悟是大部分‘正規(guī)軍’未料到的，我對市場了解又近了一步，對風控的理解也更為透徹全面?！保ǖ谝回斀?jīng)日報）