臣財貸款網2月15日訊，就在十年前，65歲人群并未出現過學生債務。但今天，雖然它仍比汽車、信用卡和抵押貸款規(guī)模更小，但它成為了日益增長的一個債務類別。更重要的是，相比較十年前，今天有更多的人處于這個年齡段。

結果是：美國家庭債務相比在金融危機之前已是截然不同的，許多年輕的家庭已經承擔著巨額的債務，他們再也無法承受經濟下滑的后果。

紐約聯儲經濟學家布朗（MetaBrown）在這份報告中指出，這種轉變代表了“債務在年輕人和到達退休年齡的消費者之間的重新分配，前者出現史上最疲弱的還款能力，而后者則擁有史上最強勁的還款能力”。

為什么這在一個現金流越來越稀缺的世界會成為一個問題呢？“老年借款人向來較少出現拖欠貸款的情況，通常能夠成功地減少他們的債務余額。但如果越來越多的證據表明，大量退休的人無法管理自己的債務，那么這個年齡段的人群出現更多的借款可能會令人擔憂。到目前為止，情況似乎不是這樣。相比較過去，大部分負債的家庭也擁有更高的信用分數和更多的資產。”

然而，隨著嬰兒潮一代的老齡化以及債務的增長，由于資產主要是以股票和債券的形式，這些資產需要以這樣或那樣的方式來清算，以便償還此前的債務負擔。

不過，由于銀行們允許債權人對現有債務進行延期，債務償還懸崖還沒有出現。這意味著，盡管老年人的債務正處于創(chuàng)紀錄的水平，但這些債務中違約的比例一直在穩(wěn)步下降。紐約聯儲發(fā)現，只有2.2%的抵押貸款債務出現違約，為2007年初以來的最低水平。信用卡違約率也在下降，而汽車貸款和學生貸款的違約率持平。

紐約聯儲主席杜德利（WilliamDudley）表示：“相比較2008年，今天家庭部門在吸收沖擊和繼續(xù)促進經濟增長方面發(fā)揮了更好的作用。”

實際上，作為對債務最敏感的家庭部門的一部分，嬰兒潮時期出生的人從來如此脆弱，只有低利率才能讓他們忽略掉明明存在的問題；隨著當前美聯儲提高利率，這種情況（低利率）將在未來幾年大幅改變。

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