招行零售利潤(rùn)占比達(dá)五成新增信貸仍看房貸

早在2005年，招行就大力推進(jìn)以零售銀行業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。近年來(lái)，平安、中信等股份行也紛紛提出大力發(fā)展零售業(yè)務(wù) 。在商業(yè)銀行尤其是股份行紛紛提出向重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)的背景下，銀行客戶已不滿足于存貸款基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，而是“大資管”。而零售金融，作為商業(yè)銀行直接面向客戶端的前端部門，則是將客戶需求與存貸款、財(cái)富管理等直接對(duì)接的窗口。

隨著“一體兩翼”戰(zhàn)略的推進(jìn)，截至2016年6月末，招行零售金融營(yíng)業(yè)收入、稅前利潤(rùn)占比均已接近50%。

三季度增配利率債、高評(píng)級(jí)債券

據(jù)悉，招行從2011年末開始為客戶配置對(duì)沖基金，2012年以來(lái)年化平均收益率約8%，為客戶創(chuàng)造了持續(xù)穩(wěn)健的回報(bào)。截至2016年上半年末，招行累計(jì)首發(fā)和申購(gòu)對(duì)沖基金總規(guī)模達(dá)700億元。

由于及早布局黃金，招行黃金業(yè)務(wù)銷量與增速居股份制銀行首位。此外，基金銷售、零售理財(cái)產(chǎn)品銷售也位居行業(yè)前茅。

招行財(cái)報(bào)顯示，截至2016年上半年，該行金葵花及以上客戶達(dá)180.52萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)9.57%；管理金葵花及以上客戶總資產(chǎn)余額達(dá)4.1萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)9.97%。

就財(cái)富管理收入結(jié)構(gòu)看，零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入136.88億元，同比增長(zhǎng)23.24%；代理保險(xiǎn)收入41.54億元，同比增長(zhǎng)150.24%；受托理財(cái)收入34.95億元，同比增長(zhǎng)103.08%；代理信托計(jì)劃收入17.70億元，同比下降27.40%；代理基金收入41.41億元，同比下降20.62%。

此外，在私人銀行領(lǐng)域，截至2016年6月末，招行私人銀行客戶數(shù)為5.4萬(wàn)戶，較上年末增長(zhǎng)10.04%；管理的私人銀行客戶總資產(chǎn)為1.4萬(wàn)億元，較上年末增長(zhǎng)13.70%。

據(jù)介紹，招行構(gòu)建了由財(cái)富顧問(wèn)、投資顧問(wèn)、產(chǎn)品經(jīng)理、客群經(jīng)理等構(gòu)成的強(qiáng)大中臺(tái)，打造了一支數(shù)量充足、綜合素質(zhì)優(yōu)秀、戰(zhàn)斗力強(qiáng)大的零售金融專業(yè)團(tuán)隊(duì)。其中，準(zhǔn)確把握市場(chǎng)節(jié)奏，并及時(shí)以相關(guān)研究成果指導(dǎo)客戶經(jīng)理實(shí)施資產(chǎn)配置，是零售金融成功的關(guān)鍵。且招行每季度均有私人銀行及財(cái)富管理投資決策委員會(huì)會(huì)議，討論當(dāng)季大類資產(chǎn)配置建議。

一二線城市占房貸八成

隨著央行降息給銀行利差帶來(lái)的沖擊，銀行在零售存貸款領(lǐng)域所能做的，一是在負(fù)債端降低存款成本，增加活期存款比例；二是在資產(chǎn)端提高中高收益、安全性較高資產(chǎn)比重，如房貸。

房貸成為上半年銀行貸款增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。截?016年6月末，A股18家上市銀行個(gè)人住房貸款余額為13.88萬(wàn)億元，上半年新增房貸突破2萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)了16.9%，占新增貸款總額的45.46%。建行、農(nóng)行、中行、招行和興業(yè)銀行的新增個(gè)人住房貸款在貸款所占比重均超過(guò)了50%。其中招商銀行個(gè)人住房貸款余額為6069.45億元，在股份制銀行中，新增房貸規(guī)模最大。

對(duì)于如何控制按揭風(fēng)險(xiǎn)，招行在業(yè)績(jī)推介會(huì)現(xiàn)場(chǎng)透露，招行去年以來(lái)新發(fā)放的按揭貸款，平均首付比例大概是六到七成。

此外，招行主要發(fā)放首套的自住用房。招行發(fā)放的新增按揭貸款中首套自住房超過(guò)八成。相關(guān)業(yè)內(nèi)人士曾表示，1998年亞洲金融危機(jī)的時(shí)候，香港房貸違約率并不高，即使房?jī)r(jià)下降較多，客戶還在堅(jiān)持供樓，原因就是他們需要自住。

第三是區(qū)域，招行按揭貸款地域分布中，北上廣深四個(gè)一線城市不到三分之一，一、二線城市集中了八成，而三四線城市占比不到兩成。

零售利潤(rùn)占比50%-60%是比較好的結(jié)構(gòu)

截至2016年6月末，招行零售金融業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入521.45億元，同比增長(zhǎng)15.82%，占該行營(yíng)業(yè)收入的48.43%，同比提升3.06個(gè)百分點(diǎn)。稅前利潤(rùn)269.57億元，同比增長(zhǎng)36.68%，占該行稅前利潤(rùn)的49.27%，同比提升5.69個(gè)百分點(diǎn)。

股份行中，截至2016年6月末，中信銀行零售板塊營(yíng)業(yè)收入占比25.03%，平安銀行零售業(yè)營(yíng)業(yè)收入占比約為27.3%。

不過(guò)，招行相關(guān)人士表示，“招行的零售占比和利潤(rùn)貢獻(xiàn)不是越高越好，未來(lái)可能保持在50%-60%之間是比較好的結(jié)構(gòu)。”

招行零售金融業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)數(shù)次戰(zhàn)略調(diào)整，2005年初，招行提出向推進(jìn)以零售銀行業(yè)務(wù)為主要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；2010年，招行開始推進(jìn)以提升管理水平為核心的“二次轉(zhuǎn)型”，零售銀行朝著擴(kuò)收入、控成本、增效益、省資本、提管理的方向前進(jìn)；2014年，招行明確，在全行總的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中，要進(jìn)一步凸顯零售金融的戰(zhàn)略地位，公司和同業(yè)金融要支持配合零售金融，形成“一體兩翼”的發(fā)展格局。

“零售金融通過(guò)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，盈利能力仍有提升空間，比如未來(lái)零售貸款中信用卡貸款占比仍有提升空間，從而提升貸款議價(jià)能力，輕資產(chǎn)的零售資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)仍具有較大發(fā)展空間?！苯汇y國(guó)際在一份研究報(bào)告中稱。

招行相關(guān)人士表示，“招行零售的策略和方向沒(méi)有變，即打造財(cái)富管理、構(gòu)建專業(yè)化的零售金融業(yè)務(wù)。而招行又在不斷地變，是管理模式、服務(wù)模式、技術(shù)創(chuàng)新在不斷變化，變化是達(dá)到目標(biāo)的路徑?！?/p>