銀行應嚴防不良貸款大幅反彈
經(jīng)濟下行壓力導致一些行業(yè)風險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風險的任務依然艱巨。在關注和嚴防重點機構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風險以及輸入性風險的前提下，商業(yè)銀行還應采取差別化信貸政策，積極推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免因“一刀切”進一步加劇銀行風險。
上半年，我國經(jīng)濟形勢總體平穩(wěn)，經(jīng)濟增長保持在合理區(qū)間，但經(jīng)濟復蘇仍面臨諸多不確定因素，風險隱患較多，國內(nèi)經(jīng)濟既有增長動力，也有下行壓力。在這一大背景下，實體經(jīng)濟和企業(yè)經(jīng)營面臨很多困難，這也導致其償還銀行債務能力存在不確定性。
事實上，今年以來各種風險的高企、集聚已讓資產(chǎn)質(zhì)量成為制約我國銀行業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的達摩克利斯之劍。因此，面對錯綜復雜的形勢和不斷增大的風險防控壓力，在積極支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的同時，牢牢守住風險底線成為銀行下半年工作的重中之重。
風險蔓延勢頭得到控制
據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，商業(yè)銀行不良貸款余額5395億元，不良貸款率為0.96％。6月末，平臺貸款余額9.7萬億元，同比增速為6.2％，低于各項貸款平均增速9個百分點；銀行理財資金余額9.08萬億元，其中非標準化債權資產(chǎn)余額2.78萬億元，比“8號文”出臺前下降7％。信托資產(chǎn)余額9.45萬億元，1~6月份環(huán)比增速從5.2％下降到0.44％。新增房地產(chǎn)貸款中，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占24.55％，同比下降12個百分點；個人購房貸款占74.17％，同比上升13.1個百分點。
有專家對此評價說，從上述數(shù)據(jù)可直觀地看到，地方政府融資平臺貸款、理財業(yè)務、信托增速放緩，房地產(chǎn)開發(fā)貸款占比和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款比重下降。這說明商業(yè)銀行嚴控重點風險，實現(xiàn)了風險控制預定目標，較好地控制了銀行風險的擴大和蔓延。
今年以來，金融監(jiān)管部門在加強商業(yè)銀行風險監(jiān)管上力度不斷加大，相繼出臺了一系列措施，包括對銀行理財投資非標資產(chǎn)進行了嚴格限制，要求各商業(yè)銀行控制地方平臺貸款總量，不得新增融資平臺貸款規(guī)模，將理財產(chǎn)品投資地方融資平臺的各類融資工具都納入全口徑統(tǒng)計等。從6月中旬開始，銀監(jiān)會還要求銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)行的理財產(chǎn)品實行全國集中統(tǒng)一的電子化報告和信息登記制度，規(guī)定未在理財系統(tǒng)進行報告和登記的理財產(chǎn)品不得發(fā)售。
按照監(jiān)管部門的要求，今年上半年商業(yè)銀行加強了對重點領域的風險管控，全面規(guī)范理財業(yè)務，“深化對重點行業(yè)、區(qū)域和大額授信客戶的風險管控和預警提示，以及不良貸款的處置，有效化解風險；同時，更要持續(xù)推進信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，確保了資產(chǎn)質(zhì)量保持基本穩(wěn)定。
重點領域風險繼續(xù)暴露
經(jīng)濟下行壓力導致一些行業(yè)風險累積，銀行不良貸款上升，這決定了下半年銀行防范風險的任務依然艱巨。由于長期以來，房地產(chǎn)和政府平臺相關貸款在銀行業(yè)整體信貸中占比較大，因此，其蘊含的系統(tǒng)性風險將是決定商業(yè)銀行中長期資產(chǎn)質(zhì)量走勢的關鍵因素。
目前房地產(chǎn)和政府平臺領域銀行貸款量依然在不斷增加，房地產(chǎn)市場金融高杠桿率情況并未改變。數(shù)據(jù)顯示，全國規(guī)模以上房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)平均資產(chǎn)負債率已經(jīng)達到75％左右。有分析人士表示，當前，我國房地產(chǎn)領域已經(jīng)基本符合杠桿率迅速抬升、資產(chǎn)價格迅速上漲、潛在增長率下滑等三個危險預警信號，一旦風險爆發(fā)將會導致大范圍的信貸違約，商業(yè)銀行以表內(nèi)、表外形式存在的房地產(chǎn)貸款還將顯現(xiàn)系統(tǒng)性風險隱患。
來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2012年末，地方政府債務總額約15萬億元，比2011年末增長25％，地方政府融資平臺貸款9.3萬億元，約有1.86萬億元的平臺貸款未實現(xiàn)現(xiàn)金流覆蓋，潛在風險暴露不容忽視。目前地方政府融資平臺貸款中，約20％的平臺項目由于本身沒有收入來源，屬于公益項目，須依賴地方財政運用未來的其他收入綜合進行償還方可化解。據(jù)統(tǒng)計，占平臺貸款37.5％、約3.5萬億元的貸款將在未來3年內(nèi)到期，已進入還款高峰期，地方政府將面臨嚴峻的還款壓力。
此外，從去年開始，鋼貿(mào)、光伏、造船等產(chǎn)能過剩行業(yè)風險集中暴露，成為銀行不良貸款的高發(fā)行業(yè)。雖然近日銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行信貸投向要向“化解過剩產(chǎn)能傾斜”，但應該看到的是，部分產(chǎn)能過剩、問題突出行業(yè)的企業(yè)在短期內(nèi)仍無法擺脫經(jīng)營的困境，銀行不良貸款重災區(qū)的現(xiàn)狀恐難得到根本性改變。下半年，這些行業(yè)仍可能推動不良資產(chǎn)反彈，因此，也是商業(yè)銀行短期風險管理的重中之重。
另外還需要關注的是小微業(yè)務風險敞口加大可能帶來的問題和影響。當前經(jīng)濟增速放緩對小微企業(yè)的沖擊較大，尤其是長三角、珠三角的部分地區(qū)，小微企業(yè)資金鏈緊張的問題日益凸顯。相對大企業(yè)來說，小微企業(yè)具有生命周期短、破產(chǎn)率高、抗風險能力差的特點，小企業(yè)貸款不良貸款率也普遍高于商業(yè)銀行整體的不良貸款率。
據(jù)記者了解，銀行目前更多的是通過加大中小企業(yè)風險敞口，通過承擔風險來提升利差。在大力支持中小企業(yè)發(fā)展過程中，隨信貸規(guī)模的擴大、比重的提高，如果經(jīng)濟不能如期好轉(zhuǎn)，將會導致信用風險迅速上升。
風險底線須牢牢守住
面對當前復雜的經(jīng)濟和經(jīng)營環(huán)境，銀行風險管理難度相應加大。一方面，外部市場疲弱和國內(nèi)經(jīng)濟增速的趨勢性放緩導致實體信貸需求出現(xiàn)一定程度萎縮，銀行傳統(tǒng)盈利模式受到挑戰(zhàn)；另一方面，為應對利率市場化和資本監(jiān)管新規(guī)要求，商業(yè)銀行實施轉(zhuǎn)型，加快結(jié)構(gòu)調(diào)整，加大創(chuàng)新力度，也導致風險管理能力受到挑戰(zhàn)。另外，金融脫媒導致商業(yè)銀行加大金融市場業(yè)務比重，風險管理的對象將發(fā)生一定變化，市場風險日益突出，且信用風險與市場風險交織，加大了風險管理的難度。
對于如何牢牢守住風險底線，銀監(jiān)會在日前召開的年中銀行監(jiān)管會議上提出了具體要求：一是嚴防信用風險。在真實反映資產(chǎn)質(zhì)量的前提下，合理設立防控目標，建立健全風險防控責任制，嚴防不良貸款大幅反彈。二是嚴防流動性風險。改進監(jiān)管和監(jiān)測指標，完善流動性風險管理工具和方法，提高流動性風險管控能力。三是嚴防理財業(yè)務風險。研究制定綜合性、系統(tǒng)性的商業(yè)銀行理財業(yè)務管理辦法，細化“8號文”關于理財業(yè)務規(guī)?？刂?、期限錯配、風險防控方面的監(jiān)管措施。已開展理財業(yè)務的銀行業(yè)金融機構(gòu)要認真規(guī)范登記理財信息，加強非現(xiàn)場監(jiān)管和風險預判預警。四是嚴防信托業(yè)務風險。健全和落實風險防控責任制，對現(xiàn)有存續(xù)信托項目建立監(jiān)管臺賬明細，逐筆落實相關機構(gòu)和人員的責任。五是嚴防聲譽風險。
在關注和嚴防重點機構(gòu)、區(qū)域、行業(yè)的客戶風險以及輸入性風險的前提下，商業(yè)銀行還應采取差別化信貸政策，積極推進結(jié)構(gòu)調(diào)整，避免因“一刀切”進一步加劇銀行風險。對于行業(yè)內(nèi)經(jīng)營仍可維持的困難企業(yè)，部分銀行可實施一定的信貸救援措施，采取借新還舊并配合還款方式調(diào)整及增補抵押品、保證人等方式；還可適當考慮采取利息減免、貸款展期、貸款轉(zhuǎn)換或資產(chǎn)保全方式，盡可能將風險降到最低限度。