“裸條借貸”、天價(jià)滯納金、暴力催收、大學(xué)生借款百萬(wàn)等字眼，在剛剛過(guò)去的2016年多次占領(lǐng)新聞?lì)^條，這些屬于校園貸的新聞事件裹挾著多方輿論挑戰(zhàn)大眾的神經(jīng)，把一眾校園貸創(chuàng)業(yè)公司推到了關(guān)注的焦點(diǎn)，也推向了是非的漩渦。
關(guān)于校園貸所引發(fā)的爭(zhēng)議，符合公眾對(duì)于未成年人脆弱自制力的預(yù)期，也讓校園貸平臺(tái)如魔鬼一般引誘著青少年陷入對(duì)物質(zhì)的沉迷，媒體也推搡著對(duì)行業(yè)進(jìn)行口誅筆伐；然而校園金融這塊一直被傳統(tǒng)金融領(lǐng)域放棄的市場(chǎng)真的只是雞肋，各色逐利者真的能推翻市場(chǎng)的車輪嗎？可以肯定地說(shuō)，答案絕對(duì)不是悲觀的。
商業(yè)模式遇挑戰(zhàn)
校園貸平臺(tái)的崛起與爭(zhēng)議并非偶然。大學(xué)生作為校園貸的目標(biāo)群體本身具有矛盾屬性，一方面是尚不具備穩(wěn)定的收入，一方面又承載著日益擴(kuò)張的消費(fèi)欲望，這就直接決定了這種商業(yè)模式的空間和挑戰(zhàn)。
根據(jù)教育部發(fā)布的《中國(guó)高等教育質(zhì)量報(bào)告》，2015年中國(guó)大學(xué)生在校人數(shù)達(dá)到3700萬(wàn)，全世界第一，全國(guó)各類高校達(dá)到了2852所，位居世界第二。據(jù)此，融360在《2016年上半年大學(xué)生消費(fèi)分期調(diào)查報(bào)告》中表示，2015年我國(guó)大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模超過(guò)4000億，一直處于增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，勢(shì)頭良好。預(yù)計(jì)未來(lái)大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)還將保持每年4%~5%的同比增長(zhǎng)率，按此增速計(jì)算，2016年大學(xué)生消費(fèi)市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)可達(dá)4400億。
就目前來(lái)看，校園貸平臺(tái)的商業(yè)模式分為兩種，一種是“電商+金融”，是基于消費(fèi)場(chǎng)景的模式，以京東校園白條、支付寶螞蟻花唄等分期購(gòu)物平臺(tái)為代表；另一種是以向大學(xué)生發(fā)放貸款為主，比如優(yōu)分期等。以消費(fèi)分期為例，隨著互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期的飛速發(fā)展，我國(guó)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模也不斷擴(kuò)大。預(yù)計(jì)2016年我國(guó)大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融及消費(fèi)分期交易規(guī)模仍將增長(zhǎng)，大學(xué)生消費(fèi)分期市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到近千億元。
在如此巨大的市場(chǎng)面前，相關(guān)行業(yè)創(chuàng)業(yè)公司紛紛進(jìn)入市場(chǎng)角逐。融360從中篩選出最具代表性的80家分期消費(fèi)平臺(tái)進(jìn)行分析，結(jié)果顯示，大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)主要分布在一二線經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的城市，38%的平臺(tái)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資，資本層面的競(jìng)爭(zhēng)將成為最終勝出的重要因素。
值得注意的是，在這80家大學(xué)生消費(fèi)分期平臺(tái)中，有58%的平臺(tái)貸款的最高額度較明確，有42%的平臺(tái)貸款額度較不明確。除此之外，分期費(fèi)率高低是分期的成本，是分期產(chǎn)品比較的重要信息，在統(tǒng)計(jì)的80家平臺(tái)中，21%的平臺(tái)有較為明確的費(fèi)率，79%平臺(tái)的費(fèi)率較為不明確。這些數(shù)據(jù)證明相當(dāng)一部分的平臺(tái)，不僅放松了大學(xué)生借款的紅線，也模糊了借款的成本，給更多的悲劇事件增加了多一分的可能性。
惡性事件頻發(fā) 監(jiān)管趨嚴(yán)
隨著校園貸惡性事件的頻發(fā)，監(jiān)管在逐漸規(guī)范。2016年4月，教育部辦公廳和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳共同發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)防范和教育引導(dǎo)工作的通知》。明確指出要加強(qiáng)校園不良網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的監(jiān)管和整治，教育和引導(dǎo)學(xué)生樹(shù)立正確的消費(fèi)觀念。同年8月24日，銀監(jiān)會(huì)又再次強(qiáng)調(diào)，對(duì)校園網(wǎng)貸采取“停、移、整、教、引”五字方針。
面對(duì)監(jiān)管的不斷趨嚴(yán)，市場(chǎng)的第一反應(yīng)是轉(zhuǎn)型。資料顯示，2016年以來(lái)，趣分期、佰仟金融、奕寶貸、我來(lái)貸、名校貸等一系列平臺(tái)宣布退出或轉(zhuǎn)型。有輿論認(rèn)為，監(jiān)管的趨嚴(yán)以及校園市場(chǎng)壞賬過(guò)高，推高平臺(tái)成本，這是不少校園貸平臺(tái)轉(zhuǎn)而拋棄校園市場(chǎng)的重要原因；也有部分唱衰者認(rèn)為行業(yè)一團(tuán)亂象，又面臨隨時(shí)收緊的監(jiān)管高壓線，校園貸最終難成大器。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，對(duì)于部分企業(yè)，甚至是行業(yè)獨(dú)角獸的轉(zhuǎn)型，有管理和發(fā)展的多重考慮，如果認(rèn)為這是某種衰退的信號(hào)，否定行業(yè)，就未免太過(guò)偏激。
對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授郭田勇對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，雖然目前行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)已見(jiàn)底，未來(lái)發(fā)展向好，不過(guò)整頓依然還要繼續(xù)，應(yīng)該乘勝而上，充分利用第二階段的清理整頓，建立長(zhǎng)效發(fā)展機(jī)制。具體來(lái)看，長(zhǎng)效機(jī)制的建立需要從以下幾方面努力：一，需要教育部、銀監(jiān)會(huì)等中央層面進(jìn)一步細(xì)化對(duì)校園貸款規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的制定和精細(xì)化監(jiān)管的落地實(shí)施；二，開(kāi)展宣傳教育，加強(qiáng)大學(xué)生金融普及教育，使校園貸的借款人(大學(xué)生)樹(shù)立理性消費(fèi)意識(shí)，培養(yǎng)理性借款理念；三，網(wǎng)貸從業(yè)者要依法有序穩(wěn)妥處置風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步精細(xì)風(fēng)控，借款額度或放款額度有所控制，針對(duì)不同學(xué)校的不同學(xué)生，形成有差異的額度。
除此之外，郭田勇還認(rèn)為，校園貸平臺(tái)要建立完善的學(xué)生征信體系，充分利用學(xué)生的信用檔案記錄來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)信用風(fēng)險(xiǎn)模型，對(duì)學(xué)生以后就業(yè)可能的償還能力進(jìn)行評(píng)估。同時(shí)，學(xué)生群體也應(yīng)該對(duì)個(gè)人信用體系的建立引起重視，雖然貸款金額都相對(duì)較小，但個(gè)人信用等級(jí)對(duì)日后社會(huì)就業(yè)、出國(guó)留學(xué)、創(chuàng)業(yè)等方方面面都會(huì)有很大影響。
融360調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，83%的大學(xué)生聽(tīng)說(shuō)過(guò)大學(xué)生消費(fèi)分期；當(dāng)自己錢不夠時(shí)，表示愿意使用分期付款購(gòu)買商品的為71%。面對(duì)這樣的數(shù)字，市場(chǎng)不可能倒退，除了對(duì)大學(xué)生進(jìn)行引導(dǎo)教育之外，監(jiān)管態(tài)度的明確也是行業(yè)發(fā)展的助推手?，F(xiàn)如今行業(yè)正在逐步告別野蠻無(wú)序的發(fā)展，多頭借貸現(xiàn)象也得到有效改善，行業(yè)整體呈現(xiàn)向好趨勢(shì)。（證券時(shí)報(bào)）